نموذج الكوب والمقبض: كيفية التداول وتحديد الأهداف مع مثال

ما هو نمط الكوب والمقبض؟

نمط سعر الكوب والمقبض على مخطط سعر الورقة المالية هو مؤشر تقني يشبه الكوب مع مقبض، حيث يكون الكوب على شكل "u" والمقبض لديه ميل طفيف نحو الأسفل.

يُعتبر نمط الكوب والمقبض إشارة صعودية، حيث يشهد الجانب الأيمن من النمط عادةً حجم تداول أقل. قد تتراوح مدة تشكيل النمط من سبعة أسابيع إلى 65 أسبوعًا.

النقاط الرئيسية

• نمط الكوب والمقبض هو نمط فني في الرسوم البيانية يشبه الكوب والمقبض حيث يكون الكوب على شكل "u" والمقبض يميل قليلاً نحو الأسفل.
• يُعتبر نموذج الكوب والعروة إشارة صعودية تُمدد الاتجاه الصاعد، ويُستخدم لتحديد الفرص للدخول في صفقات شراء.
• يجب على المتداولين الفنيين الذين يستخدمون هذا المؤشر وضع أمر شراء وقف قليلاً فوق خط الاتجاه العلوي للجزء الخاص بالمقبض من النموذج.
• تم وصف النمط لأول مرة من قبل ويليام ج. أونيل في كتابه الكلاسيكي عن التحليل الفني لعام 1988، كيف تكسب المال في الأسهم.

ماذا يخبرك نمط الكوب والمقبض؟

قام الفني الأمريكي ويليام ج. أونيل بتعريف نمط "الكوب والمقبض" (C&H) في كتابه الكلاسيكي لعام 1988، كيف تكسب المال في الأسهم، مضيفًا متطلبات فنية من خلال سلسلة من المقالات التي نُشرت في صحيفة Investor’s Business Daily، التي أسسها في عام 1984. وقد شمل أونيل قياسات الإطار الزمني لكل مكون، بالإضافة إلى وصف مفصل للقيعان المستديرة التي تمنح النمط مظهره الفريد الذي يشبه فنجان الشاي.

عندما يختبر السهم الذي يشكل هذا النمط مستويات الارتفاع السابقة، فمن المحتمل أن يواجه ضغوط بيع من المستثمرين الذين اشتروا سابقًا عند تلك المستويات؛ من المرجح أن تؤدي ضغوط البيع إلى جعل السعر يتماسك مع ميل نحو اتجاه هابط لفترة تتراوح بين أربعة أيام إلى أربعة أسابيع، قبل أن يتقدم للأعلى. يُعتبر نمط الكوب والمقبض نمط استمراري صعودي ويُستخدم لتحديد فرص الشراء.

من الجدير أخذ النقاط التالية بعين الاعتبار عند اكتشاف أنماط الكوب والمقبض:

• العمق: من المثالي أن لا يكون الكوب عميقًا بشكل مفرط. تجنب أن تكون المقابض عميقة بشكل مفرط أيضًا، حيث يجب أن تتشكل المقابض في النصف العلوي من نمط الكوب.
• الحجم: يجب أن ينخفض الحجم مع انخفاض الأسعار ويبقى أقل من المتوسط في قاعدة الشكل الكروي؛ ثم يجب أن يزداد عندما يبدأ السهم في التحرك صعودًا، ليعود لاختبار القمة السابقة.

إعادة اختبار المقاومة السابقة ليس من الضروري أن تلامس أو تقترب من عدة ticks من القمة القديمة؛ ومع ذلك، كلما كان الجزء العلوي من المقبض بعيدًا عن القمم، كلما كان من الضروري أن يكون الاختراق أكثر أهمية.

كيفية التداول باستخدام نموذج الكوب والعروة

هناك عدة طرق للتعامل مع تداول نموذج الكوب والعروة، ولكن الطريقة الأساسية هي البحث عن دخول في مركز شراء طويل. الصورة أدناه توضح تشكيلًا كلاسيكيًا لنموذج الكوب والعروة. ضع أمر شراء وقف قليلاً فوق خط الاتجاه العلوي للعروة. يجب أن يتم تنفيذ الأمر فقط إذا كسر السعر مقاومة النموذج. قد يواجه المتداولون انزلاقًا زائدًا ويدخلون في اختراق كاذب باستخدام دخول عدواني.

بدلاً من ذلك، انتظر حتى يغلق السعر فوق خط الاتجاه العلوي للمقبض، ثم قم بوضع أمر محدد قليلاً أسفل مستوى اختراق النموذج، محاولاً الحصول على تنفيذ إذا تراجع السعر. هناك خطر فقدان الصفقة إذا استمر السعر في التقدم ولم يتراجع.

يتم تحديد هدف الربح عن طريق قياس المسافة بين قاع الكوب ومستوى الاختراق للنمط، ثم تمديد تلك المسافة للأعلى من نقطة الاختراق. على سبيل المثال، إذا كانت المسافة بين قاع الكوب ومستوى اختراق المقبض 20 نقطة، يتم وضع هدف الربح 20 نقطة فوق مقبض النمط. يمكن وضع أوامر وقف الخسارة إما أسفل المقبض أو أسفل الكوب اعتمادًا على تحمل المخاطر لدى المتداول وتقلبات السوق.

