ما هو نمط "On Neck"؟
يحدث نمط "على الرقبة" عندما تتبع شمعة هابطة طويلة ذات جسم حقيقي شمعة صاعدة أصغر ذات جسم حقيقي تفتح بفجوة للأسفل ولكنها تغلق بالقرب من إغلاق الشمعة السابقة. يُطلق على النمط اسم "خط الرقبة" لأن سعري الإغلاق للشمعتين متساويان (أو شبه متساويان)، مما يشكل خط رقبة أفقي.
يُعتبر النمط نظريًا نمط استمراري، مما يشير إلى أن السعر سيستمر في الانخفاض بعد النمط. في الواقع، يحدث ذلك فقط حوالي نصف الوقت. لذلك، يشير النمط أيضًا غالبًا إلى انعكاس قصير الأجل على الأقل نحو الأعلى.
النقاط الرئيسية
- يتم إنشاء النمط بواسطة شمعة هابطة ذات جسم طويل، تليها شمعة صاعدة ذات جسم أصغر بنفس سعر الإغلاق للشمعة السابقة.
- نظريًا، يُعتبر النمط نمط استمراري نحو الاتجاه الهابط، ولكن في الواقع، يعمل كنمط استمراري ونمط انعكاسي بنفس التكرار تقريبًا.
- التداول بناءً على النمط يمكن أن يؤدي إلى عدد من التغيرات.
فهم نمط "On Neck"
يظهر نمط "on neck" خلال الاتجاه الهابط، أو خلال الارتداد ضمن الاتجاه الصاعد، عندما يتبع شمعة هابطة ذات جسم حقيقي طويل شمعة صاعدة أصغر تفشل في الإغلاق فوق إغلاق الشمعة الهابطة. يمكن أن تأخذ الشمعة الصاعدة الصغيرة أي شكل من الأشكال، مثل الدوجي أو "rickshaw man"، أو أي شمعة صاعدة بجسم حقيقي أصغر من الشمعة السابقة، ولكن يجب أن تكون أسعار إغلاق الشمعتين متساوية أو شبه متساوية.
يظهر النمط محاولة من الثيران لبدء ارتفاع ينتهي بالفشل في الشمعة الثانية، حيث لا يتمكنون من دفع الإغلاق فوق إغلاق الشمعة السابقة. نظريًا، من المتوقع أن يستمر السعر في الانخفاض بعد هذا النمط. وفقًا لكتاب Encyclopedia of Candlestick Charts لتوماس بولكاوسكي، يستمر السعر في الاتجاه الهبوطي بنسبة 56% فقط من الوقت. أما في بقية الأوقات، فإنه يعمل كنمط انعكاسي نحو الاتجاه الصعودي.
وجدت دراسة بولكوفسكي أنه بينما كان السعر يميل إلى الاستمرار في الانخفاض في كثير من الأحيان، عندما كان السعر يعكس الاتجاه نحو الأعلى، كانت الحركة الناتجة أكبر. لذلك، قد يفضل المتداولون في الواقع مراقبة حركة صعودية بعد النمط للإشارة إلى انعكاس نحو الأعلى. تميل هذه الأنواع من الحركات الصعودية إلى أن تكون أكبر قليلاً من الانخفاضات التي تتبع النمط.
يجب على المتداولين استخدام نمط "on neck" بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل الفني، مثل أنماط الرسوم البيانية أو المؤشرات الفنية. وذلك لأن النمط قد يؤدي إلى حركة في أي من الاتجاهين، لذا فإن البيانات المؤكدة قد تساعد في الإشارة إلى الاتجاه المحتمل. كما أن لدى المتداولين خيار انتظار شموع التأكيد.
الشموع التأكيدية هي الشموع التي تتبع النمط، سواء بالتحرك لأعلى أو لأسفل، مما ينبه المتداول إلى الاتجاه الذي قد يتحرك فيه السعر بشكل أكبر. على سبيل المثال، إذا تشكل النمط ثم انخفض السعر إلى ما دون أدنى مستوى للشمعة الثانية، يمكن تفسير ذلك على أنه تأكيد بأن السعر يتجه نحو الانخفاض.
حول نفسية المتداول في الأسواق المالية
الأمان متورط في اتجاه هبوطي رئيسي أو تراجع كبير ضمن اتجاه صعودي رئيسي. الشمعة الأولى تظهر جسمًا حقيقيًا أسود طويلًا. هذا الأداء السعري الضعيف يزيد من الرضا السلبي بينما يجبر الثيران الضعفاء على التراجع الكامل.
يفتتح السهم على فجوة هبوطية في الشمعة الثانية ويبيع حتى يصل إلى قاع جديد، لكن المشترين يسيطرون ويتمكنون من رفع السعر إلى الإغلاق السابق ولكن ليس فوقه. يرى الدببة أن الثيران لم يكن لديهم القوة لدفع السعر فوق الإغلاق السابق. النظرية هي أن الدببة سيسيطرون على الشموع التالية، مما يدفع السعر إلى الانخفاض. كما نوقش، في الواقع، يحدث هذا فقط حوالي نصف الوقت. وبالتالي، فإن النمط يضع كل من الدببة والثيران في حالة توتر، مما يؤدي إلى نتيجة تشبه رمي العملة فيما إذا كانت الأسعار سترتفع أو تنخفض بعد النمط.
مثال على كيفية استخدام نمط On Neck
يوضح الرسم البياني اليومي التالي لشركة Apple Inc. (AAPL) نمطين من "on neck" اللذين حدثا خلال التراجعات ضمن الاتجاه الصعودي العام.
في هذه الحالة، استمر السعر في الارتفاع بعد اتباع النمط. بمجرد أن بدأ السعر في التحرك للأعلى وفقًا للنمط، يمكن وضع وقف الخسارة تحت النمط للتحكم في المخاطر في حال بدأ السعر في الانخفاض مرة أخرى.
الفرق بين نمط On Neck وخطوط الهجوم المضاد
خطوط الهجوم المضاد تشبه إلى حد كبير نمط "على الرقبة"، باستثناء أن خطوط الهجوم المضاد تحتوي على شمعة هابطة وشمعة صاعدة بأجسام حقيقية ذات حجم مشابه. في نمط "على الرقبة"، تكون الشمعة الثانية أصغر. نظريًا، يُعتبر نمط "على الرقبة" نمط استمرار، بينما تُعتبر خطوط الهجوم المضاد نمط انعكاس.
قيود نمط On Neck
وفقًا للنمط، يمكن أن يتحرك السعر لأعلى أو لأسفل بفرص متساوية تقريبًا. تميل التحركات نحو الأعلى بعد النمط إلى أن تكون أكبر من التحركات نحو الأسفل.
يمكن أن يؤدي التداول بناءً على النمط إلى عدد من التغيرات. في حين أن الاختراق للأسفل يمكن تعريفه بسهولة نسبية على أنه انخفاض تحت أدنى نقطة (أو الإغلاق) للشمعة الثانية، سيحتاج المتداول إلى تحديد ما إذا كان يعتبر الحركة فوق أعلى نقطة (أو الإغلاق) للشمعة الثانية أو الشمعة الأولى كنقطة اختراق للأعلى.
يجب ابتكار طريقة لجني الأرباح حيث أن نمط الشموع اليابانية لا يحتوي على هدف ربح محدد.
يُفضل استخدام النمط بالتزامن مع تأكيد الأدلة من مؤشرات فنية وأساليب أخرى.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.