ما هو اليوروبنك؟
اليوروبنك هو مؤسسة مالية تقبل الودائع وتقدم القروض بالعملات الأجنبية.
ليس من الضروري أن يكون "البنك الأوروبي" موجودًا في أوروبا؛ في الواقع، يمكن أن يكون موجودًا في أي مكان في العالم. على سبيل المثال، يُعتبر البنك الأمريكي الموجود في نيويورك والذي يحتفظ بالودائع ويصدر القروض بعملة الين الياباني (JPY) بنكًا أوروبيًا.
قد تعمل البنوك الأوروبية في بلدها الأصلي، مثل البنك الأمريكي في المثال أعلاه، أو قد تعمل في بلد خارج موطنها.
النقاط الرئيسية
- البنوك الأوروبية هي مؤسسات مالية تقبل العملات الأجنبية للودائع والقروض.
- العملات الأوروبية هي ببساطة ودائع بنكية بعملات أجنبية محتفظ بها في الخارج. على سبيل المثال، الدولارات المحتفظ بها في الخارج تُعرف باسم اليورودولار.
- نظرًا لأنهم يتعاملون مع معاملات بعملات متعددة، تلعب هذه المؤسسات دورًا رئيسيًا في تسهيل التجارة العالمية.
- نظرًا لأن ودائع اليوروكرنسي أقل تنظيمًا من البنوك الأمريكية، فإنها تستطيع أيضًا تسهيل المعاملات عبر الحدود بشكل أسهل وغالبًا بمعدلات أكثر تفضيلًا.
- تقدم البنوك الأوروبية خدماتها بشكل رئيسي للعملاء الحكوميين والمؤسساتيين، وغالبًا ما تشكل اتحادات لتسهيل المعاملات الكبيرة بشكل خاص.
كيف تعمل البنوك الأوروبية
تلعب البنوك الأوروبية دورًا مهمًا في الاقتصاد العالمي لأنها تسهل التجارة الدولية. بعد الحرب العالمية الثانية، أصبح هذا النموذج من البنوك شائعًا بسبب الطلب من الدول الشيوعية التي رغبت في سحب ممتلكاتها من البنوك الأمريكية من أجل التحوط ضد المخاطر السياسية الناجمة عن الحرب الباردة الناشئة آنذاك.
منذ ذلك الحين، ساهم ظهور البنوك الأوروبية بشكل كبير في تسهيل التجارة والاستثمار بين الدول. في الماضي، كانت التجارة عبر الحدود تعاني من نقص في الوسطاء الدوليين القادرين على تيسير المعاملات التي تتضمن عملات أجنبية متعددة. هذا صحيح بشكل خاص لأن بعض عملات هذه الدول، على الرغم من الأهمية المتزايدة لاقتصاداتها، لا تزال غير متداولة بشكل واسع في الأسواق العالمية للعملات. لذلك، غالبًا ما تجد الاقتصادات الناشئة أنه من الضروري إجراء التجارة الدولية باستخدام العملات الأجنبية.
تاريخ اليوروبانكس
كانت البنوك التي تحتفظ بالودائع بالعملات الأجنبية نادرة حتى بعد الحرب العالمية الثانية. مع بداية الحرب الباردة، قامت الدول الشيوعية، خوفًا من تجميد أو مصادرة أصولها الموجودة في الولايات المتحدة، بنقل كميات كبيرة من الدولارات لتُحتفظ في بنوك صديقة في أوروبا الشرقية. خلال الستينيات، فرض المشرعون في الولايات المتحدة عدة قيود وضوابط على رأس المال كانت تهدف إلى تثبيط المقترضين الأجانب عن جمع رأس المال في الأسواق الأمريكية وتقييد القروض من البنوك الأمريكية للأجانب. زادت هذه الإجراءات من الطلب على الأصول المقومة بالدولار المحتفظ بها خارج الولايات المتحدة.
أدت صدمات النفط في السبعينيات أيضًا إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي الأجنبي، حيث كانت أسعار النفط (ولا تزال) سلعة عالمية مقومة بالدولار. علاوة على ذلك، وجدت الدول المصدرة للنفط (مثل أعضاء أوبك) نفسها فجأة مع فوائض كبيرة من الدولارات التي لم تتمكن من استخدامها على الفور، والتي قامت بإيداعها لاحقًا في سوق اليورودولار.
