محلل فني أو رسام بياني: الشخص الذي يستخدم التحليل الفني

ما هو المحلل الفني؟

محلل فني، يُعرف أيضًا باسم المحلل البياني أو فني السوق، هو باحث أو متداول في الأوراق المالية يقوم بتحليل الاستثمارات بناءً على أسعار السوق السابقة والمؤشرات الفنية.

يعتقد الفنيون أن تحركات الأسعار على المدى القصير هي نتيجة لقوى العرض والطلب في السوق لأداة مالية معينة. وبالتالي، بالنسبة للفنيين، فإن العوامل الأساسية للأداة المالية أقل أهمية من التوازن الحالي بين المشترين والبائعين. بناءً على التفسير الدقيق لأنماط التداول السابقة، يحاول المحللون الفنيون تمييز هذا التوازن بهدف التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية.

النقاط الرئيسية

• يستخدم المحللون الفنيون، المعروفون أيضًا باسم الرسامين البيانيين أو الفنيين، التحليل الفني في تداولهم وأبحاثهم.
• يبحث التحليل الفني عن أنماط الأسعار والاتجاهات بناءً على الأداء التاريخي لتحديد الإشارات بناءً على معنويات السوق وعلم النفس.
• قد يعزز المحللون الفنيون تدريبهم وتعليمهم من خلال الحصول على شهادة المحلل الفني المعتمد (CMT).

فهم المحللين الفنيين

التحليل الفني هو نهج تداول يُستخدم لتقييم الاستثمارات وتحديد فرص التداول. يتضمن تحليل الاتجاهات الإحصائية المستمدة من نشاط التداول، مثل حركة الأسعار والحجم.

على عكس المحللين الأساسيين الذين يحاولون تقييم القيمة الجوهرية للأوراق المالية، يركز المحللون الفنيون على أنماط تحركات الأسعار، وإشارات التداول، ومجموعة متنوعة من أدوات التحليل البياني الأخرى لتقييم قوة أو ضعف الورقة المالية. يستخدم التحليل الفني تحركات الأسعار وتاريخ الرسوم البيانية للكشف عن الاتجاهات والمشاعر بناءً على علم النفس السوقي المكشوف.

قام المحللون الفنيون بتطوير مجموعة واسعة من تقنيات التحليل والمؤشرات. عادةً، لا يوفر استخدام مؤشر فني واحد معلومات كافية لاتخاذ قرار تداول؛ حيث يستخدم الفنيون عدة مؤشرات لتأكيد فرضية قبل اتخاذ أي إجراء. لا يوجد إجماع واسع على أفضل طريقة لتحديد تحركات الأسعار المستقبلية، لذا يقوم معظم الفنيين بتطوير مجموعة خاصة بهم من قواعد التداول بناءً على معرفتهم وخبراتهم.

يعتمد المحللون الفنيون على أنظمة التداول الفني، التي تشكل الأساس لصفقاتهم الاستثمارية. نظرًا لأن العديد من المحللين الفنيين هم متداولون يوميون، فإن هذه الأنظمة تستهدف عادةً المتداولين الأفراد.

لدى المحللين الفنيين مجموعة متنوعة من الخيارات للاختيار من بينها، حيث تتوفر العديد من البرامج من خلال شركات الوساطة. غالبًا ما تتضمن شركات الوساطة برامج شاملة للرسم البياني مع أنماط الرسم البياني المميزة في عروض خدماتها. ومع ذلك، يفضل العديد من المحللين الفنيين المتقدمين الحصول على برامج الرسم البياني من بائعين مستقلين للوصول إلى مجموعة كاملة من أنماط الرسم البياني المتاحة.

شهادة وترخيص المحلل الفني

يتطلب الأمر الحصول على ترخيص لمعظم المحللين الفنيين، على الرغم من أن ذلك يعتمد على المهام المحددة التي يقومون بها، والمنظمة التي يعملون لديها، والولاية التي يقيمون فيها. تصدر الهيئة التنظيمية لصناعة المالية (FINRA) تراخيص للفنيين الذين يتم رعايتهم من قبل الشركة التي توظفهم.

يحمل العديد من المحللين الفنيين شهادات من جمعيات مهنية معترف بها في الصناعة، مثل معهد CFA. للحصول على لقب Chartered Financial Analyst من المعهد، يجب أن يكون لدى المحللين الفنيين خبرة عمل ذات صلة واجتياز عدة امتحانات. تشمل الجمعيات البارزة الأخرى التي قد ينتمي إليها المحللون الفنيون الجمعية الأمريكية للمحللين الفنيين المحترفين والاتحاد الدولي للمحللين الفنيين.

تُعتبر شهادة Chartered Market Technician (CMT) أعلى مستوى من التدريب في هذا المجال وهي الشهادة الرائدة للممارسين في جميع أنحاء العالم. تُصدرها جمعية CMT (المعروفة سابقًا باسم MTA)، وهي هيئة اعتماد عالمية لها ما يقرب من 50 عامًا من الخدمة في صناعة المالية.

يوفر التحليل الفني الأدوات اللازمة للتنقل بنجاح بين القيمة الجوهرية وسعر السوق عبر جميع فئات الأصول من خلال نهج منظم ومنهجي لسلوك السوق وقانون العرض والطلب. يُظهر الحصول على شهادة CMT إتقانًا لمجموعة أساسية من المعرفة بمخاطر الاستثمار في إدارة المحافظ، بما في ذلك الأساليب الكمية لأبحاث السوق وتصميم واختبار أنظمة التداول القائمة على القواعد.

مسؤوليات وظيفة المحلل الفني

يقوم المحلل الفني بمراقبة وتفسير حركة سعر الورقة المالية للتنبؤ باتجاهها المستقبلي. يقومون بتطبيق هذه البيانات السعرية على صيغ إحصائية لتحديد النتائج المحتملة.

قد يقدم الفنيون نتائجهم داخليًا وخارجيًا. على سبيل المثال، قد يقدم محلل تقني عدة أفكار حول التداول التكتيكي في اجتماع صباحي لشركة الاستثمار الخاصة بهم، وكذلك يقدم عرضًا تقديميًا في ندوة للعملاء.

قد يعمل المحللون الفنيون أيضًا بشكل وثيق مع المحللين الأساسيين لإعداد تقارير بحثية تقدم تحليلاً شاملاً للأسهم التي تغطيها شركة الوساطة.