ملاحظة مشاركة القرض (LPN): ما هي، كيف تعمل، مثال

ما هو سند المشاركة في القرض؟

سند المشاركة في القرض (LPN) هو أداة دخل ثابت تتيح للمستثمرين شراء أجزاء من قرض قائم أو حزمة من القروض. يشارك حاملو سندات LPN على أساس تناسبي في جمع مدفوعات الفائدة والأصل، ويتعرضون بشكل مشابه لخطر التخلّف عن السداد بشكل نسبي.

غالبًا ما تدخل البنوك أو الاتحادات الائتمانية أو المؤسسات المالية الأخرى في اتفاقيات مشاركة القروض مع الشركات المحلية وقد تقدم ملاحظات مشاركة القروض كنوع من الاستثمار قصير الأجل أو التمويل الجسري.

النقاط الرئيسية

• تتيح ملاحظة المشاركة في القرض (LPN) للمستثمرين شراء حق في جزء من قرض قائم صادر عن مقرض آخر.
• مع قرض LPN، يقوم البنك الرئيسي بالاكتتاب وإصدار القرض، بينما يقوم المستثمرون المشاركون بشراء مبلغ متناسب.

• تحظى شهادات الإيداع القابلة للتداول (LPNs) بشعبية كبيرة بين الاتحادات الائتمانية، التي تستخدم اتفاقيات المشاركة لتعزيز المشاركة الاقتصادية وبناء المجتمع من خلال مشاركة المخاطر والمكافآت مع السكان المحليين والشركات.

كيف تعمل مذكرة مشاركة القرض

لتلبية احتياجات المقترضين المحليين وزيادة دخل القروض، تستخدم العديد من البنوك المجتمعية اتفاقيات مشاركة القروض حيث يشارك بنك واحد أو أكثر في ملكية القرض. كما قامت البنوك المجتمعية بتشكيل اتحادات إقراض. ومن الأمثلة على ذلك مؤسسة الاستثمار المجتمعي في ولاية كارولينا الشمالية (CICNC)، وهي اتحاد قروض للإسكان الميسور التكلفة يوفر تمويلًا طويل الأجل ودائمًا لتطوير الإسكان متعدد الأسر وذوي الدخل المنخفض والمتوسط وكبار السن في جميع أنحاء ولايتي كارولينا الشمالية والجنوبية.

أحد أهداف سندات المشاركة في القروض هو المساعدة في تلبية احتياجات المقترضين داخل المجتمع المحلي. وقد ظهرت عدة مؤسسات أخرى لأسباب مشابهة. الاتحادات الائتمانية هي مثال على ذلك. الاتحاد الائتماني هو تعاونية مالية يتم إنشاؤها وامتلاكها وتشغيلها من قبل المشاركين فيها. في حين أن بعض الاتحادات الائتمانية يمكن أن تكون كبيرة وعلى نطاق وطني، مثل اتحاد الائتمان الفيدرالي للبحرية (NFCU)، فإن البعض الآخر يكون أصغر في النطاق.

تقدم الاتحادات الائتمانية والبنوك عمومًا نفس الخدمات، بما في ذلك قبول الودائع، وتقديم القروض للأفراد أو الشركات الصغيرة، وتقديم المنتجات المالية مثل بطاقات الائتمان والخصم وشهادات الإيداع (CDs). ومع ذلك، توجد اختلافات هيكلية رئيسية من حيث كيفية استخدام البنك التجاري والاتحاد الائتماني لأرباحهما. بينما تعمل البنوك التقليدية على تحقيق الأرباح لمساهميها، فإن العديد من الاتحادات الائتمانية تعمل كمنظمات غير ربحية، حيث تضع الأموال الزائدة في مشاريع ملموسة تخدم بشكل أفضل مجتمع مالكيها الفعليين (أي الأعضاء).

مثال على LPN

على سبيل المثال، تم تكريم أنجل في. كاسترو، الرائد في حركة الاتحادات الائتمانية في أمريكا اللاتينية، مؤخرًا من قبل المؤسسة الوطنية للاتحادات الائتمانية لجهوده. كان كاسترو يعتقد أن النموذج التقليدي الأمريكي القائم على الائتمان الاستهلاكي لتقليل الفقر لن يلبي احتياجات الناس في المجتمعات التي عمل معها. في الإكوادور، ركز على تنظيم الاتحادات الائتمانية التي توفر الوصول إلى الائتمان لأعضائها، وخاصة في مجالات الزراعة وغيرها من المشاريع.