تعريف
صندوق ألاسكا الدائم هو صندوق استثماري مملوك للدولة يدير فائض الإيرادات من احتياطيات النفط والغاز في ألاسكا ويدفع أرباحًا سنوية للمقيمين المؤهلين.
ما هو صندوق ألاسكا الدائم؟
صندوق ألاسكا الدائم هو صندوق استثماري مملوك للدولة تم إنشاؤه في عام 1976 بعد اكتشاف النفط في خليج برودو. تم إنشاؤه لصالح سكان ألاسكا الحاليين والمستقبليين، حيث يستثمر الصندوق الفوائض من عائدات احتياطيات النفط والغاز في الولاية ويوزع أرباحًا سنوية على السكان المؤهلين. اعتبارًا من ديسمبر 2024، بلغت قيمة الصندوق ما يقرب من 83 مليار دولار.
النقاط الرئيسية
- صندوق ألاسكا الدائم هو صندوق ثروة سيادي (SWF) يستثمر ويدير الفائض من عائدات احتياطيات النفط والغاز في الولاية.
- يوزع الصندوق أرباحًا سنوية على سكان ألاسكا المؤهلين الذين عاشوا في الولاية لمدة لا تقل عن سنة كاملة.
- يصبح السكان غير مؤهلين للحصول على الأرباح إذا تمت إدانتهم بجرائم جنائية أو جنح معينة خلال السنة المؤهلة.
- يحتفظ الصندوق بمحفظة متنوعة تشمل الأسهم والسندات والعقارات والأسهم الخاصة.
فهم صندوق ألاسكا الدائم
صندوق ألاسكا الدائم هو صندوق ثروة سيادي على مستوى الولاية يستثمر عبر فئات أصول مختلفة، بما في ذلك الأسهم المحلية، والسندات الأمريكية، والأسهم العالمية، والعقارات، وحقوق الملكية الخاصة.
تدير مؤسسة صندوق ألاسكا الدائم، كما يوحي اسمها، هذا الصندوق. بعد الانتهاء من نظام خط أنابيب عبر ألاسكا في عام 1976، الذي جلب النفط الألاسكي إلى السوق العالمية، أضافت الولاية تعديلاً دستورياً يخصص جزءاً من عائدات النفط للأجيال القادمة من مواطنيها. تشكل العائدات من هذه الاحتياطيات أساس صندوق ألاسكا الدائم.
ينص دستور الولاية على أن يتم حفظ ما لا يقل عن 25% من جميع الإيرادات المتعلقة بالمعادن، بما في ذلك إيجارات العقود، والإتاوات، وعائدات المبيعات، ومدفوعات تقاسم الإيرادات الفيدرالية، والمكافآت، في الصندوق لصالح الأجيال القادمة من سكان ألاسكا.
توزيعات أرباح صندوق ألاسكا الدائم
يدفع الصندوق للألاسكيين أرباحًا سنوية، وهي أرباح الصندوق الدائم (PFD). لكي يكونوا مؤهلين، يجب أن يكون سكان ألاسكا قد عاشوا عامًا كاملاً في الولاية ويجب أن يعتزموا البقاء هناك.
لا تُدفع توزيعات الأرباح من صندوق ألاسكا الدائم للأفراد الذين، خلال السنة المؤهلة، يُحكم عليهم أو يُسجنون بسبب جرائم جنائية أو يُسجنون بسبب جنح مع وجود إدانات سابقة بجرائم جنائية أو جنح.
كان توزيع الأرباح لعام 2024 يبلغ 1,702 دولار، ويتضمن دفعة قياسية بقيمة 1,403.83 دولار بالإضافة إلى دفعة تخفيف الطاقة بقيمة 298.17 دولار، مما يمثل زيادة قدرها 390 دولار عن عام 2023. بينما تحدد الحكومة هذا المبلغ بناءً على عوائد استثمارات إيرادات النفط، فإن توزيع الأرباح الدائم (PFD) يعتبر بالنسبة للكثيرين في الولاية كمبلغ محدود من الدخل الأساسي الشامل.
الاستثمارات في صندوق ألاسكا الدائم
بالنسبة لهدف الاستثمار لعام 2025، يقدّر الصندوق أن 32% من رأس ماله سيتم استثماره في الأسهم، مع تخصيص 20% أخرى في الدخل الثابت. بعد ذلك، سيتم الاستثمار في الأسهم الخاصة والفرص الخاصة (18% من رأس المال)، والعقارات (11%)، والدخل الخاص، والبنية التحتية، والائتمان (10%).
