التعجيل في الاستحقاق: ما هو وكيف يعمل

ما هو الاستحقاق المعجل؟

التسريع في الاستحقاق يسمح للموظف بتسريع الجدول الزمني للحصول على الوصول إلى الأسهم المقيدة للشركة أو خيارات الأسهم التي تُصدر كحافز. عادةً ما يكون المعدل أسرع من جدول الاستحقاق الأولي أو القياسي. وبالتالي، يحصل الموظف على الفائدة المالية من الأسهم أو الخيارات في وقت أقرب بكثير.

إذا قررت الشركة القيام بتسريع الاستحقاق، فقد تقوم بتسجيل التكاليف المرتبطة بخيارات الأسهم في وقت أقرب.

كيف تعمل عملية الاستحقاق المعجل

خطط الأسهم أو خيارات الأسهم للموظفين توفر حوافز للموظفين لأداء بمستوى أعلى والبقاء مع الشركة لفترة أطول. هذه المكافآت "تستحق" بمرور الوقت، مما يعني أن المبلغ المتاح فعليًا للموظف لسحبه يزداد وفقًا لجدول زمني محدد.

بالنسبة للموظفين ذوي القيمة العالية، قد تختار الشركات تسريع جدول الاستحقاق العادي، مما يخلق قيمة حالية أعلى للموظفين. الفائدة التي يحصل عليها الموظفون تخلق قضايا محتملة للشركة، بما في ذلك خطر أن يأخذ الموظف المال ويغادر الشركة بعد ذلك بوقت قصير.

التغييرات في الاستحقاق لها عواقب ضريبية لكل من الشركة والموظف.

أسباب تنفيذ الاستحقاق المعجل

بصرف النظر عن تقديم تعويضات أفضل للموظفين ذوي القيمة العالية، قد تستخدم الشركة، وخاصة الشركة الناشئة أو الستارت أب، تسريع استحقاق الأسهم لجعل نفسها أكثر جاذبية لشركة مستحوذة. على سبيل المثال، قد تطرح شركة ناشئة أسهمها للاكتتاب العام، ولكن الغالبية العظمى من الأسهم الممنوحة للموظفين لم تُستحق بعد. ربما يكون هذا في السنة الثانية من جدول استحقاق يمتد لخمس سنوات.

قد يحتوي برنامج الأسهم أو الخيارات للموظفين على بند ينص على أنه عند حدوث استحواذ من قبل كيان آخر، يصبح الموظفون مستحقين بالكامل. يُعتبر ذلك حافزًا لهؤلاء الموظفين للبقاء مع الشركة حتى ومرورًا بعملية الاستحواذ.

سبب مشابه لذلك هو الاحتفاظ بالموظفين حتى وبعد الطرح العام الأولي (IPO).

محفزات التسريع

هناك عدة أشكال من أحكام التسريع، ولكن الأكثر شيوعًا هما التسريع ذو الشرط الواحد والتسريع ذو الشرطين. عادةً ما يكون الحدث المحفز المشترك لكليهما هو بيع الشركة أو تغيير في سيطرتها.

يُشير مصطلح "التفعيل الفردي" كما تم مناقشته أعلاه، إلى أنه عند حدوث بيع أو تغيير في السيطرة، فإن بعض أو كل الأسهم المقيدة ستصبح مستحقة فورًا.

عادةً ما يبدأ التشغيل المزدوج ببيع أو تغيير السيطرة، ولكنه لا يتسبب في التسريع حتى يحدث حدث ثانٍ. يمكن أن يشمل هذا الحدث الثاني إنهاء المؤسس دون سبب أو إذا غادر الشركة خلال فترة زمنية محددة (عادةً ما تكون من ستة أشهر إلى سنة واحدة بعد البيع أو تغيير السيطرة). يمكن للشركة تضمين أي أحداث محفزة طالما أنها توضحها بوضوح في خطة تعويض الموظفين.