الأداة: التعريف في المالية والاقتصاد والقانون

ما هو الأداة؟

الأداة هي وسيلة يتم من خلالها نقل أو الاحتفاظ أو تحقيق شيء ذو قيمة. في مجال المالية، الأداة هي أصل قابل للتداول، أو عنصر قابل للتفاوض، مثل الأوراق المالية، السلع، المشتقات، أو المؤشرات، أو أي عنصر يكون أساسًا لمشتق.

في سياقات مختلفة، يمكن أن يشير مصطلح "أداة" إلى متغير اقتصادي يمكن للحكومات التحكم فيه أو تعديله لإحداث تغيير في مؤشرات اقتصادية أخرى. كما يمكن أن يشير أيضًا إلى وثيقة قانونية مثل عقد أو وصية أو سند.

النقاط الرئيسية

• الأداة هي وسيلة لتخزين أو نقل القيمة أو الالتزامات المالية.
• الأداة المالية هي أصل قابل للتداول أو التفاوض، أو ورقة مالية، أو عقد.
• قد تحتوي الأدوات القانونية على شروط ملزمة وحقوق و/أو التزامات.

فهم الأدوات

تعرف المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IAS) الأدوات المالية بأنها "أي عقد ينشأ عنه أصل مالي لكيان واحد وخصم مالي أو أداة حقوق ملكية لكيان آخر."

بشكل أساسي، يمكن اعتبار أي أصل يشتريه المستثمر كـ أداة مالية. يمكن اعتبار الأثاث العتيق والقمح والسندات الشركات جميعها أدوات استثمارية لأنها يمكن شراؤها وبيعها كأشياء تحمل وتنتج قيمة. يمكن أن تكون الأدوات دينًا أو حقوق ملكية، تمثل حصة من المسؤولية (سداد دين مستقبلي) أو الملكية. الأداة، في جوهرها، هي نوع من العقد أو الوسيط الذي يعمل كوسيلة لتبادل بعض القيمة بين الأطراف.

تتأثر قيم الأدوات النقدية (الأوراق المالية التي يتم تبادلها نقدًا مثل الأسهم) بشكل مباشر وتحددها الأسواق. يمكن أن تكون هذه الأوراق المالية قابلة للتحويل بسهولة. يتم اشتقاق قيمة وخصائص الأدوات المشتقة من مكوناتها، مثل الأصل الأساسي أو سعر الفائدة أو المؤشر.

الأدوات الاقتصادية

من حيث الأدوات كمتغيرات اقتصادية، يقوم صناع السياسات والبنوك المركزية عادةً بتعديل الأدوات الاقتصادية، مثل معدلات الفائدة، لتحقيق والحفاظ على مستويات مرغوبة من المؤشرات الاقتصادية الأخرى، مثل معدلات التضخم أو البطالة. قد تشمل الأدوات الاقتصادية أيضًا أصولًا مثل سندات الأداء أو ضرائب التلوث، وكلها مصممة لإحداث تغيير مطلوب كجزء من السياسة.

على سبيل المثال، قد يتم فرض أداة اقتصادية مثل الضريبة للمساعدة في عكس شكل من أشكال التكلفة، والتي قد لا تكون نقدية، والتي يتم تكبدها في الحصول على أو إنتاج بعض السلع أو الخدمات. يمكن أن يكون لاستخدام الموارد الطبيعية تأثيرات أوسع على البيئة ويؤدي إلى استنزاف تلك الموارد. قد يتم فرض رسوم على إنتاج هذه الموارد لتعكس تأثير استغلالها.

الأدوات القانونية

من منظور قانوني، تتضمن بعض الأمثلة على الأدوات القانونية عقود التأمين، والعهود الدينية، واتفاقيات الشراء، أو الرهون العقارية. تحدد هذه الوثائق الأطراف المعنية، والأحداث المحفزة، وشروط العقد، وتوضح الغرض المقصود والنطاق.

مع الأدوات القانونية، سيكون هناك بيان لأي علاقة تعاقدية يتم إنشاؤها بين الأطراف المعنية، مثل شروط الرهن العقاري. قد تتضمن هذه الحقوق حقوقًا تُمنح لأطراف معينة وتكون محمية بموجب القانون. تقدم الأداة القانونية بشكل رسمي أن هناك التزامًا أو فعلًا أو واجبًا آخر يمكن تنفيذه.