تعريف
الاستثمار طويل الأجل هو حساب في جانب الأصول من الميزانية العمومية للشركة، ويمثل استثمارات الشركة، بما في ذلك الأسهم والسندات والعقارات والنقد، التي تنوي الاحتفاظ بها لأكثر من عام.
الاستثمار طويل الأجل هو حساب في جانب الأصول من الميزانية العمومية للشركة يشمل الأسهم والسندات والعقارات والنقد وما إلى ذلك. الاستثمارات طويلة الأجل هي تلك التي تنوي الشركة الاحتفاظ بها لأكثر من عام.
يختلف حساب الاستثمار طويل الأجل بشكل رئيسي عن الاستثمارات قصيرة الأجل التي من المحتمل بيعها في المدى القريب إلى المتوسط. يتم الاحتفاظ بالاستثمارات طويلة الأجل لسنوات، وفي بعض الحالات، قد لا يتم بيعها أبدًا.
كونك مستثمرًا طويل الأجل يعني أنك مستعد لقبول قدر معين من المخاطر في السعي لتحقيق مكافآت محتملة أعلى وأنك تستطيع التحلي بالصبر لفترة طويلة. كما يشير إلى أن لديك رأس مال كافٍ لتخصيصه في الأصول المالية لفترة طويلة حتى تحتاج إليه.
النقاط الرئيسية
- الاستثمار طويل الأجل هو حساب تخطط الشركة للاحتفاظ به لمدة لا تقل عن سنة واحدة مثل الأسهم والسندات والعقارات والنقد.
- يظهر الحساب في جانب الأصول من الميزانية العمومية للشركة.
- المستثمرون على المدى الطويل عادة ما يكونون على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر للحصول على مكافآت أعلى.
- هذه تختلف عن الاستثمارات قصيرة الأجل، التي يُقصد بيعها خلال سنة واحدة.
شرح الاستثمارات طويلة الأجل
شكل شائع من أشكال الاستثمار طويل الأجل يحدث عندما تستثمر الشركة A بشكل كبير في الشركة B وتكتسب تأثيرًا كبيرًا على الشركة B دون أن تمتلك معظم الأسهم ذات حق التصويت. في هذه الحالة، سيتم عرض سعر الشراء كاستثمار طويل الأجل.
عندما تقوم شركة قابضة أو شركة أخرى بشراء السندات أو الأسهم العادية كاستثمارات، فإن القرار بتصنيفها كاستثمارات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل له بعض الآثار الهامة على كيفية تقييم هذه الأصول في الميزانية العمومية. يتم تقييم الاستثمارات قصيرة الأجل وفقًا للسوق، ويتم الاعتراف بأي انخفاض في القيمة كخسارة.
ومع ذلك، لا يتم الاعتراف بزيادة القيمة حتى يتم بيع العنصر. لذا، فإن تصنيف الاستثمار في الميزانية العمومية—سواء كان طويل الأجل أو قصير الأجل—له تأثير مباشر على صافي الدخل الذي يتم الإبلاغ عنه في قائمة الدخل الخاصة بالشركة.
الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق
افترض أن كيانًا يعتزم الاحتفاظ بمنتج مالي حتى ينضج ويمكن للشركة إثبات قدرتها على القيام بذلك. في هذه الحالة، يتم تصنيف الاستثمار على أنه "محتفظ به حتى الاستحقاق". يتم تسجيل الاستثمار بالتكلفة، على الرغم من أن أي علاوات أو خصومات يتم استهلاكها على مدى عمره.
شراء eBay لشركة PayPal في عام 2002 أصبح الآن مثالًا كلاسيكيًا على استثمار تم الاحتفاظ به حتى النضج. بمجرد أن نمت PayPal بشكل كبير في بنيتها التحتية وقاعدة مستخدميها، تم فصلها كشركة مستقلة في عام 2015 مع اتفاقية لمدة خمس سنوات لمواصلة معالجة المدفوعات لصالح eBay. ساعد هذا الاستثمار PayPal على النمو بينما أتاح لـ eBay فائدة امتلاك شركة معالجة مدفوعات عالمية المستوى لمدة تقارب العقد.