مثال على تداول نموذج الكوب والعروة

الآن دعونا نأخذ مثالًا تاريخيًا من الواقع باستخدام شركة Wynn Resorts, Limited (WYNN)، التي طرحت أسهمها للاكتتاب العام في بورصة ناسداك بسعر يقارب 13 دولارًا في أكتوبر 2002 وارتفع إلى 154 دولارًا بعد خمس سنوات. الانخفاض اللاحق انتهى ضمن نقطتين من سعر الطرح العام الأولي (IPO)، متجاوزًا بكثير متطلبات أونيل لكوب ضحل في الاتجاه السابق. موجة التعافي اللاحقة وصلت إلى الارتفاع السابق في عام 2011، أي بعد ما يقرب من 10 سنوات من الطرح الأول.

يتبع المقبض توقع التراجع الكلاسيكي، حيث يجد الدعم عند مستوى تصحيح 50% في شكل دائري، ويعود إلى الارتفاع للمرة الثانية بعد 14 شهرًا. اخترق السهم في أكتوبر 2013 وأضاف 90 نقطة في الأشهر الخمسة التالية.

القيود الخاصة بنمط الكوب والمقبض

مثل جميع المؤشرات الفنية، يجب استخدام نموذج الكوب والمقبض بالتزامن مع إشارات ومؤشرات أخرى قبل اتخاذ قرار التداول. على وجه الخصوص، مع نموذج الكوب والمقبض، تم تحديد بعض القيود من قبل الممارسين. الأول هو أنه قد يستغرق بعض الوقت لتشكيل النموذج بالكامل، مما قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات متأخرة. بينما يكون الإطار الزمني النموذجي لتشكيل الكوب والمقبض من شهر إلى سنة، إلا أنه يمكن أن يحدث بسرعة كبيرة أو يستغرق عدة سنوات ليتم تأسيسه، مما يجعله غامضًا في بعض الحالات.

هناك مسألة أخرى تتعلق بعمق الجزء الخاص بالكوب في التشكيل. في بعض الأحيان، يمكن أن يكون الكوب الضحل إشارة، بينما في أوقات أخرى يمكن أن ينتج الكوب العميق إشارة خاطئة. أحيانًا يتشكل الكوب بدون المقبض المميز. وأخيرًا، فإن أحد القيود المشتركة عبر العديد من الأنماط الفنية هو أنه يمكن أن يكون غير موثوق به في الأسهم ذات السيولة المنخفضة.

ماذا يشير نمط الكوب والمقبض؟

يُعتبر نموذج الكوب والمقبض مؤشرًا فنيًا حيث يشبه تحرك سعر الورقة المالية "الكوب" يليه نمط سعر يتجه نحو الانخفاض. يُفترض أن يشير هذا الانخفاض، أو "المقبض"، إلى فرصة شراء للدخول في مركز طويل الأجل على الورقة المالية. عندما ينتهي هذا الجزء من تشكيل السعر، قد تعكس الورقة المالية مسارها وتصل إلى مستويات عالية جديدة. عادةً ما تتراوح أنماط الكوب والمقبض بين سبعة أسابيع إلى أكثر من عام.

كيف تجد نمط الكوب والمقبض؟

تخيل سيناريو حيث وصل سهم مؤخرًا إلى مستوى مرتفع بعد زخم كبير ولكنه منذ ذلك الحين صحح مساره، حيث انخفض تقريبًا بنسبة 50%. في هذه المرحلة، قد يقوم المستثمر بشراء السهم، متوقعًا أن يرتد إلى المستويات السابقة. ثم يرتد السهم، مختبرًا مستويات المقاومة السابقة العالية، وبعد ذلك يدخل في اتجاه جانبي. في المرحلة الأخيرة من النمط، يتجاوز السهم هذه المستويات المقاومة، مرتفعًا بنسبة 50% فوق المستوى المرتفع السابق.

ماذا يحدث بعد تشكيل نمط الكوب والمقبض؟

إذا تشكل نمط الكوب والمقبض وتم تأكيده، فمن المتوقع أن يشهد السعر زيادة حادة في المدى القصير إلى المتوسط. إذا فشل النمط، فلن يتم ملاحظة هذا الارتفاع الصعودي.

ما هو الهدف لنموذج الكوب والعروة؟

الهدف مع نمط الكوب والمقبض هو ارتفاع الكوب مضافًا إلى نقطة الاختراق للمقبض. بشكل عام، تعتبر هذه الأنماط إشارات صعودية تمتد في اتجاه صاعد.

هل نمط الكوب والمقبض يعتبر صعوديًا؟

كقاعدة عامة، تُعتبر أنماط الكوب والمقبض تشكيلات سعرية صاعدة. مؤسس هذا المصطلح، ويليام أونيل، حدد أربع مراحل رئيسية لهذا النمط الفني في التداول. أولاً، قبل بدء نمط "الكوب" بحوالي شهر إلى ثلاثة أشهر، يصل السهم إلى قمة جديدة في اتجاه صاعد. ثانياً، يتراجع السهم، ولا ينخفض بأكثر من 50% من القمة السابقة، مكوناً قاعاً دائرياً. ثالثاً، يرتد السهم إلى قمته السابقة، لكنه ينخفض بعد ذلك، مكوناً جزء "المقبض" من التشكيل. وأخيراً، يكسر السهم مرة أخرى، متجاوزاً قممه التي تعادل عمق النقطة المنخفضة للكوب.