ما هو التكلفة الحقيقية للفائدة (TIC)؟
التكلفة الحقيقية للفائدة (TIC) هي التكلفة الفعلية (الإجمالية أو الحقيقية) للحصول على قرض. تشمل التكلفة الحقيقية للفائدة جميع الرسوم والتكاليف الإضافية، مثل رسوم التمويل، الرسوم المتأخرة المحتملة، نقاط الخصم، والفائدة المدفوعة مسبقًا، بالإضافة إلى العوامل المتعلقة بقيمة المال مع مرور الوقت (TMV).
لأن TIC يُستخدم بشكل شائع في عروض السندات البلدية، فقد يعني أيضًا "التكلفة الفعلية" لإصدار سند. أحيانًا قد يشير TIC إلى "تكلفة الفائدة الكندية" للسند.
ماذا يخبرك التكلفة الحقيقية للفائدة؟
بالنسبة للسندات، يُعرّف التكلفة الحقيقية للفائدة على أنها معدل الفائدة اللازم لخصم المبالغ المستحقة في تواريخ دفع رأس المال والفائدة إلى سعر الشراء المستلم للإصدار الجديد من السندات. يُفترض أن الفائدة تتراكم بشكل نصف سنوي. تنتج حسابات التكلفة الحقيقية للفائدة رقماً يختلف قليلاً عن طريقة تكلفة الفائدة الصافية (NIC) لأن التكلفة الحقيقية للفائدة تأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود، بينما لا تفعل ذلك تكلفة الفائدة الصافية.
النقاط الرئيسية
- التكلفة الحقيقية للفائدة (TIC) هي التكلفة الإجمالية الحقيقية للحصول على قرض.
- يشبه إجمالي تكلفة الفائدة (TIC) تكلفة الفائدة الصافية (NIC) من حيث أنه يأخذ في الاعتبار الرسوم والتكاليف؛ ولكن على عكس تكلفة الفائدة الصافية، فإن إجمالي تكلفة الفائدة يأخذ أيضًا في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود (TVM).
- يتطلب قانون الحقيقة في الإقراض الفيدرالي من المقرضين الكشف عن التكلفة الحقيقية للائتمان للمقترضين والمقترضين المحتملين في اتفاقية القرض الاستهلاكي.
كيفية التحقق مما إذا كان القرض يكشف عن التكلفة الحقيقية للفائدة
مع الائتمان credit الاستهلاكي والتمويل التجاري، من الشائع بشكل خاص رؤية معدل ترويجي أو تشويقي يقدم فائدة بنسبة 0% لمدة ستة أشهر أو شيء من هذا القبيل. غالبًا ما تحتوي الإعلانات مثل هذه على بند مطبوع بحروف صغيرة يقول شيئًا مثل: "إذا لم تقم بسداد المبلغ الأساسي بالكامل قبل انتهاء الفترة، فسيزيد معدل الفائدة الخاص بك."
هنا، من المستحيل تحديد التكلفة الحقيقية للفائدة لهذا الخيار التمويلي مسبقًا.
التكلفة الحقيقية للفائدة والشفافية
يتطلب قانون الإفصاح عن الإقراض الفيدرالي (TILA) من المقرضين الإفصاح عن تكلفة القرض الشاملة (TIC) للمقترضين والمقترضين المحتملين في اتفاقية القرض الاستهلاكي، مما يمنع المقرضين من تقديم بيانات مضللة حول التكلفة الحقيقية للاقتراض منهم. يجب حساب هذه التكلفة بواسطة صيغة قياسية تشمل الفائدة والرسوم والتكاليف الأخرى.
لقد قامت مجموعات الدفاع عن المستهلك بالكثير لزيادة الوعي المالي فيما يتعلق بالائتمان، ولكن يمكن للمسوقين الأذكياء في كثير من الأحيان إيجاد طرق إبداعية لتجاوز التفاصيل الدقيقة عند حساب التكلفة الحقيقية للفائدة.
حساب التكلفة الحقيقية للفائدة
اعتمادًا على طريقة التمويل، يمكن حساب التكلفة الحقيقية للفائدة بعدة طرق. كمثال افتراضي، إذا كانت تكلفة الفائدة الصافية على قرض سيارة هي 3,000 دولار وتستحق خلال 12 شهرًا، فإن التكلفة الحقيقية للفائدة ستأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود عن طريق خصم هذا المبلغ إلى الحاضر. إذا افترضنا أن معدل الخصم المناسب هو 10%، فإن التكلفة الحقيقية للفائدة ستكون كما يلي:
٣٠٠٠ (١ - ٠.١٠) = ٣٣٣٣.٣٣ دولار
٣٠٠٠ دولار مقسومة على (١ - ٠.١٠) تساوي ٣٣٣٣.٣٣ دولار
(١ - ٠.١٠) × ٣٠٠٠ = ٣٣٣٣.٣٣ دولار