ما هو الإدارة المالية الاستراتيجية؟
إدارة المالية الاستراتيجية تعني ليس فقط إدارة الشؤون المالية للشركة، بل إدارتها بنية النجاح - أي تحقيق الأهداف والغايات طويلة الأجل للشركة وزيادة قيمة المساهمين على المدى الطويل.
النقاط الرئيسية
- الإدارة المالية الاستراتيجية تتعلق بخلق الأرباح للشركة على المدى الطويل.
- تسعى إلى تعظيم العائد على الاستثمار للمساهمين.
- يختلف هذا عن الإدارة التكتيكية، التي تسعى لاقتناص الفرص على المدى القريب.
- الخطة المالية هي استراتيجية وتركز على المكاسب طويلة الأجل.
- يختلف التخطيط المالي الاستراتيجي حسب الشركة والصناعة والقطاع.
فهم الإدارة المالية الاستراتيجية
الإدارة المالية الاستراتيجية تتعلق بخلق الربح للأعمال وضمان تحقيق عائد مقبول على الاستثمار (ROI). يتم تحقيق الإدارة المالية من خلال خطط مالية للأعمال، ووضع ضوابط مالية، واتخاذ القرارات المالية.
قبل أن تتمكن الشركة من إدارة نفسها بشكل استراتيجي، يجب عليها أولاً تحديد أهدافها بدقة، وتحديد وقياس مواردها المتاحة والمحتملة، ووضع خطة محددة لاستخدام مواردها المالية وغيرها من الموارد الرأسمالية لتحقيق أهدافها.
تشمل الإدارة الاستراتيجية أيضًا فهم والتحكم بشكل صحيح في أصول الشركة وخصومها وتخصيصها والحصول عليها، بما في ذلك مراقبة عناصر التمويل التشغيلي مثل النفقات والإيرادات والحسابات المدينة والدائنة، وتدفق النقد، والربحية.
يشمل الإدارة المالية الاستراتيجية أيضًا التقييم المستمر، والتخطيط، والتعديل للحفاظ على تركيز الشركة وعلى المسار الصحيح نحو الأهداف طويلة الأجل. عندما تدير الشركة بشكل استراتيجي، فإنها تتعامل مع القضايا قصيرة الأجل على أساس مخصص بطرق لا تعرقل رؤيتها طويلة الأجل.
يشمل الإدارة المالية الاستراتيجية تقييم وإدارة هيكل رأس مال الشركة، وهو مزيج من التمويل بالديون وحقوق الملكية المستخدم، لضمان قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها على المدى الطويل.
الإدارة المالية الاستراتيجية مقابل الإدارة المالية التكتيكية
يشير مصطلح "استراتيجي" إلى ممارسات الإدارة المالية التي تركز على النجاح طويل الأمد، على عكس القرارات الإدارية "التكتيكية" التي تتعلق بالتموضع قصير الأمد. إذا أخذت الشركة في اعتبارها الاعتبارات الاستراتيجية بدلاً من التكتيكية، فإنها تتخذ قرارات مالية بناءً على أهداف طويلة الأمد بدلاً من المقاييس قصيرة الأمد. لتحقيق هذه النتائج، قد يتعين على الشركة في بعض الأحيان تحمل الخسائر في الوقت الحاضر.
جزء من الإدارة المالية الاستراتيجية الفعّالة قد يتضمن التضحية بالأهداف قصيرة الأجل أو إعادة تعديلها من أجل تحقيق أهداف الشركة طويلة الأجل بشكل أكثر كفاءة. على سبيل المثال، إذا تكبدت الشركة خسارة صافية في العام السابق، فقد تختار تقليل قاعدة أصولها من خلال إغلاق منشآت أو تقليل عدد الموظفين، مما يقلل من نفقاتها التشغيلية. اتخاذ مثل هذه الخطوات قد يؤدي إلى تكاليف إعادة هيكلة أو عناصر لمرة واحدة أخرى تؤثر سلبًا على مالية الشركة في المدى القصير، ولكنها تضع الشركة في وضع أفضل للنجاح على المدى الطويل.
غالبًا ما يجب اتخاذ هذه المقايضات بين الأجل القصير والأجل الطويل مع مراعاة مختلف الأطراف المعنية. على سبيل المثال، قد يقوم المساهمون في الشركات العامة بتوجيه الإدارة بسبب قرارات تؤثر سلبًا على سعر سهم الشركة في الأجل القصير، حتى وإن كانت نفس القرارات تجعل صحة الشركة على المدى الطويل أكثر استقرارًا.
