ما هو التحكيم الداخلي؟
التحكيم الداخلي هو شكل من أشكال التحكيم الذي يتضمن إعادة ترتيب النقدية في البنك عن طريق الاقتراض من السوق بين البنوك ثم إعادة إيداع الأموال المقترضة محليًا بمعدل فائدة أعلى. السوق بين البنوك هو شبكة عالمية من البنوك، ولكن معظم عمليات الاقتراض تتم بين بنك وآخر.
الخاصية الرئيسية للتحكيم الداخلي هي اقتراض الأموال عالميًا بأسعار فائدة منخفضة، ثم إعادة استثمار الأموال محليًا حيث تكون أسعار الفائدة أعلى. سيحقق البنك أرباحًا من الفارق بين سعر الفائدة على العملة المحلية وسعر الفائدة على العملة المقترضة.
النقاط الرئيسية
- يحدث التحكيم الداخلي عندما يحصل البنك على قرض بين البنوك بسعر فائدة منخفض ويودع الأموال بسعر أعلى.
- يهدف البنك إلى تحقيق الربح من خلال فرق معدلات الفائدة.
- التحكيم الداخلي هو الآلية المعاكسة للتحكيم الخارجي.
كيف يعمل التحكيم الداخلي
التحكيم الداخلي هو عكس التحكيم الخارجي، الذي يحدث عندما يقوم البنك بإعادة توزيع العملة المحلية في البنوك الأوروبية بهدف كسب المزيد من الفائدة. بشكل أساسي، التحكيم الخارجي يتضمن أخذ الأموال المحلية ذات الفائدة المنخفضة وإعادة توزيعها في الأسواق الأجنبية ذات معدلات الفائدة الأعلى لتحقيق الربح. ومع ذلك، يهدف كل من التحكيم الداخلي والخارجي إلى زيادة هامش الربح للبنك من خلال معدلات العملات المختلفة، وبالتالي معدلات الفائدة المختلفة، لزيادة الأرباح المحققة.
يكون التحكيم الداخلي مربحًا عندما يتمكن البنك من الاقتراض بمعدل فائدة أكثر ملاءمة مما يمكنه في سوق الفوركس. على سبيل المثال، يحدث التحكيم الداخلي إذا كان البنك الموجود في الولايات المتحدة يمكنه الاقتراض من السوق بين البنوك بنسبة 2%، ثم يودع اليورودولارات المقترضة في بنك أمريكي ليحصل على فائدة بنسبة 2.5%. كلما زاد الفرق بين معدلي الفائدة، زادت الأرباح التي يمكن تحقيقها من هذه الاستراتيجية.
الهدف من التحكيم الداخلي هو تحقيق عائد مع مخاطر منخفضة جدًا، وربما حتى معدومة، على الربح. يكون التحكيم الداخلي ممكنًا فقط عندما يمكن إعادة استثمار أو إعادة توزيع الأموال في حسابات ذات معدلات فائدة أعلى من حسابات المنشأ. ومع ذلك، في معظم حالات التحكيم الداخلي في البنوك، تُستخدم هذه التقنية كوسيلة لإدارة الالتزامات، وليس بالضرورة لزيادة ملاحظة البنك. في العديد من الحالات، تُعتبر شهادات الإيداع (CDs) الشكل المفضل لتنفيذ التحكيم الداخلي.
مثال على التحكيم الداخلي
كمثال على كيفية عمل المراجحة الداخلية، يمكن للبنك A أن يقترض 10,000 دولار من كل من البنوك الأجنبية B وC وD بمعدلات فائدة تبلغ 1%، ثم يعيد توزيع مبلغ 30,000 دولار في البنوك المحلية E وF، التي تقدم معدلات فائدة تبلغ 1.25% و1.35% على التوالي، لتحقيق عائد أعلى على الأموال المعاد توزيعها. عندما يتجاوز معدل الفائدة على الأموال المعاد توزيعها معدلات الفائدة التي يجب على البنك دفعها على الأموال المقترضة، تكون المراجحة الداخلية قد نجحت.