الدخل من المحفظة هو المال الذي يتم استلامه من الاستثمارات، والأرباح الموزعة، والفوائد، والأرباح الرأسمالية. كما تُعتبر العوائد المستلمة من الممتلكات الاستثمارية من مصادر الدخل من المحفظة.
إنه واحد من الفئات الرئيسية الثلاث للدخل. الفئتان الأخريان هما الدخل النشط والدخل السلبي.
يحصل معظم الدخل من المحافظ الاستثمارية على معاملة ضريبية مميزة. حيث يتم فرض ضرائب على الأرباح الموزعة والمكاسب الرأسمالية بمعدل أقل من الدخل المكتسب. بالإضافة إلى ذلك، لا يخضع الدخل من المحافظ الاستثمارية لضرائب الضمان الاجتماعي أو الرعاية الطبية.
فهم الدخل من المحفظة الاستثمارية
من بين الفئات الثلاث، يُعتبر الدخل النشط الأسهل في الفهم. إنه المال المكتسب من خلال القيام بوظيفة أو تقديم خدمة. تُطلق عليه دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) الأجور والرواتب والإكراميات.
النقاط الرئيسية
- يشمل دخل المحفظة الأرباح الموزعة والفوائد والأرباح الرأسمالية.
- عادةً ما يحصل الدخل من المحفظة الاستثمارية على معاملة ضريبية مفضلة مقارنة بالدخل النشط أو الدخل السلبي.
- الدخل من المحفظة الاستثمارية لا يخضع للاقتطاع لصالح الضمان الاجتماعي أو Medicaid.
من الأصعب قليلاً التمييز بين الدخل من المحفظة الاستثمارية والدخل السلبي.
الدخل السلبي هو مصدر إيرادات قد يتطلب بعض الجهد أو النفقات الأولية ولكنه يستمر في جني المدفوعات لاحقًا. تعتبر حقوق الملكية للموسيقى والكتب ومدفوعات إيجار العقارات أمثلة على ذلك. الفائدة على حسابات التوفير تعتبر دخلاً سلبياً. الشراكة المحدودة، حيث يمتلك الفرد حصة في عمل تجاري ولكنه لا يشارك في تشغيله، تنتج دخلاً سلبياً.
الاستثمار في صندوق تداول (ETF) يشتري الأسهم التي تدفع أرباحًا هو إحدى الطرق لزيادة دخل المحفظة.
الدخل من المحفظة لا يأتي من الاستثمارات السلبية ولا يتم كسبه من خلال النشاط التجاري المنتظم. بل يأتي من الأرباح الموزعة والفوائد والأرباح الرأسمالية، أو من الفوائد المدفوعة على القروض.
فئات الدخل مهمة لأغراض الضرائب. لا يمكن عادةً تعويض الخسائر في الدخل السلبي مقابل الدخل النشط أو الدخل من المحفظة.
3 طرق لزيادة دخل المحفظة الاستثمارية
شراء الأسهم ذات العوائد المرتفعة من الأرباح الموزعة
يمكن للمستثمرين زيادة دخل محفظتهم عن طريق شراء الأسهم التي تدفع توزيعات أرباح أعلى من المتوسط.
يمكن دفع الأرباح مباشرة للمساهم أو استخدامها لشراء أسهم إضافية في الشركة، ويُشار إلى ذلك بخطة إعادة استثمار الأرباح (dividend reinvestment plan) (DRIP). على سبيل المثال، قد تدفع الشركة أرباحًا نقدية بقيمة 2 دولار لكل سهم سنويًا. إذا كان لدى المستثمر حيازة 200 سهم، فإن دفعة الأرباح النقدية ستكون 400 دولار (2 دولار × 200 سهم).
شراء صناديق الاستثمار المتداولة في الأرباح الموزعة
شراء صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبع الأسهم ذات العوائد العالية من الأرباح هو وسيلة فعّالة من حيث التكلفة لزيادة دخل المحفظة. على سبيل المثال، يتتبع صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF مؤشر FTSE High Dividend Yield. يشمل المؤشر 396 سهمًا تتمتع بعوائد أرباح عالية.
قد تركز معايير اختيار صناديق الاستثمار المتداولة في الأرباح الأخرى على عدد السنوات المتتالية التي قامت فيها الشركة بدفع أرباح، أو على الشركات التي لديها تاريخ في زيادة مدفوعات أرباحها كل عام.
اكتب الخيارات
يمكن للمستثمر زيادة دخل المحفظة عن طريق كتابة خيارات الشراء ضد ممتلكاتهم من الأسهم.
على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرًا يمتلك 100 سهم من شركة Microsoft ويتم تداول السهم بسعر 175 دولارًا للسهم الواحد. يمكن للمستثمر أن يوافق على بيع الأسهم إذا ارتفع سعر السهم بنسبة 10% ليصل إلى 192.50 دولار. للقيام بذلك، يقوم المستثمر ببيع خيار شراء واحد بسعر تنفيذ 192.50 دولار مقابل 2 دولار.
سيحصل المستثمر على علاوة الخيار (دخل المحفظة) بقيمة 200 دولار (2 دولار × 100 سهم). في يوم انتهاء صلاحية الخيار، يصبح بلا قيمة إذا كانت أسهم مايكروسوفت تتداول بأقل من 192.50 دولار، مما يسمح للمستثمر بالاحتفاظ بالعلاوة دون أي التزام إضافي. ومع ذلك، إذا كانت أسهم مايكروسوفت تتداول فوق سعر التنفيذ في يوم انتهاء صلاحية الخيار، يكون المستثمر ملزمًا ببيع أسهمه لمشتري خيار الشراء بسعر 192.50 دولار، مما يعني أنه سيحصل على 19,250 دولار (192.50 دولار × 100 سهم)، بالإضافة إلى علاوة الخيارات البالغة 200 دولار.