ما هو إشعار ويلز؟
إشعار ويلز هو إخطار يصدره المنظمون لإبلاغ الأفراد أو الشركات عن الانتهاء من التحقيقات حيث تم اكتشاف مخالفات. عادة ما يكون في شكل رسالة، تُعلم المستلمين بالطبيعة العامة للانتهاكات المكتشفة وكذلك طبيعة إجراءات التنفيذ التي سيتم اتخاذها ضد المستلم.
النقاط الرئيسية
- إشعار ويلز هو إشعار رسمي من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) يُعلم المستلم بأن الهيئة تخطط لاتخاذ إجراءات تنفيذية ضده.
- يتم إرسال خطاب إشعار Wells في نهاية التحقيق في الانتهاكات المحتملة لقوانين الأوراق المالية أو اللوائح التنظيمية.
- يمكن للمتهم الرد على إشعار ويلز خلال 30 يومًا عبر تقديم ويلز، والذي يأخذ شكل مذكرة قانونية.
فهم إشعارات ويلز
تم تسمية إشعار ويلز نسبة إلى لجنة ويلز، التي تشكلت في عام 1972 من قبل رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) آنذاك، ويليام ج. كيسي، وذلك لمراجعة ممارسات وسياسات التنفيذ الخاصة بـ هيئة الأوراق المالية والبورصات، وكان يرأسها جون ويلز.
استلام إشعار Wells يعني أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) قد تقوم برفع دعوى مدنية ضد الشخص أو الشركة المذكورة فيه، ويمنح هذا الإشعار الشخص أو الشركة الفرصة لتقديم معلومات توضح سبب عدم وجوب رفع مثل هذه الدعوى.
الرد على إشعار Wells
بعد تلقي إشعار Wells، يحصل المستلمون على فرصة للمدعى عليهم المحتملين في إجراءات الإنفاذ الخاصة بـ SEC للتحدث نيابة عن أنفسهم مباشرة إلى صانعي القرار المشاركين في القضية.
يُعرف رد المدعى عليه المحتمل على إشعار Wells باسم تقديم Wells. لدى المدعى عليهم المحتملين عدد معين من الأيام لتقديم تقديم Wells، والذي يجب أن يكون في شكل مذكرة قانونية، ويتضمن كل من الحجج الواقعية والقانونية لإثبات سبب عدم توجيه تهم ضد المدعى عليهم المحتملين.
تُعتبر تقديمات Wells ومحتوياتها معلومات عامة، ونتيجة لذلك، قد ينصح معظم محامي قانون الأوراق المالية بأن تقديم مثل هذه الوثيقة ليس دائمًا في مصلحة المدعى عليهم المحتملين. يمكن استخدام أي ادعاء في تقديم Wells ضد المدعى عليه في إجراءات التنفيذ؛ كما يمكن استدعاؤها واستخدامها ضد المستجيبين في أي دعوى مدنية أخرى تُرفع ضد المدعى عليهم.
عملية "ما قبل الآبار"
في بعض الحالات، يكون المنظمون على استعداد لبدء حوار مع الطرف المتهم عند انتهاء تحقيقهم، ولكن قبل إصدار إشعار Wells رسمي. عندما يحدث ذلك، قد يُشار إليه بعملية "ما قبل Wells".
غالبًا ما تتضمن هذه العملية تقديم مذكرات مكتوبة ومرافعات شفوية يقدمها محامي الدفاع. قد تكون هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مستعدة للانخراط في عملية ما قبل ويلز إذا كانت القضية تتضمن مسائل جديدة أو تقنية للغاية، أو أسئلة سياسة هامة. في حالات أخرى، تكون هيئة الأوراق المالية والبورصات مستعدة للسماح بعملية ما قبل ويلز لأنها تعتقد أنها ستسهل الوصول إلى تسوية. وأخيرًا، قد تكون هناك ظروف مخففة في حالة معينة تجعل المنظمين مستعدين للمضي قدمًا على أساس ما قبل ويلز.