كما تُظهر هذه الحيازات، فإن الصندوق متنوع، ويضع مديرو الصندوق هدفًا لتحقيق عائد سنوي متوسط بنسبة 5% أو أكثر. اعتبارًا من ديسمبر 2024، كانت العوائد السنوية المتوسطة للصندوق خلال السنوات الخمس السابقة حوالي 8.25%.
صناديق الثروة السيادية الأخرى
هناك تسع ولايات بالإضافة إلى ألاسكا تمتلك صناديق ثروة سيادية (SWFs). تساعد هذه الصناديق في تمويل خدمات محددة أو تساهم في الإيرادات العامة للولاية لتغطية النفقات في الميزانية السنوية. تشمل الولايات التي تمتلك صناديق ثروة سيادية ألاباما، ألاسكا، لويزيانا، مونتانا، نيو مكسيكو، داكوتا الشمالية، أوريغون، تكساس، يوتا، فيرجينيا الغربية، ووايومنغ.
يتكون صندوق الثروة السيادي (SWF) من مجموعات من الأموال المستمدة من احتياطيات دولة أو ولاية معينة، والتي تُخصص لأغراض الاستثمار بهدف صريح، على الأقل، لتحقيق فائدة لاقتصاد الدولة أو الولاية ومواطنيها. يتم تمويله من احتياطيات البنك المركزي التي تتراكم نتيجة للفوائض في الميزانية والتجارة. يمكن أن تأتي إيرادات إضافية، كما هو الحال في ألاسكا، من بيع الموارد الطبيعية.
تشمل أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم صندوق التقاعد الحكومي في النرويج، ومؤسسة الاستثمار الصينية في الصين، وهيئة أبوظبي للاستثمار في الإمارات العربية المتحدة.
كم عدد سكان ألاسكا الذين يتلقون دفعة أرباح الصندوق؟
من المتوقع أن يكون أكثر من 600,000 من سكان ألاسكا مؤهلين للحصول على الأرباح السنوية لعام 2024.
كيف يتم تمويل صندوق ألاسكا الدائم؟
يتم تمويل صندوق ألاسكا الدائم بشكل أساسي من عائدات النفط التي تُولد داخل الولاية. يتم إيداع نسبة من عائدات عقود إيجار النفط والإتاوات الخاصة بالولاية في الصندوق كل عام.
ما هي استراتيجية الاستثمار لصندوق ألاسكا الدائم؟
يستثمر الصندوق في محفظة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والعقارات واستثمارات أخرى، بهدف تحقيق العوائد والحفاظ على ثروة الدولة النفطية.
كم مقدار الأرباح التي يوزعها صندوق ألاسكا الدائم؟
تفاوتت الأرباح السنوية من صندوق ألاسكا الدائم على مر السنين، حيث تراوحت بين عدة مئات من الدولارات إلى أكثر من 3,000 دولار لكل شخص. كانت أعلى دفعة في عام 2022، عندما حصل كل مواطن مؤهل في ألاسكا على 3,284 دولارًا. شمل هذا المبلغ الإجمالي أرباحًا أساسية بقيمة 2,622 دولارًا، وهي الأعلى في تاريخ البرنامج، بالإضافة إلى دفعة لمرة واحدة بقيمة 662 دولارًا كمساعدة للطاقة.
هل توزيعات أرباح صندوق ألاسكا الدائم خاضعة للضريبة؟
نعم، يُعتبر عائد صندوق ألاسكا الدائم (PFD) دخلاً خاضعًا للضريبة من قبل الحكومة الفيدرالية وولاية ألاسكا.
الخلاصة
صندوق ألاسكا الدائم هو صندوق ثروة سيادي على مستوى الولاية تم إنشاؤه لحفظ جزء من عائدات النفط في الولاية للأجيال القادمة من سكان ألاسكا. يمثل هذا الصندوق نهجًا فريدًا في إدارة ثروة الموارد، حيث يركز على العدالة بين الأجيال والاستقرار الاقتصادي من خلال توفير أرباح سنوية وسقف دخل أساسي للمقيمين.