قد يتم تخفيض قيمة الاستثمارات طويلة الأجل لتعكس بشكل صحيح القيمة المتدهورة. ومع ذلك، قد لا يكون هناك أي تعديل للتقلبات السوقية المؤقتة. نظرًا لأن الاستثمارات يجب أن تنتهي، قد لا يتم تصنيف الأوراق المالية في الأسهم على أنها محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.
الاستثمارات المتاحة للبيع والتداول
الاستثمارات المحتفظ بها لإعادة البيع خلال سنة لتحقيق ربح قصير الأجل تُصنّف كاستثمارات جارية. قد لا يكون الاستثمار التجاري استثمارًا طويل الأجل. ومع ذلك، قد تحتفظ الشركة باستثمار لبيعه في المستقبل.
يتم تصنيف هذه الاستثمارات على أنها "متاحة للبيع" إذا لم يكن من المتوقع بيعها خلال الـ 12 شهرًا القادمة. يتم تسجيل الاستثمارات طويلة الأجل المتاحة للبيع بالتكلفة عند شرائها، ثم يتم تعديلها لاحقًا لتعكس قيمتها العادلة في نهاية فترة التقرير. يتم الاحتفاظ بـ الأرباح أو الخسائر غير المحققة كـ "دخل شامل آخر" حتى يتم بيع الاستثمار طويل الأجل.
مثال على الاستثمار طويل الأجل
مثال على استثمار طويل الأجل في الميزانية العمومية للشركة هو العقارات. قد تستثمر الشركات في الأراضي أو المباني بنية الاحتفاظ بهذه الأصول لعدة سنوات لزيادة قيمتها. يمكن أن يوفر هذا الاستثمار دخلًا من الإيجار وأرباحًا رأسمالية محتملة، مما يساهم بشكل إيجابي في الصحة المالية للشركة.
مثال آخر هو الاستثمارات في الأسهم، مثل الأسهم في شركات أخرى. عادةً ما يتم الاحتفاظ بهذه الاستثمارات لأكثر من عام للاستفادة من الأرباح المحتملة وزيادة رأس المال. يمكن للاستثمارات في الأسهم أن تنوع محفظة أصول الشركة وتوفر عوائد كبيرة محتملة، مما يعزز القيمة الإجمالية واستقرار الوضع المالي للشركة.
هل يمكن أن تؤثر الاستثمارات طويلة الأجل على سيولة الشركة؟
نعم، في حين أنها تعزز الصحة المالية، يمكن أن تقلل من السيولة الفورية لأنها ليست قابلة للتحويل إلى نقد بسهولة.
كيف تؤثر الاستثمارات طويلة الأجل على الاستراتيجية المالية للشركة؟
يلعبون دورًا حيويًا في تنويع محافظ الأصول وضمان تدفقات دخل ثابتة، مما يساهم في التخطيط المالي طويل الأجل.
هل يمكن للاستثمارات طويلة الأجل تحسين الجدارة الائتمانية للشركة؟
نعم، يمكن لمحفظة قوية من الاستثمارات طويلة الأجل أن تعزز القوة المالية للشركة، مما قد يحسن تصنيفها الائتماني.
كيف تساهم الاستثمارات طويلة الأجل في ربحية الشركة؟
إنها توفر تدفقات دخل مستمرة وإمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية، مما يمكن أن يحسن بشكل كبير من الربحية.
الخلاصة
الاستثمارات طويلة الأجل في الميزانية العمومية للشركة، مثل الأسهم والسندات والعقارات والنقد، تعتبر ضرورية للاستقرار المالي والنمو. من خلال الاحتفاظ بهذه الأصول لأكثر من عام، يمكن للشركات تحقيق دخل ثابت من خلال الأرباح الموزعة أو دخل الإيجار أو زيادة رأس المال.
يمكن لهذا النهج الاستثماري الاستراتيجي تحسين الصحة المالية للشركة ودعم توسع الأعمال.