ما هو البند غير المتكرر؟
العناصر غير المتكررة هي مكاسب أو خسائر أو نفقات تظهر في قائمة الدخل وتكون بطبيعتها غير متكررة، وبالتالي لا تُعتبر جزءًا من العمليات التجارية المستمرة للشركة. للحصول على تقييم دقيق لأداء الشركة التشغيلي، يقوم المحللون والمستثمرون عادةً باستبعاد العناصر غير المتكررة عند تقييم الشركة. وعلى الرغم من أن العديد من العناصر غير المتكررة تؤثر سلبًا على الأرباح أو الربح، إلا أن هناك عناصر غير متكررة تضيف إلى الأرباح في فترة التقرير.
النقاط الرئيسية
- البند غير المتكرر هو مكسب أو خسارة أو مصروف يظهر في بيان الدخل ويكون غير متكرر بطبيعته.
- لا يُعتبر البند غير المتكرر جزءًا من العمليات التجارية المستمرة للشركة.
- عادةً ما يستبعد المحللون والمستثمرون العناصر غير المتكررة لتقييم الأداء الأساسي للشركة بشكل صحيح.
فهم العناصر غير المتكررة
العناصر غير المتكررة تُسجل إما تحت المصاريف التشغيلية أو تحت الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT). EBIT هو في الأساس ربح الشركة دون احتساب تكلفة الفوائد على الديون والضرائب. من ناحية أخرى، فإن صافي الدخل هو ربح الشركة بعد احتساب جميع التكاليف والمصاريف والإيرادات ويُدرج في أسفل قائمة الدخل.
يمكن أن يؤدي عنصر لمرة واحدة، مثل بيع أصل، إلى تضخيم صافي الدخل لتلك الفترة. تُعرف العناصر لمرة واحدة أيضًا باسم العناصر غير العادية أو العناصر غير المتكررة.
أنواع البنود غير المتكررة
قد تتضمن العناصر غير المتكررة المدرجة في البيانات المالية للشركة:
- الربح أو الخسارة من بيع أصل، مثل بيع المعدات
- تكاليف قانونية استثنائية
- تكاليف الأضرار الناتجة عن الكوارث الطبيعية
- الرسوم الناتجة عن تغيير في السياسة المحاسبية
شرح البنود غير المتكررة
قد تقوم الشركة بإدراج بند لمرة واحدة بشكل منفصل في بيان الدخل الخاص بها، خاصة إذا كان واضحًا بذاته. ومع ذلك، فإن العديد من الشركات المتداولة علنًا التي تقدم تقارير عن أدائها المالي على أساس ربع سنوي وسنوي تنشر البيانات المالية الموحدة. تحتوي هذه البيانات الموحدة على الأداء المالي الإجمالي لشركة تمتلك عدة شركات أو فروع أو أقسام أو أعمال. تجعل الأرقام المجمعة من السهل على الشركة الإبلاغ عن إيراداتها ونفقاتها وأرباحها. ومع ذلك، يعود الأمر إلى المستثمرين والمحللين للتحقيق فيما وراء تلك الأرقام المجمعة. ونتيجة لذلك، قد لا يتم إدراج البنود الفردية بشكل منفصل في بيان الدخل الموحد.
بدلاً من ذلك، قد تقوم الشركة بتجميع عدة عناصر في بند موحد، مثل إيرادات أخرى، إذا كانت العناصر لمرة واحدة عبارة عن مكاسب. يمكن أيضًا إدراج بند موحد منفصل للرسوم غير المتكررة. ومع ذلك، عادةً ما يكون هناك رقم حاشية بجانب هذه البنود في بيان الدخل، والذي يشير إلى تفسير أكثر تفصيلاً للمكاسب أو الخسائر في قسم الحواشي. توجد الحواشي في قسم مناقشة الإدارة والتحليل (MD&A) في التقارير المالية الفصلية أو السنوية للشركة.
فوائد العناصر غير المتكررة
يعد الإبلاغ عن البنود غير المتكررة بشكل منفصل أمرًا مهمًا لضمان شفافية التقارير المالية. تساعد البنود غير المتكررة المستثمرين والمحللين في فصل أي رسوم أو مكاسب ليست جزءًا من الإيرادات التشغيلية الأساسية للشركة. تعتبر البنود غير المتكررة هي المكاسب والخسائر التي لا تتوقع الإدارة تكرارها. لذا، فإن فصل هذه البنود بشكل واضح في بيان الدخل أو في قسم المناقشة والتحليل الإداري (MD&A) يسمح بتقييم أفضل لقدرة الشركة على توليد الدخل المستمر.
