ما هو معدل الاستحقاق؟
معدّل الاستحقاق هو معدل الفائدة المطبق على الالتزامات المالية، مثل السندات، والرهون العقارية، وبطاقات الائتمان. معدّل الاستحقاق هو المعدل الذي تتراكم به الفائدة، والذي يكون غالبًا يوميًا لبطاقات الائتمان. ومع ذلك، فإن معدّل الاستحقاق للإجازات المدفوعة والمعاشات التقاعدية هو المعدل الذي تُكتسب به الإجازات أو الفوائد.
النقاط الرئيسية
- معدل الاستحقاق هو النسبة المئوية للفائدة المطبقة على رأس المال للالتزام المالي.
- تختلف معدلات الاستحقاق بناءً على نوع الالتزام المالي الذي تُطبق عليه.
- تُستخدم معدلات الاستحقاق غالبًا لحساب مجموع الوقت المدفوع للإجازات المرضية، والإجازات، والمعاشات التقاعدية.
- تلعب معدلات الاستحقاق دورًا حيويًا في حساب القيمة الحقيقية للالتزام المالي.
كيف يعمل معدل الاستحقاق
معرفة المعدل الذي تتراكم به الفائدة على التزام مالي مهم لفهم سعره، وفي النهاية، قيمته. على سبيل المثال، في حالة السندات، نظرًا لأن سعر السند هو مجموع جميع التدفقات النقدية المستقبلية بما في ذلك الأصل والفائدة، فإن السعر الذي يتم به تداول السند سيشمل أي فائدة مستحقة (ولكن لم تُدفع بعد). وبالمثل، عند حساب مبلغ السداد للرهن العقاري أو أي دين آخر، يجب إضافة مبالغ الفائدة المستحقة إلى رصيد الأصل المتبقي.
يمكن أن يكون حساب معدل الاستحقاق بشكل صحيح معقدًا للغاية في كثير من الأحيان.
اعتبارات خاصة
ينطبق مفهوم الاستحقاقات أيضًا في مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ويلعب دورًا حيويًا في المحاسبة على أساس الاستحقاق. في ظل هذه الطريقة المحاسبية، يتم تسجيل الأرباح والمصروفات في وقت حدوث المعاملة، بغض النظر عما إذا كانت التدفقات النقدية قد تم استلامها أو صرفها. تُستخدم هذه الطريقة المحاسبية غالبًا لأغراض تحديد أداء وموقف الشركة من خلال احتساب إجمالي المدفوعات التي تمت (التدفق النقدي الخارج) بالإضافة إلى مجموع التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة. من خلال القيام بذلك، يمكن للشركة تقييم وضعها المالي من خلال احتساب مقدار المال الذي تتوقع استلامه بدلاً من المال الذي تم استلامه حتى الآن.
المحاسبة على أساس الاستحقاق تختلف عن المحاسبة النقدية، التي تأخذ بعين الاعتبار فقط الأموال التي تم تبادلها فعليًا، بدلاً من احتساب المبالغ النقدية التي تتوقع الشركة استلامها. تُستخدم المحاسبة على أساس الاستحقاق تقريبًا دائمًا للشركات التي تحتفظ بكميات كبيرة من المخزون أو تقوم بمبيعات على أساس الائتمان. في مثل هذه الحالات من المحاسبة على أساس الاستحقاق، سيتم احتساب معدل الاستحقاق للمدفوعات المتوقعة ضمن القيمة الإجمالية للشركة.
مثال على معدل الاستحقاق
يمكنك حساب معدل الاستحقاق اليومي على الأداة المالية عن طريق قسمة معدل الفائدة على عدد الأيام في السنة، سواء كان 365 أو 360 (بعض المقرضين يقسمون السنة إلى أشهر من 30 يومًا)، ثم ضرب النتيجة في مبلغ الرصيد الأساسي المستحق أو القيمة الاسمية.
وبالمثل، بالنسبة للالتزامات ذات معدلات الاستحقاق الشهرية، ستقوم بتقسيم معدل الفائدة السنوي على 12، ثم تضرب النتيجة في مبلغ الرصيد المستحق. عادةً ما تكون معدلات الاستحقاق قيمًا إيجابية. ولكن في ظروف استثنائية، مثل فترة معدلات الفائدة السلبية، قد تكون سلبية.
تُستخدم معدلات الاستحقاق أيضًا في سياقات غير مالية، مثل تتبع أيام الإجازة أو المرض، بالإضافة إلى أوقات الإجازة المدفوعة الأخرى وأرصدة المعاشات التقاعدية، وكذلك لحساب خطط الدفع المختلفة.