ما هو التصرف المؤهل؟
يشير التصرف المؤهل إلى بيع أو نقل أو تبادل الأسهم الذي يستحق معاملة ضريبية مميزة. عادةً ما يحصل الأفراد على هذا النوع من الأسهم من خلال خيار الأسهم التحفيزي (ISO)، أو من خلال خطة شراء الأسهم للموظفين (ESPP) المؤهلة. تتطلب خطة ESPP المؤهلة موافقة المساهمين قبل تنفيذها. علاوة على ذلك، يجب أن يتمتع جميع أعضاء الخطة بحقوق متساوية في الخطة.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر التصرف المؤهل هو بيع أو نقل الأسهم الذي يستوفي الشروط للحصول على معاملة ضريبية مفضلة.
- يتم عادةً الحصول على الأسهم المشاركة في التصرفات المؤهلة من خلال خطة شراء الأسهم للموظفين (ESPP)، أو من خلال خيار الأسهم التحفيزي (ISO).
- خيارات الأسهم غير القانونية (NSOs) لا تؤهل للحصول على معاملة ضريبية على مكاسب رأس المال وتُفرض عليها الضرائب بمعدلات الدخل العادي.
- تُستخدم خطط شراء الأسهم للموظفين (ESPPs) وخيارات الأسهم التحفيزية (ISOs) من قبل الشركات لجذب والاحتفاظ بالموظفين الموهوبين.
كيف تعمل التصرفات المؤهلة
لكي تكون عملية البيع مؤهلة، يجب على الموظف بيع مركزه بعد مرور سنة واحدة على الأقل من ممارسة الأسهم، وسنتين بعد منح خيار الأسهم التحفيزي (ISO)، أو سنتين بعد بداية فترة عرض خطة شراء الأسهم للموظفين (ESPP).
على سبيل المثال، لنفترض أن خيارات ISO الخاصة بكاثي مُنحت في 20 سبتمبر 2018، وقامت بممارستها في 20 سبتمبر 2019. في هذا السيناريو، يجب على كاثي الانتظار حتى 20 سبتمبر 2020 قبل أن تتمكن من الإبلاغ عن مكاسب رأس المال طويلة الأجل.
يتم تطبيق معاملة مكاسب رأس المال للتصرف المؤهل على المبلغ الناتج عن الفرق بين سعر ممارسة خيار الأسهم والسعر السوقي الذي تم بيع الأسهم به. على سبيل المثال، إذا قام تيم بممارسة 1000 خيار ISO بسعر 10 دولارات للسهم الواحد، وباعها بسعر 30 دولارًا للسهم الواحد، فسوف يعلن عن مكاسب رأس مال قدرها 20,000 دولار (20 دولارًا × 1000 سهم).
الخيارات غير القانونية للأسهم (NSOs) لا تؤهل للمعاملة الضريبية على أرباح رأس المال وتُفرض عليها الضرائب بمعدلات الدخل العادي. إن تقديم حزمة تعويضات تتضمن خيارات الأسهم المحفزة (ISOs) وبرنامج شراء الأسهم للموظفين المؤهل (ESPP) يساعد الشركات في جذب والاحتفاظ بالموظفين من الدرجة الأولى. كما أنه ينسجم بين إدارة الشركة وموظفيها الرئيسيين مع المساهمين، حيث يرغب الجميع في نجاح الشركة وزيادة سعر أسهمها.
بعض الشركات لا تقدم خيارات الأسهم التحفيزية (ISOs)، لأنه على عكس خطط الخيارات غير القانونية (أو غير المؤهلة)، لا يوجد خصم ضريبي للشركة عند ممارسة الخيارات.
اعتبارات خاصة
يشير مصطلح "العنصر المربح" إلى خيار يمكن ممارسته بسعر أقل من السعر الحالي في السوق، مما يوفر للموظف ربحًا فوريًا. يجب على الموظف الذي يمارس خيارًا غير قانوني أن يبلغ عن العنصر المربح كدخل مكتسب، والذي يخضع لضريبة الدخل. يجب ملاحظة أن الموظفين الذين يمتلكون خيارات الأسهم التحفيزية (ISOs) ليسوا ملزمين بالإبلاغ عن العنصر المربح حتى بعد بيعهم لأسهمهم.
يتم الإبلاغ عن عنصر الصفقة كدخل عادي إذا تم بيع الأسهم فورًا بعد ممارستها (تصرف غير مؤهل). وعلى النقيض من ذلك، يتم الإبلاغ عن عنصر الصفقة كربح رأسمالي طويل الأجل إذا تم تنفيذ البيع بعد سنة واحدة من ممارسة الخيارات، وبعد سنتين من تاريخ المنح (تصرف مؤهل).
يُضاف عنصر الصفقة للخيارات غير المؤهلة (NSOs) إلى الدخل الخاضع للضريبة البديلة الدنيا للفرد، والذي يتمتع بضريبة ثابتة تهدف إلى ضمان أن يدفع الجميع نصيبهم العادل من الضرائب على الرغم من استراتيجيات تقليل الضرائب.
التوزيع المؤهل مقابل التوزيع غير المؤهل
التوزيع غير المؤهل هو بيع أو تبادل الأسهم المستلمة من خيار الأسهم التحفيزي (ISO) أو خطة شراء الأسهم للموظفين (ESPP) قبل استيفاء فترة الاحتفاظ. فترة الاحتفاظ لخيار الأسهم التحفيزي هي سنة واحدة من تاريخ التنفيذ وسنتان من تاريخ المنح أو سنتان من تاريخ عرض خطة شراء الأسهم للموظفين. يتم فرض الضرائب على الأرباح أو الخسائر المحققة في تصرف غير مؤهل بمعدل أعلى.
إذا تم بيع أسهم ESPP أو ISO في عملية تصرف مؤهلة، يتم فرض الضريبة على مبلغ الصفقة بمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية. أما عمليات التصرف غير المؤهلة، فيتم تسجيلها بمعدل ضريبة الدخل، والذي يكون عادة أعلى من ضريبة الأرباح الرأسمالية.