المؤشر الفني: التعريف، استخدامات المحللين، الأنواع والأمثلة

ما هو المؤشر الفني؟

المؤشرات الفنية هي إشارات تعتمد على الاستدلال أو الأنماط تنتج عن سعر أو حجم أو الفائدة المفتوحة لأوراق مالية أو عقود، ويستخدمها المتداولون الذين يتبعون التحليل الفني.

من خلال تحليل البيانات التاريخية، يستخدم المحللون الفنيون المؤشرات للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. تشمل أمثلة المؤشرات الفنية الشائعة مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر تدفق الأموال (MFI)، مؤشرات الاستوكاستيك، تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD)، وبولينجر باندز®.

النقاط الرئيسية

• المؤشرات الفنية هي حسابات استدلالية أو رياضية تعتمد على سعر أو حجم أو الفائدة المفتوحة لأداة مالية أو عقد، ويستخدمها المتداولون الذين يتبعون التحليل الفني.
• يبحث المحللون الفنيون أو محللو الرسوم البيانية عن المؤشرات الفنية في بيانات أسعار الأصول التاريخية لتحديد نقاط الدخول والخروج للصفقات.
• هناك العديد من المؤشرات الفنية التي تنقسم بشكل عام إلى فئتين رئيسيتين: المؤشرات المتراكبة والمذبذبات.

كيف تعمل المؤشرات الفنية

التحليل الفني هو نهج تداول يُستخدم لتقييم الاستثمارات وتحديد فرص التداول من خلال تحليل الاتجاهات الإحصائية المستمدة من نشاط التداول، مثل حركة السعر والحجم. على عكس المحللين الأساسيين الذين يحاولون تقييم القيمة الجوهرية للأوراق المالية بناءً على البيانات المالية أو الاقتصادية، يركز المحللون الفنيون على أنماط حركة الأسعار، وإشارات التداول، ومجموعة متنوعة من أدوات الرسم البياني التحليلية الأخرى لتقييم قوة أو ضعف الورقة المالية.

يمكن استخدام التحليل الفني على أي ورقة مالية تحتوي على بيانات تداول تاريخية. يشمل ذلك الأسهم، العقود الآجلة، السلع، الدخل الثابت، العملات، وغيرها من الأوراق المالية. في هذا الدليل، سنقوم عادةً بتحليل الأسهم في أمثلتنا، ولكن يجب أن تضع في اعتبارك أن هذه المفاهيم يمكن تطبيقها على أي نوع من الأوراق المالية. في الواقع، التحليل الفني أكثر انتشارًا في أسواق السلع والفوركس، حيث يركز المتداولون على تحركات الأسعار قصيرة الأجل.

المؤشرات الفنية، والمعروفة أيضًا باسم "التقنيات"، تركز على بيانات التداول التاريخية، مثل السعر، الحجم، والاهتمام المفتوح، بدلاً من أساسيات العمل، مثل الأرباح، الإيرادات، أو هوامش الربح. تُستخدم المؤشرات الفنية بشكل شائع من قبل المتداولين النشطين، لأنها مصممة لـ تحليل تحركات الأسعار قصيرة الأجل، ولكن قد يستخدم المستثمرون على المدى الطويل أيضًا المؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج.

أنواع المؤشرات

هناك نوعان أساسيان من المؤشرات الفنية:

1. التراكبات: المؤشرات الفنية التي تستخدم نفس مقياس الأسعار وتُرسم فوق الأسعار على مخطط الأسهم. تشمل الأمثلة المتوسطات المتحركة وبولينجر باندز®.
2. المذبذبات: المؤشرات الفنية التي تتذبذب بين حد أدنى وأقصى محلي يتم رسمها فوق أو أسفل مخطط السعر. تشمل الأمثلة المذبذب العشوائي، MACD، أو RSI.

غالبًا ما يستخدم المتداولون العديد من المؤشرات الفنية المختلفة عند تحليل ورقة مالية. مع وجود آلاف الخيارات المختلفة، يجب على المتداولين اختيار المؤشرات التي تعمل بشكل أفضل بالنسبة لهم والتعرف على كيفية عملها. قد يقوم المتداولون أيضًا بدمج المؤشرات الفنية مع أشكال أكثر ذاتية من التحليل الفني، مثل النظر إلى أنماط الرسوم البيانية، للتوصل إلى أفكار تداول. يمكن أيضًا دمج المؤشرات الفنية في أنظمة التداول الآلي، نظرًا لطبيعتها الكمية.

أمثلة على المؤشرات الفنية

يوضح المخطط التالي بعض المؤشرات الفنية الأكثر شيوعًا، بما في ذلك المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD).

في هذا المثال، يتم رسم المتوسطات المتحركة لـ 50 و200 يوم فوق الأسعار لإظهار مكان السعر الحالي بالنسبة لمتوسطاته التاريخية. المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا أعلى من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم في هذه الحالة، مما يشير إلى أن الاتجاه العام كان إيجابيًا. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق الرسم البياني قوة الاتجاه الحالي—وهو 49.07 محايد في هذه الحالة. يظهر مؤشر MACD أسفل الرسم البياني كيف أن المتوسطين المتحركين قد تقاربا أو تباعدا—وهو يميل قليلاً إلى الاتجاه الهبوطي في هذه الحالة.