ما هو مراقب الأسهم؟
مراقب الأسهم هو برنامج رقمي يراقب نشاط التداول في بورصة نيويورك (NYSE). يقوم مراقبو الأسهم بتتبع التداولات لتحديد الأنماط التي تشير إلى تداول مشبوه. يمكن أن يحدث التداول غير القانوني بناءً على الشائعات أو المعلومات الداخلية أو الأنشطة غير القانونية.
النقاط الرئيسية:
- مراقبو الأسهم هم برامج رقمية تراقب نشاط التداول في بورصة نيويورك.
- يحدد مراقبو الأسهم الأنماط التي تشير إلى تداول مشبوه قد يكون مبنيًا على تداول غير قانوني.
- إذا لاحظ مراقب الأسهم نشاطًا مشبوهًا، سيقوم ممثلو بورصة نيويورك بالتحقيق.
فهم مراقب الأسهم
برنامج مراقبة الأسهم يتتبع ويحدد أنماط النشاط في سوق الأسهم التي قد تشير إلى أن التداول يتأثر بوسائل غير عادية. على سبيل المثال، يبحث البرنامج عن التداولات المشبوهة التي قد تكون نتيجة شائعات أو أنشطة خبيثة أخرى.
إذا قرر مراقب الأسهم أن التداولات ناتجة عن احتيال، على سبيل المثال، سيقوم ممثلو بورصة نيويورك (NYSE) بالتحقيق. بناءً على النتائج، قد يطلبون مزيدًا من المعلومات من الأطراف المشاركة في الأنشطة المشبوهة، أو قد يحولون نتائجهم إلى وكالة تنفيذ قوانين سوق الأسهم، وهي لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
تتكون هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) من خمس إدارات و25 مكتبًا في الولايات المتحدة. الهيئة مسؤولة عن جميع جوانب الإشراف على سوق الأسهم الأمريكية. من إنشاء القواعد إلى تنفيذها، تتولى الهيئة كل ذلك. الإدارات الخمس هي: إدارة التمويل المؤسسي، إدارة التنفيذ، إدارة إدارة الاستثمار، إدارة التحليل الاقتصادي والمخاطر، وإدارة التداول والأسواق.
تمتلك العديد من الأسواق الأجنبية لجان رقابة خاصة بها تكون مسؤولة عن الحفاظ على ممارسات تجارية عادلة ونزيهة.
احتيال سوق الأسهم في الأخبار
لقد تم تنفيذ العديد من الاحتيالات البارزة في سوق الأسهم على مر السنين. معظم هذه الاحتيالات تحدث عندما يقوم الممثلون بتشويه الأرباح أو الخسائر خلال فترة معينة. ومع ذلك، تحدث بعض هذه الحالات عندما يقوم الأفراد بإجراء صفقات بناءً على معلومات داخلية يحصلون عليها قبل أن تصبح متاحة للجمهور.
مثال شهير هو حالة مارثا ستيوارت. في عام 2004، أُدينت ستيوارت بالتآمر وعرقلة إجراءات الوكالة وتقديم بيانات كاذبة للمحققين خلال التحقيق في اتهامات بالتداول الداخلي.
زعم المحققون أن ستيوارت باعت أسهمها في شركة ImClone قبل الإعلان عن أن أحد الأدوية التي تنتجها الشركة لن يحصل على الموافقة المتوقعة من إدارة الغذاء والدواء (FDA). في صناعة الأدوية، يميل رفض إدارة الغذاء والدواء إلى التسبب في انخفاض سعر الأسهم بمجرد أن تصبح المعلومات علنية.
تلقت ستيوارت معلومات داخلية قبل إعلان إدارة الغذاء والدواء وباعت أسهماً بقيمة 200,000 دولار، مما وفر لها حوالي 45,000 دولار بعد أن تفاعل السوق مع الأخبار. حصلت على هذه المعلومات من أحد الأطباء المؤسسين لشركة ImClone، الذي نصح الأصدقاء المقربين والعائلة بالبيع قبل الأخبار القادمة.
قضت ستيوارت خمسة أشهر نتيجة لإدانتها وتم الإفراج عنها من السجن في عام 2004.