ما هو معدّل دوران رأس المال (Turnover) الإجمالي؟
إجمالي معدّل دوران رأس المال (Turnover) هو مرادف لإجمالي إيرادات الشركة. إنه مصطلح يُستخدم بشكل شائع في أوروبا وآسيا. على سبيل المثال، عندما يُعلن بيان صحفي لشركة أوروبية أو آسيوية أن معدّل دوران رأس المال الإجمالي زاد بنسبة 20% في العام الماضي، فهذا يعني ببساطة أن الإيرادات الإجمالية أو إجمالي المبيعات زادت بهذه النسبة.
النقاط الرئيسية
- يُعادل معدّل دوران رأس المال (Turnover) الإجمالي إجمالي إيرادات الشركة خلال فترة زمنية معينة.
- يُستخدم المصطلح بشكل شائع في أوروبا وآسيا، بينما يُستخدم مصطلح الإيرادات أو المبيعات بشكل أكثر شيوعًا في الولايات المتحدة.
- تُستخدم نسب معدّل دوران رأس المال (Turnover) من قبل المحللين الماليين لفهم كفاءة وربحية الشركة بناءً على البيانات الموجودة في البيانات المالية.
كيف يعمل معدّل دوران رأس المال (Turnover) بشكل عام
في الولايات المتحدة، تستخدم الشركات مصطلحي الإيرادات أو المبيعات لوصف معدّل دوران رأس المال (Turnover). إذا كان معدّل دوران المخزون الإجمالي لشركة تصنيع أمريكية هو 10، فهذا يعني أن الشركة ككل حققت 10 دولارات من الإيرادات مقابل كل دولار واحد من الأصول.
قد يشير معدّل دوران رأس المال (Turnover) بشكل عام، في السياق الأمريكي الشمالي، إلى بعض المقاييس مثل معدّل دوران العمالة أو معدّل دوران الأصول للمؤسسة ككل، بدلاً من قياسها لوحدة عمل أو قسم محدد.
نسب معدّل دوران رأس المال (Turnover)
بالإضافة إلى متابعة الاتجاهات في مستوى وتطور معدّل دوران رأس المال (Turnover) الإجمالي للشركة، يستخدم المحللون والمصرفيون والمستثمرون أيضًا أرقام صافي معدّل دوران رأس المال (معدّل دوران رأس المال الإجمالي مطروحًا منه تكاليف المبيعات مثل الضرائب، الخصومات، وتكاليف أخرى) في عدد من حسابات النسب المالية لتقييم صحة الشركة وكفاءتها في استخدام الأصول وتوليد الأرباح، ومقارنة أدائها بالنسبة لأقرانها.
تختلف فائدة بعض النسب حسب الصناعة، ولكن بعض النسب الرئيسية تشمل معدّل دوران الأصول ونسب معدّل دوران الذمم المدينة ونسب دوران النقد. يقوم معدّل دوران الأصول بتقسيم صافي دوران الشركة على متوسط مستوى الأصول خلال السنة. هذه نسبة ربحية تقيس قدرة الشركة على استخدام أصولها لتوليد المبيعات.
يتم حساب معدّل دوران الذمم المدينة عن طريق قسمة صافي المبيعات على متوسط مستوى الذمم المدينة للشركة. يقيس هذا المعدّل مدى سرعة تحصيل الشركة للمدفوعات من عملائها. يقارن معدّل دوران النقدية بين معدّل دوران الشركة ورأس المال العامل (الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة) لقياس مدى قدرة الشركة على تمويل عملياتها الحالية.
معدّل دوران رأس المال (Turnover) والتقارير المالية
كيف تقوم الشركات بالإبلاغ عن أرقام معدّل دوران رأس المال (Turnover) ومدى موثوقيتها للمستثمرين والمحللين هو موضوع نقاش مستمر. معظم المخاوف تتعلق بموعد وكيفية الاعتراف بالإيرادات والإبلاغ عنها.
مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) ونظيره الأوروبي مجلس معايير المحاسبة الدولية (IASB) أصدروا معايير جديدة للاعتراف بالإيرادات لمعالجة كيفية قيام الشركات بحساب الإيرادات/معدّل دوران رأس المال (Turnover) من العقود. تم تصميم هذه التغييرات لتسهيل مقارنة أرقام الإيرادات المبلغ عنها في البيانات المالية عبر الشركات. دخل المعيار حيز التنفيذ في عام 2018.