يُساعد إدراج البنود غير المتكررة والمرة الواحدة المستثمرين والمحللين والدائنين في تحليل الأداء المالي للشركة. ترغب البنوك التي تُقرض الشركات في معرفة مقدار الإيرادات التي تُحققها الشركة من عملياتها التجارية الأساسية. تُستخدم التعهدات الائتمانية الصادرة عن البنوك بشكل متكرر لضمان أن الشركات تفي بعتبات ومتطلبات مالية معينة.
يمكن أن تؤثر العناصر غير المتكررة على أرباح وإيرادات الشركة بشكل إيجابي أو سلبي. يجب على المصرفيين فصل هذه العناصر غير المتكررة لحساب ما إذا كانت الشركة تلتزم بتعهداتها بشكل صحيح. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تبيع السيارات وحققت مكسبًا كبيرًا لمرة واحدة من بيع المعدات، فسيحتاج المحللون والدائنون إلى استبعاد هذا المكسب غير المتكرر وإعادة حساب صافي دخل الشركة أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT).
على الرغم من أن الإدارة ستشير إلى بعض العناصر غير المتكررة، فإن ما إذا كان المحلل أو المستثمر يعتقد أنها بالفعل غير متكررة أم لا، هو أمر مختلف. على سبيل المثال، تقوم الشركات في صناعة النفط والغاز ببيع الأصول بشكل متكرر لتوليد النقد عندما تكون أسعار النفط منخفضة. هذه المكاسب غير المتكررة ستزيد من الأرباح، ولكن إذا كانت الشركة تبيع الأصول أو الاستثمارات باستمرار لجمع النقد، فإنها تعتبر جزءًا من كيفية إدارة الشركة لأعمالها. بالطبع، يجب على المستثمرين أن يستخلصوا استنتاجاتهم الخاصة حول ما إذا كانت الشركة التي لديها عناصر غير متكررة بشكل متكرر، مثل المكاسب من بيع الأصول، تُدار بشكل صحيح، أو ربما تكون في مشكلة مالية.
مثال من العالم الحقيقي على عنصر لمرة واحدة
تمتلك شركة جنرال إلكتريك (GE) العديد من الشركات والفروع وتشارك في صناعات مختلفة، بما في ذلك الطيران والرعاية الصحية والطاقة المتجددة. فيما يلي جزء من بيان الدخل من التقرير المالي الفصلي 10-Q لشركة GE للربع الأول من عام 2020. قامت GE بإعادة هيكلة الشركة في السنوات الأخيرة، ومن خلال ذلك، قامت ببيع بعض أعمالها.
قائمة الدخل
عنصر منفصل يظهر تعديل الدخل للربع موضح باللون الأزرق في بيان الدخل أدناه.
- أدرجت GE مبلغ 6.87 مليار دولار كدخل للربع تحت القسم المعنون دخل آخر مع الإشارة إلى الملاحظة 23.
- للحصول على تفاصيل مصدر الأموال، يجب أن نبحث عن الملاحظة رقم 23 في قسم الملاحظات في البيانات المالية.
مثال على بند لمرة واحدة باستخدام بيان الدخل لشركة GE من الربع الأول لعام 2020.
قسم الملاحظات
يتم شرح البند الخاص بـ "الدخل الآخر" في قائمة الدخل في قسم الملاحظات قرب نهاية التقرير المالي الربع سنوي. الملاحظة رقم 23 مذكورة أدناه.
- كان الربح البالغ 6.87 مليار دولار في دخل آخر مبلغًا مجمعًا أو صافيًا كما هو موضح في أسفل الجدول لعام 2020.
- اتضح أن شركة GE حققت مكسبًا لمرة واحدة بقيمة 12.37 مليار دولار مدرج تحت بند مشتريات ومبيعات المصالح التجارية (a).
- يقع وصف الربح أسفل الجدول في الحاشية (أ). تصف الحاشية كيف كان الربح من بيع قسم BioPharma الخاص بالشركة.
- ومع ذلك، تكبدت الشركة خسارة قدرها 5.63 مليار دولار في دخل الاستثمارات، مما أدى جزئيًا إلى الإبلاغ عن صافي مبلغ 6.87 مليار دولار في دخل آخر.
مثال على البند غير المتكرر باستخدام قسم الحواشي السفلية لشركة GE من الربع الأول لعام 2020.
قد يتم إدراج البنود غير المتكررة أو البنود لمرة واحدة كبند منفصل. ومع ذلك، كما هو موضح أعلاه مع GE، يمكن تجميع البنود لمرة واحدة ضمن بنود أخرى.
نظرًا لأن العناصر غير المتكررة يمكن أن تؤثر على الأداء المالي للشركة، من المهم أن يقوم المستثمرون بالبحث في قسم الحواشي السفلية في البيانات المالية للشركة والتحقيق في ما وراء تلك العناصر غير المتكررة.