ما هو سعر الشراء؟
سعر الشراء هو السعر الذي يدفعه المستثمر للاستثمار، ويصبح السعر هو الأساس الضريبي للمستثمر لحساب الربح أو الخسارة عند بيع الاستثمار. يشمل سعر الشراء أي عمولة أو رسوم مبيعات مدفوعة للاستثمار، ويتم استخدام متوسط التكلفة المرجح لعمليات الشراء المتعددة لنفس الورقة المالية.
فهم سعر الشراء
على سبيل المثال، افترض أن مستثمرًا يشتري 100 سهم من الأسهم العادية لشركة Ford في ثلاثة تواريخ مختلفة على مدى فترة خمس سنوات، بما في ذلك 100 سهم تم شراؤها بسعر سوقي قدره 40 دولارًا و60 دولارًا و80 دولارًا للسهم الواحد. لتحديد أساس التكلفة لهذه المشتريات، يحتاج المستثمر إلى حساب التكلفة المتوسطة المرجحة، وهي إجمالي المبلغ بالدولار للمشتريات مقسومًا على عدد الأسهم المشتراة.
عند شراء 100 سهم لكل عملية، تكون المبالغ بالدولار لشراء أسهم فورد هي 4,000 دولار، 6,000 دولار، و8,000 دولار، أو ما مجموعه 18,000 دولار، ويتم تقسيم إجمالي الشراء على 300 سهم ليكون الناتج 60 دولارًا للسهم الواحد. إذا قام المستثمر بإضافة إلى مركز الأسهم، يمكنه حساب سعر متوسط جديد مرجح عن طريق إضافة المبلغ بالدولار للمشتريات الجديدة والأسهم الإضافية إلى الحساب.
يمكن أيضًا تعديل الصيغة لمبيعات الأسهم إذا قام المستثمر ببيع جزء فقط من الحيازات. مع إضافة تكاليف العمولة، قد يقترب متوسط التكلفة المرجح للمستثمر من 62 دولارًا للسهم الواحد.
الفروق بين الأرباح المحققة وغير المحققة
يستخدم المستثمرون سعر شراء الاستثمار لحساب الأرباح المحققة أو الخسائر لأغراض الضرائب، ويقومون بالإبلاغ عن هذا النشاط في الجدول D من نموذج IRS 1040. يقوم المستثمر بالإبلاغ عن ربح محقق إذا قام ببيع بعض أو كل ممتلكاته الاستثمارية. إذا لم يبيعوا أي أوراق مالية، فإن المستثمر لديه ربح أو خسارة غير محققة، والتي لا يتم الإبلاغ عنها لأغراض الضرائب.
على سبيل المثال، افترض أن مستثمرًا يبيع 100 سهم من أسهم شركة Ford بسعر بيع يبلغ 80 دولارًا للسهم الواحد ويستخدم التكلفة المتوسطة المرجحة البالغة 62 دولارًا لحساب الربح المحقق البالغ 18 دولارًا للسهم الواحد. يقوم المستثمر بالإبلاغ عن عدد الأسهم، إلى جانب التكلفة المتوسطة المرجحة وسعر البيع لكل سهم، في الجدول D. الربح المحقق الإجمالي البالغ 1,800 دولار هو طويل الأجل لأن المستثمر احتفظ بالأسهم لأكثر من عام. يتم تعويض الربح الرأسمالي طويل الأجل البالغ 1,800 دولار بأي خسائر رأسمالية، ويكون صافي الربح خاضعًا للضريبة باستخدام معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية.