ما هي رسوم التريلر؟
رسوم التريلر هي رسوم يدفعها مدير صندوق الاستثمار المشترك إلى مندوب المبيعات الذي يبيع الصندوق للمستثمرين. تُدفع رسوم التريلر لمندوب المبيعات مقابل تقديمه للمستثمر نصائح وخدمات استثمارية مستمرة. سيتم دفع هذه الرسوم سنويًا للمستشار طالما أن المستثمر يمتلك الصندوق. تُعرف رسوم التريلر أيضًا باسم "عمولة التريلر" في جميع أنحاء الصناعة المالية.
النقاط الرئيسية
- رسوم الترويج هي دفعة تُقدّم إلى الوسيط من قبل مدير صندوق الاستثمار المشترك مقابل بيع الصندوق للمستثمر وتقديم النصائح والخدمات الاستثمارية للمستثمر بشكل مستمر.
- تعتبر رسوم التريلر جزءًا من رسوم الإدارة ويتم احتجازها من قبل مدير صندوق الاستثمار المشترك في وقت شراء أو تبادل أو استرداد أسهم الصندوق المشترك.
- سيتم توضيح رسوم التوزيع في نشرة الاكتتاب الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك.
- يمكن أن تكون رسوم التريلر مثيرة للجدل بسبب الاحتمال لوجود تضارب في المصالح من جانب المستشار.
- عادةً ما تتراوح رسوم الترويج بين 0.25% إلى 1% من نفقات صندوق الاستثمار المشترك.
كيف تعمل رسوم الوسيط
رسوم التريلر هي واحدة من العديد من الرسوم التي يحتجزها صندوق الاستثمار المشترك لأغراض الإدارة. تُفرض رسوم صناديق الاستثمار المشترك لأسباب مختلفة. مع معاملات المستثمرين، ستلاحظ غالبًا وجود رسوم مرتبطة بها. عادةً ما يتم فرض رسوم على مستثمري صناديق الاستثمار المشترك عند شراء أو تبادل أو استرداد أسهم الصندوق المشترك.
تشمل الرسوم الأخرى، بما في ذلك رسوم الترويج، التكاليف التشغيلية الإجمالية لصناديق الاستثمار المشتركة. قد تواجه نفقات أخرى أثناء فحص الرسوم المرتبطة بتشغيل صندوق الاستثمار المشترك، وتشمل هذه الرسوم: رسوم الاستشارات الاستثمارية، نفقات التسويق والتوزيع، رسوم الوساطة، رسوم الحفظ، رسوم وكالة التحويل، الرسوم القانونية، ورسوم المحاسبة.
مزايا وعيوب رسوم المقطورة
إذا كان صندوق الاستثمار المشترك يفرض رسومًا إضافية، فسيتم توضيح ذلك في نشرة الإصدار الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك. ستظهر كجزء من إجمالي رسوم الإدارة للصندوق. يجب على صناديق الاستثمار المشترك تقديم إفصاح كامل عن جميع الرسوم التي يفرضها الصندوق. عادةً ما يتم عرض رسوم إدارة صندوق الاستثمار المشترك مع خصائص الصندوق في المواد التسويقية.
ينبغي على المستثمرين الاستفسار عما إذا كان مندوب مبيعات صندوق الاستثمار المشترك يتلقى رسومًا مستمرة. من المهم ملاحظة أن الرسوم المستمرة تعتبر مثيرة للجدل إلى حد ما. السبب وراء هذا الجدل يتعلق بإمكانية تسببها في تضارب المصالح.
قد يختار المستشار الذي يفكر في تقديم توصيتين لصندوقين استثماريين مشتركين الصندوق الذي يحتوي على رسوم ترويجية بدلاً من الصندوق الذي لا يحتوي عليها، وذلك بسبب التعويض السنوي المتوقع الذي يطمحون إليه. إذا كان الصندوق الاستثماري المشترك يأتي مع رسوم ترويجية، فعادة ما تكون في نطاق يتراوح بين 0.25% إلى 1% من نفقات الصندوق الاستثماري المشترك.
معرفة الرسوم الإضافية وما إذا كانت استثماراتك تحتوي عليها أمر ضروري للاستثمار الواعي والمستنير.
مثال على رسوم الوسيط
تُطلب من شركات الاستثمار تقديم إفصاح كامل عن جميع الرسوم التي يفرضها صندوق الاستثمار المشترك المسجل. يضمن هذا المتطلب أن يكون لدى المستثمر المعلومات اللازمة لاتخاذ قرار مستنير بشكل صحيح. يمكن العثور على قائمة الرسوم في نشرة الاكتتاب الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك، وغالبًا تحت العنوان "رسوم المساهمين" حيثما ينطبق ذلك.
لتوفير مزيد من الوضوح، يمكن العثور على مثال لتقرير رسوم التريلر في النشرة التالية من Russell Investments: Russell Investment Simplified Prospectus. يفرض هذا الصندوق رسوم تريلر بنسبة 1% على بعض السلاسل من وحداته.