ما هو خط الدفع؟
يشير مصطلح "خط الدفع" إلى نمط تقني يتكون من شمعتين ويكون إما هابطًا أو استمرارًا لنمط هابط. بالإضافة إلى كونه استمرارًا لنمط هابط، قد ينبه خط الدفع المتداولين أيضًا إلى انعكاس نمط صاعد. يمكن التعرف على النمط من خلال الشمعة الثانية، التي تغلق بالقرب من أو عند منتصف جسم الشمعة التي تسبقها على الرسم البياني. وبالتالي، يشير ذلك إلى أن الأسعار ستستمر في الانخفاض. وهذا يعني أن المشترين سيغادرون السوق، مما يؤدي إلى إمكانية البيع على المكشوف.
النقاط الرئيسية
- خط الدفع هو نمط شمعة يتكون من شمعتين ويشير إلى ما إذا كان ضغط الشراء على السهم يضعف أو يقوى أو يبقى محايدًا.
- يراقب المتداولون النمط لتحديد الوقت المناسب لشراء السهم مع التوقع بأن سعره سيستمر في الارتفاع.
- يحدد خط الدفع نمطًا قصير الأجل فقط ولا يكون مفيدًا في اختيار الأسهم على المدى الطويل.
فهم خطوط الدفع
المتداولون في الأسهم يبحثون باستمرار عن الأنماط التي يمكن تفسيرها كمؤشر على الاتجاه الذي ستتخذه الأسهم التي يراقبونها بعد ذلك. هذا ينطبق بشكل خاص على المحللين الفنيين. هؤلاء المتداولون يستخدمون ويدرسون الاتجاهات الإحصائية للعثور على نقاط الدخول والخروج في السوق باستخدام الرسوم البيانية والأنماط في تحركات الأسعار. يُعتبر خط الدفع أحد هذه الأنماط.
الخط الدافع هو في الواقع جزء من نمط مكون من شمعتين. ببساطة، هو نمط مكون من شمعتين حيث تكون الشمعة الأولى شمعة هابطة كبيرة (لها ذيل أطول في الأسفل) والشمعة الثانية شمعة صاعدة (لها ذيل أطول في الأعلى).
حيث يفتح ويغلق الشمعة الثانية يشير إلى قوة ضغط الشراء، وما إذا كان من المحتمل أن يستمر هذا الضغط. بعبارة أخرى، تحاول الشمعة الثانية الدفع للأعلى في نمط البيع الذي حدث في الشمعة السابقة.
نموذج الشمعة، وهو مستطيل مع بروزات تشبه الفتيل في كلا الطرفين، يُظهر حركة السهم في جلسة واحدة، من أدنى سعر له إلى أعلى سعر له. يُظهر نموذج الشمعتين دورتين.
إذا تطورت خط دفع مستمر نحو الأسفل، قد يقوم المتداول ببدء صفقة بيع قصيرة، مراهنًا على مزيد من الانخفاض.
أنواع أنماط الخط الدافع
يتم تصنيف خط الدفع إلى واحدة من ثلاث طرق: استمرار، حيادي، وعكس. يوضح الجدول التالي كل نوع والخصائص المرتبطة به.
أنماط خطوط الدفع
استمرار
إذا افتتحت الشمعة الثانية بشكل أقل بكثير من الإغلاق للشمعة الأولى وأغلقت بالقرب من إغلاق الشمعة الأولى، فإن ذلك يشير إلى حركة صعودية ضعيفة. من المحتمل أن يستمر الاتجاه الهبوطي. من المرجح أن يستأنف البيع خلال الجلسات أو الشموع التالية.
محايد
إذا افتتحت الشمعة الثانية أسفل إغلاق الشمعة الأولى ولكن أغلقت بالقرب من أو قليلاً فوق إغلاق الشمعة الثانية، فإن النمط يكون محايدًا. قد يرتفع السعر أو ينخفض في الجلسة التالية. الرسالة هنا هي أن المشترين تمكنوا من كسب بعض الأرض ولكن البائعين كانوا أقوى في اليوم السابق.
الانعكاس
إذا افتتح سعر الشمعة الثانية بالقرب من إغلاق الشمعة الأولى وأغلق بالقرب من منتصف الشمعة الأولى، فهذا يشير إلى انعكاس صعودي. لقد تمكن المشترون من محو جزء كبير من الخسارة السابقة. من المحتمل أن يتوقف بعض البائعين، وقد ينضم المزيد من المشترين. يجب أن يؤدي هذا النمط إلى زيادة أخرى في السعر.
