ما هو متطلب رأس المال الملاءة (SCR)؟
متطلب رأس المال الملاءة (SCR) هو إجمالي الأموال التي يجب أن تحتفظ بها شركات التأمين وإعادة التأمين في الاتحاد الأوروبي (EU). يتم حساب SCR بناءً على صيغة معينة لضمان أخذ جميع المخاطر القابلة للقياس في الاعتبار، بما في ذلك الاكتتاب في التأمين غير الحياة؛ الاكتتاب في التأمين على الحياة؛ الاكتتاب في التأمين الصحي؛ ومخاطر السوق والائتمان والتشغيل والطرف المقابل. يغطي متطلب رأس المال الملاءة الأعمال الحالية بالإضافة إلى الأعمال الجديدة المتوقعة خلال فترة 12 شهرًا. يجب إعادة حسابه على الأقل مرة واحدة في السنة.
النقاط الرئيسية
- متطلبات رأس المال الملاءة (SCR) هي متطلبات رأس المال التي تفرضها الاتحاد الأوروبي على شركات التأمين وإعادة التأمين الأوروبية.
- يعتمد كل من متطلبات رأس المال الملزمة (SCR) والحد الأدنى لمتطلبات رأس المال (MCR) على صيغة محاسبية يجب إعادة حسابها كل عام.
- هناك ثلاثة أعمدة لمتطلبات التقارير الخاصة بـ SCR التي يفرضها توجيه Solvency II.
كيف تعمل متطلبات رأس المال الملاءة المالية
متطلبات رأس المال للملاءة هي جزء من توجيه الملاءة الثاني الصادر عن الاتحاد الأوروبي في عام 2009، وهو واحد من أكثر من اثني عشر توجيهًا قائمًا للاتحاد الأوروبي. يهدف التوجيه إلى تنسيق القوانين واللوائح الخاصة بالدول الأعضاء الـ28 في الاتحاد الأوروبي فيما يتعلق بصناعة التأمين. إذا قررت السلطات الإشرافية أن المتطلب لا يعكس بشكل كافٍ المخاطر المرتبطة بنوع معين من التأمين، يمكنها تعديل متطلبات رأس المال بزيادتها.
يتم تحديد رأس المال المطلوب (SCR) عند مستوى يضمن أن شركات التأمين وإعادة التأمين يمكنها الوفاء بالتزاماتها تجاه حاملي الوثائق والمستفيدين خلال الأشهر الـ 12 التالية بنسبة احتمال 99.5%، مما يحد من إمكانية الوقوع في الإفلاس المالي إلى أقل من مرة واحدة في كل 200 حالة. تأخذ الصيغة نهجًا معياريًا، مما يعني أنه يتم تقييم التعرض الفردي لكل فئة من فئات المخاطر ثم يتم تجميعها.
ثلاثة أعمدة لتوجيه الملاءة المالية II
تحدد توجيهات الاتحاد الأوروبي Solvency II ثلاثة أعمدة أو مستويات لمتطلبات رأس المال. يغطي العمود الأول المتطلبات الكمية؛ أي مقدار رأس المال الذي يجب أن يحتفظ به شركة التأمين. يحدد العمود الثاني متطلبات الحوكمة والإشراف الفعال وإدارة المخاطر لشركات التأمين. يوضح العمود الثالث متطلبات الإفصاح والشفافية.
لقد جذبت الطبيعة المتطلبة لـ Solvency II انتقادات. وفقًا لمزود خدمات البيانات RIMES، فإن التشريع الجديد يفرض أعباء امتثال معقدة وكبيرة على العديد من المؤسسات المالية الأوروبية. على سبيل المثال، أفادت 75% من الشركات في عام 2011 بأنها لم تكن في وضع يمكنها من الامتثال لمتطلبات الإبلاغ الخاصة بالركيزة الثالثة.
الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال
بالإضافة إلى متطلبات رأس المال وفقًا لمعيار الملاءة (SCR)، يجب أيضًا حساب الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال (MCR). يمثل هذا الرقم العتبة التي ستتدخل عندها وكالة تنظيمية وطنية. يهدف MCR إلى تحقيق مستوى من الاحتمالية بنسبة 85% لضمان الكفاية على مدى عام واحد.
لأغراض تنظيمية، يجب اعتبار أرقام SCR وMCR على أنها "أرضيات ناعمة" و"أرضيات صلبة"، على التوالي. بمعنى أنه يتم تطبيق عملية تدخل متدرجة بمجرد أن تنخفض حيازة رأس المال لشركة (إعادة) التأمين عن SCR، حيث يصبح التدخل أكثر شدة تدريجياً مع اقتراب حيازة رأس المال من MCR. توفر توجيهات Solvency II للمنظمين الإقليميين عدة خيارات لمعالجة الانتهاكات في MCR، بما في ذلك السحب الكامل للتفويض لبيع سياسات جديدة والإغلاق القسري للشركة.