بيتر لينش هو واحد من أنجح وأشهر المستثمرين على مر العصور. لينش هو المدير الأسطوري السابق لصندوق ماجلان في شركة الوساطة الاستثمارية الكبرى فيديليتي. تولى إدارة الصندوق في عام 1977 عندما كان عمره 33 عامًا وأدار الصندوق لمدة 13 عامًا. نجاحه سمح له بالتقاعد في عام 1990 عندما كان عمره 46 عامًا. وقد وُصفت أسلوبه الاستثماري بأنه متكيف مع البيئة الاقتصادية السائدة في ذلك الوقت، لكن لينش كان دائمًا يؤكد على أنه يجب أن تكون قادرًا على فهم ما تملكه.
النقاط الرئيسية
- بيتر لينش هو واحد من أنجح المستثمرين في التاريخ.
- بدأ حب لينش للاستثمار في سنواته المبكرة عندما كان يعمل كحامل عصا الجولف.
- في سن 33، تم تعيين بيتر لينش لإدارة صندوق ماجلان الأسطوري في شركة فيديليتي.
- حقق الصندوق عائدًا سنويًا بنسبة 29.2% خلال فترة إدارته، وهو أكثر من ضعف ما حققه مؤشر S&P 500 خلال تلك الفترة.
- بعد 13 عامًا من إدارة صندوق Magellan، تقاعد لينش في عام 1990 عن عمر يناهز 46 عامًا.
الحياة المبكرة والتعليم
وُلد بيتر لينش في عام 1944 في نيوتن، ماساتشوستس. عندما كان في العاشرة من عمره، توفي والده، توماس لينش، بسبب السرطان. لدعم الأسرة، دخلت والدته، التي كانت ربة منزل، إلى سوق العمل، وبدأ بيتر العمل كحامل حقائب الجولف. أثناء عمله في نادٍ للجولف الراقي، تطورت لديه اهتماماته بسوق الأسهم من خلال المحادثات التي كان يسمعها.
حصل بيتر على منحة دراسية كادي والتحق لاحقًا بكلية بوسطن، حيث تخرج في عام 1965 بدرجة في المالية. وبعد عام، عمل كطالب صيفي في شركة فيديليتي.
كانت واحدة من أولى الاستثمارات الناجحة لبيتر لينش في شركة شحن جوي تُدعى Flying Tiger، والتي ساعدته في دفع تكاليف دراسته العليا. في عام 1968، تخرج بيتر من كلية وارتون للأعمال بجامعة بنسلفانيا بدرجة ماجستير في إدارة الأعمال وتزوج من كارولين هوف. من عام 1968 إلى 1970، خدم في برنامج ROTC للجيش.
في سن 25 وبعد عمله كحامل حقائب لرئيس شركة Fidelity، حصل لينش على أول وظيفة بدوام كامل كمحلل للمنسوجات والمعادن في شركة Fidelity.
إنجازات ملحوظة
في عام 1977، تولى لينش إدارة صندوق ماجلان، وهو صندوق صغير يهدف إلى زيادة رأس المال بشكل عدواني تم إنشاؤه في عام 1963 وكان يضم في الغالب استثمارات محلية. تحت إدارته، حقق الصندوق عائدًا متوسطًا بنسبة 29% سنويًا وتفوق على مؤشر S&P 500 في جميع السنوات باستثناء سنتين. يشير العديد من المستثمرين عادةً إلى لينش كمثال على أن الإدارة النشطة يمكن أن تحقق نتائج متفوقة مقارنة بالمؤشر المرجعي.
بيتر معروف أيضًا بشعاره الاستثماري "اشترِ ما تعرفه"، الذي يؤكد أن المستثمرين يجب أن يستثمروا في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها، حتى يتمكنوا من تطوير توقعات معقولة حول إمكانيات نمو الشركات وآفاقها المستقبلية.
الأعمال المنشورة
لينش هو مؤلف ثلاثة كتب استثمارية حققت أفضل المبيعات، وهي One Up on Wall Street (عام 1989)، و_Beating the Street_ (عام 1994)، و_Learn to Earn_ (عام 1995). تم تأليف One Up on Wall Street بالتعاون مع جون روثتشايلد، ويشرح كيف يمكن للمستثمر العادي استخدام معرفته لتحقيق النجاح المالي. يوضح كتاب Beating the Street طريقته في الاستثمار وكيفية اختيار الاستثمارات القوية، بينما يعلم Learn to Earn المستثمرين كيفية قراءة التقارير المالية وجداول الأسهم وتقارير الاستثمار الأخرى.