عناصر الإدارة المالية الاستراتيجية
ستقوم الشركة بتطبيق الإدارة المالية الاستراتيجية عبر عملياتها التنظيمية، والتي تتضمن تصميم عناصر من شأنها تعظيم الموارد المالية للشركة واستخدامها بكفاءة. هنا تحتاج الشركة إلى أن تكون مبتكرة، حيث لا توجد طريقة واحدة تناسب الجميع في الإدارة الاستراتيجية، وكل شركة ستقوم بتطوير عناصر تعكس احتياجاتها وأهدافها الخاصة. ومع ذلك، يمكن أن تتضمن بعض العناصر الأكثر شيوعًا في الإدارة المالية الاستراتيجية ما يلي.
التخطيط
- حدد الأهداف بدقة.
- تحديد وتقدير الموارد المتاحة والمحتملة.
- اكتب خطة مالية تجارية محددة.
الميزانية
- مساعدة الشركة على العمل بكفاءة مالية وتقليل الهدر.
- حدد المجالات التي تتكبد أعلى تكاليف تشغيلية، أو تتجاوز التكلفة المدرجة في الميزانية.
- ضمان توفر السيولة الكافية لتغطية النفقات التشغيلية دون اللجوء إلى الموارد الخارجية.
- اكتشاف المجالات التي يمكن للشركة أن تستثمر فيها الأرباح لتحقيق الأهداف بشكل أكثر فعالية.
إدارة وتقييم المخاطر
- تحديد وتحليل وتخفيف عدم اليقين في قرارات الاستثمار.
- تقييم إمكانية التعرض المالي؛ فحص النفقات الرأسمالية (CapEx) وسياسات مكان العمل.
- استخدم مقاييس المخاطر مثل حسابات درجة الرافعة التشغيلية، والانحراف المعياري، واستراتيجيات القيمة المعرضة للخطر (VaR).
إقامة إجراءات مستمرة
- جمع وتحليل البيانات.
- اتخذ قرارات مالية تتسم بالاتساق.
- تتبع وحلل التباين—أي الفروقات بين النتائج المدرجة في الميزانية والنتائج الفعلية.
- تحديد المشكلات واتخاذ الإجراءات التصحيحية المناسبة.
استراتيجيات مبنية على الصناعة
تمامًا كما ستختلف استراتيجيات الإدارة المالية من شركة إلى أخرى، يمكن أن تختلف أيضًا حسب الصناعة والقطاع.
الشركات التي تعمل في صناعات سريعة النمو - مثل تكنولوجيا المعلومات أو الخدمات التقنية - ترغب في اختيار استراتيجيات تحدد أهدافها للنمو وتوضح التحرك في اتجاه إيجابي. قد تشمل أهدافها، على سبيل المثال، إطلاق منتج جديد أو زيادة الإيرادات الإجمالية خلال الـ 12 شهرًا القادمة.
من ناحية أخرى، يمكن للشركات في الصناعات ذات النمو البطيء - مثل صناعة السكر أو إنتاج الطاقة من الفحم - أن تختار أهدافًا تركز على حماية أصولها وإدارة النفقات، مثل تقليل التكاليف الإدارية بنسبة معينة.
ما هي فوائد الإدارة الاستراتيجية؟
يساعد التركيز على المدى الطويل الشركة في الحفاظ على أهدافها، حتى مع مرور الفترات الصعبة أو الفرص قصيرة الأجل. ونتيجة لذلك، يساعد الإدارة الاستراتيجية في الحفاظ على ربحية واستقرار الشركة من خلال الالتزام بخطتها طويلة الأجل. لا تقتصر الإدارة الاستراتيجية على تحديد أهداف الشركة فحسب، بل تضع أيضًا إرشادات لتحقيق تلك الأهداف حتى مع ظهور التحديات على طول الطريق.
ما هو نطاق الإدارة المالية الاستراتيجية؟
يمكن أن تشمل الإدارة الاستراتيجية جميع جوانب الأهداف طويلة الأجل للشركة. يلعب الإدارة المالية دورًا رئيسيًا في هذا، حيث يتضمن تقليل التكاليف، وإدارة المخاطر، ووضع الميزانيات.
ما هو الهدف النهائي من الإدارة المالية الاستراتيجية؟
الهدف من الإدارة المالية الاستراتيجية هو ضمان التخطيط الجيد للأهداف طويلة الأجل وتحقيقها في النهاية.
الخلاصة
يشير الإدارة المالية الاستراتيجية إلى الخطط طويلة الأجل التي تضعها الشركة للنمو على المدى الطويل، وفي النهاية تعظيم القيمة للمساهمين. على الرغم من أن الاستراتيجيات الدقيقة قد تختلف، فإن هذا عادة ما يتضمن تحديد أهداف دقيقة، وتحليل مزايا الشركة ومواردها من أجل تحقيق تلك الأهداف.