النمو الكبير في التجارة الدولية الذي شهدناه منذ الثمانينيات يعود جزئيًا إلى انتشار البنوك الأوروبية في جميع أنحاء العالم. وقد تم تعزيز هذا النمو بشكل أكبر من خلال تطور اقتصادات كبيرة وديناميكية مثل تلك الموجودة في الصين والهند وغيرها من الاقتصادات الناشئة. ومع سعي هذه الدول إلى اتباع سياسات التنمية الاقتصادية والتصنيع من خلال النمو القائم على التصدير، زاد الطلب على البنوك الأوروبية بشكل متناسب.
اليوم، يُعتبر سوق اليورودولار أكثر سيولة وأهمية مما كان عليه في العقود الماضية، حيث يتم تداول كميات كبيرة من عقود العقود الآجلة والخيارات على اليورودولار كل يوم. اعتبارًا من عام 2020، تبلغ قيمة سوق اليوروموني أكثر من 6 تريليون دولار.
فوائد البنوك الأوروبية
إحدى الفوائد المهمة للبنوك الأوروبية هي أن هذه المؤسسات يمكنها غالبًا تقديم معدلات فائدة أقل للمقترضين الأجانب بالدولار الأمريكي (ومعدلات فائدة أعلى للمقرضين الأجانب بالدولار). ويرجع ذلك في الغالب إلى أن أسواق العملات الأوروبية أقل تنظيمًا من البنوك الأمريكية والودائع المصرفية الأمريكية.
فائدة أخرى هي أن اليوروبانكينغ يساعد في تسهيل المعاملات عبر الحدود، حيث يحتاج المتعاملون إلى الوصول إلى ودائع بالدولار والعملات المحلية في مناطق مختلفة حول العالم. اليوم، تقوم البنوك الدولية بانتظام بتبادل وإقراض العملات الأجنبية فيما بينها مستندة إلى ودائعها باليوروكرنسي.
اعتبارات خاصة
العملات التي تحتفظ بها وتُقرضها البنوك الأوروبية تُعرف باسم العملات الأوروبية، ومن المهم ملاحظة أن مصطلح "العملة الأوروبية" يُستخدم حتى إذا لم تكن العملة المعنية هي اليورو. اليوم، العملات الأوروبية الأكثر استخدامًا هي الدولار الأمريكي (USD)، JPY، الجنيه الإسترليني (GBP)، واليورو (EUR).
عندما تصدر البنوك الأوروبية قروضًا مقومة باليورو، يُشار إليها باسم القروض الأوروبية. بشكل أكثر تحديدًا، القرض الأوروبي هو أي قرض يُمنح من قبل بنك أوروبي ولا يكون مقومًا بعملة ذلك البنك الأوروبي المحلية. عادةً ما تُصدر القروض الأوروبية للحكومات السيادية، والشركات، والمنظمات الدولية، والبنوك التجارية. في هذا السياق، تركز البنوك الأوروبية بشكل رئيسي على تسهيل التجارة على المستوى الدولي والمؤسسي.
إذا كانت هناك حاجة إلى قرض كبير بشكل خاص، فإن البنوك الأوروبية عادة ما تعمل معًا في اتحاد لتوزيع المخاطر الخاصة بها. وغالبًا ما تكون القروض نفسها ذات مدد قصيرة أو متوسطة الأجل، مع تدوير الأرصدة المستحقة في نهاية المدة. كما هو الحال في العديد من المعاملات المصرفية، فإن معدل الفائدة المستخدم في القروض الأوروبية يعتمد عادةً على حقوق الإقراض بين البنوك قصيرة الأجل جدًا مثل معدل الأموال الفيدرالية أو يورايبور.
كيف يتم إنشاء عملة اليورو؟
تشير العملة الأوروبية إلى الودائع الأجنبية من العملات الأجنبية، ويتم إنشاؤها بمجرد إيداع تلك الأموال والاحتفاظ بها في الخارج. على سبيل المثال، يتم إنشاء اليورودولار عندما يتم إيداع دولار أمريكي والاحتفاظ به في بنك أجنبي.
لماذا يُطلق عليه اسم اليوروكرنسي؟
على الرغم من وجود "اليورو" في الاسم، يمكن أن تكون العملة الأوروبية أي عملة محتفظ بها في أي بلد أجنبي (على سبيل المثال، الين المحتفظ به في الولايات المتحدة سيكون اليوروين). يأتي الاسم من حقيقة أن المثال الأول كان اليورودولار - وهذه كانت، على وجه الخصوص، دولارات محتفظ بها في البنوك الأوروبية الشرقية.
ما هو سند اليورودولار؟
سند اليورودولار (أو يوروبوند) هو دين مقوم بالدولار الأمريكي يتم إصداره خارج الولايات المتحدة من قبل كيان غير أمريكي. يمكن استخدام بنوك اليورو للمساعدة في الاكتتاب وتسويق هذه الأوراق المالية.