إرث
يُنسب إلى لينش اختراع نسبة السعر إلى نمو الأرباح (PEG)، التي تساعد المستثمرين في تحديد ما إذا كان السهم غير مكلف بالنظر إلى إمكانات نموه، إلى جانب طرق تقييم الأسهم الأخرى الشائعة بين المستثمرين القيميين. يعتقد لينش أن المستثمرين الأفراد يمكنهم الأداء بشكل جيد من خلال الاستثمار في ما يعرفونه ومن خلال التعرف على الشركة ونموذج أعمالها وأساسياتها.
يؤمن لينش بالاستثمار على المدى الطويل واختيار الشركات التي قللت وول ستريت من قيمة أصولها. كما يعتقد أن الشركات التي لديها نسب السعر إلى الأرباح أقل من المتوسط التاريخي لصناعتها وللشركة نفسها لديها القدرة على الأداء الجيد.
الأعمال الخيرية
أنشأ بيتر وكارولين لينش مؤسسة لينش في عام 1988 لدعم التعليم والبعثات الكاثوليكية الرومانية والحفاظ على الثقافة والتاريخ والصحة والعافية. تتبع مؤسسة لينش مبدأً مشابهًا لاستراتيجية استثمار بيتر من خلال الاستثمار في ما يجذبك لتحقيق مكافآت كبيرة.
في عام 1999، قدم بيتر وكارولين هدية بقيمة 10 ملايين دولار إلى جامعته الأم، كلية بوسطن. كانت هذه الهدية في ذلك الوقت أكبر هدية منذ تأسيس المؤسسة. وكنتيجة لذلك، كرمتهم الكلية بتسمية كلية التربية باسم كلية لينش للتربية.
في عام 2010، قدمت عائلة لينش هدية بقيمة 20 مليون دولار لكلية بوسطن لتأسيس أكاديمية لينش للقيادة، مما يعزز مهمتهم في دعم التعليم في ولاية ماساتشوستس.
في عام 2021، حققت كلية بوسطن إنجازًا آخر في مجال الهدايا، مرة أخرى من بيتر لينش. من مجموعته الخاصة ومجموعة زوجته الراحلة، قدم هدية تزيد قيمتها عن 20 مليون دولار من الأعمال الفنية، بما في ذلك لوحات لبابلو بيكاسو، إلى متحف ماكملين للفنون التابع لكلية بوسطن، بالإضافة إلى منحة قدرها 5 ملايين دولار.
ما الذي يُعرف به بيتر لينش؟
المستثمر الأمريكي والمحسن بيتر لينش معروف بإدارته لصندوق ماجلان لمدة 13 عامًا، وبعبارته الاستثمارية "اشترِ ما تعرفه"، وابتكاره لنسبة السعر إلى نمو الأرباح (PEG)، التي توضح مدى تكلفة السهم مقارنة بإمكانات نموه. تحت إدارته، حقق صندوق ماجلان عائدًا يقارب 29% سنويًا وتفوق على بعض المؤشرات الأكثر شهرة.
ما هي استراتيجية الاستثمار لبتر لينش؟
تشمل استراتيجية الاستثمار الخاصة بـ Peter Lynch اختيار الأسهم من الشركات التي يعرفها جيدًا، ثم تقييم نماذج أعمالها، والبيئات التنافسية، وإمكانات النمو، والمزيد قبل الاستثمار. كما يؤكد على أن الأسهم التي تكون قيمتها أقل من قيمتها الحقيقية ولديها إمكانات نمو كبيرة يمكن أن تحقق عوائد كبيرة، ويجب استخدام التنويع لتوزيع المخاطر.
ماذا يفعل بيتر لينش اليوم؟
بيتر لينش هو نائب رئيس شركة فيديليتي ويظل ناشطًا في العمل الخيري.
الخلاصة
بيتر لينش هو المدير السابق لصندوق فيديليتي ماجلان ومستثمر عالمي مشهور، يُنسب إليه إنشاء نسبة السعر إلى نمو الأرباح (PEG) وتعميم استراتيجية الاستثمار "اشترِ ما تعرفه". على مدى 13 عامًا، أدار لينش صندوق ماجلان بنجاح، حيث حقق عوائد تقارب 29% سنويًا. من بداياته المتواضعة كعامل في حمل الحقائب إلى إدارة صندوق شهير، أصبح بيتر لينش واحدًا من أكثر الشخصيات المعروفة في عالم المال.