شيء واحد يجب مراعاته هو أن الشمعتين ليستا دائمًا ذات أهمية بحد ذاتهما. يبحث معظم المتداولين عن أنماط قابلة للتنفيذ ضمن إطار زمني أطول، على أمل اكتشاف اتجاه أو تراجع في السعر يمنحهم فرصة.
على سبيل المثال، خلال اتجاه صعودي قوي، سيبحث المتداول عن خط دفع انعكاسي صاعد للإشارة إلى أن التراجع قد انتهى وأنه وقت مناسب للشراء.
قيود خطوط الدفع
ليس كل خطوط الدفع تستمر في التطور كما يأمل ويرجو مراقبوها. من الأفضل استخدام أنماط الدفع بالإضافة إلى أشكال أخرى من التحليل مثل تحليل الاتجاهات، إشارات حركة السعر الأخرى، والمؤشرات الفنية.
في أي حال، يمكن لخط الدفع أن يوفر فقط نظرة قصيرة الأجل لاتجاه سعر السهم. لا يوفر النمط هدفًا للربح يحدد إلى أي مدى يمكن أن يتحرك السعر. يجب على المتداول الاعتماد على طريقة أخرى للإشارة إلى الوقت المناسب للخروج من أي صفقات تمت بناءً على هذه الأنماط.
مثال على خط الدفع
يظهر الرسم البياني اليومي لشركة Meta (META) نمطين من خطوط الدفع. في كلتا الحالتين، انخفض السعر عبر شمعة حمراء هابطة. افتتحت الشمعة اليومية التالية بسعر أقل، لكنها بعد ذلك ارتفعت لتتجاوز إغلاق الشمعة الهابطة الأولى.
لم يصل السعر إلى منتصف الشمعة الأولى، لكنه أغلق بشكل جيد فوق إغلاق الشمعة الأولى. هذه أنماط دفع محايدة إلى صاعدة، واستمر السعر في الارتفاع في الشموع التالية لكلا النمطين.
ما هي الأنواع الثلاثة لنماذج الشموع اليابانية ذات الخط الدافع؟
أنواع الشموع الثلاثة لنمط الخط الدافع هي الاستمرارية، والحيادية، والانقلاب. في نمط الاستمرارية، سيستمر الضغط النزولي ومن المرجح أن يستأنف البيع. أما بالنسبة للنمط الحيادي، فقد ترتفع الأسعار أو تنخفض. بينما يعني نمط الانقلاب أن المشترين (الثيران) تمكنوا من قلب الأمور، مما يؤدي إلى مكاسب في أسعار الأصول.
ما الفرق بين خط الدفع ونمط الاختراق؟
تشبه أنماط خط الدفع ونمط الاختراق إلى حد كبير. في خط الدفع، تغلق الشمعة الثانية عند أو أسفل منتصف الشمعة الأولى. أما في نمط الاختراق، فهو أكثر تفاؤلاً. عندما يتعلق الأمر بأنماط الاختراق، تغلق الشمعة الثانية فوق منتصف الشمعة الأولى ولكن تحت سعر افتتاح الشمعة الهابطة الأولى.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو نهج تداول يستخدمه المتداولون للعثور على فرص للدخول والخروج من السوق. يستخدم هؤلاء المتداولون البيانات الإحصائية، بما في ذلك الأسعار السابقة، للتنبؤ بالأداء المستقبلي. يبحثون عن الأنماط ويرسمون البيانات باستخدام الرسوم البيانية والمخططات كجزء من استراتيجيتهم. يختلف التحليل الفني عن التحليل الأساسي، الذي يركز بشكل أساسي على البيانات المالية للشركات بدلاً من الأسعار السابقة.
الخلاصة
إذا كنت ستدمج تركيزًا تقنيًا في استراتيجيتك الاستثمارية، فمن الجيد أن تتعرف على الرسوم البيانية والأنماط المختلفة. يشمل ذلك نمط الخط الدافع. فهم كيفية عمله يمكن أن يساعدك في تحديد ما إذا كانت الاتجاهات الهبوطية ستستمر، أو ستبقى الأمور كما هي، أو إذا كان هناك انعكاس في الأفق. تأكد من إجراء بحثك، والتخطيط، والممارسة قبل أن تبدأ في إجراء التداولات الفعلية لضمان نجاحك.