ما هو الأساس السنوي؟
مصطلح "الأساس السنوي" له تطبيقات متعددة في المالية. في كل معنى، يشير إلى رقم مُلاحظ على مدار السنة. يمكن أن يشير أيضًا إلى شيء يحدث كل عام.
يمكن أن يشير مصطلح "الأساس السنوي" إلى العائد الذي يحققه استثمار خلال سنة كاملة. عادةً ما تستخدم التوقعات التي تحتوي على عبارة "على أساس سنوي" بيانات أقل من سنة لتقدير عوائد سنة كاملة. كما يمكن أن يشير الأساس السنوي إلى تكلفة شيء ما على مدار السنة.
فهم الأساس السنوي
معظم الناس على دراية بالتدفقات النقدية أو العوائد التي تُحوّل على أساس سنوي. على سبيل المثال، يعمل العديد من الموظفين على أساس راتب سنوي. وبالمثل، يقوم المستثمرون ومديرو المحافظ بتسجيل أدائهم على أساس العائد السنوي. في أسواق الخيارات، يتم حساب التقلبات على أساس سنوي، ويتم التعبير عن مدفوعات الفائدة على الودائع والقروض (بما في ذلك السندات أو الأدوات ذات الدخل الثابت الأخرى) كعوائد سنوية.
يتم حساب معدل العائد السنوي كمعدل العائد السنوي المكافئ الذي يحصل عليه المستثمر خلال فترة معينة. تحدد المعايير العالمية لأداء الاستثمار (GIPS) أن عوائد المحافظ أو المجموعات لفترات أقل من سنة لا يمكن أن تكون مُسننة. هذا يمنع حدوث الأداء "المتوقع" في بقية السنة. ومع ذلك، يقوم الناس بالتقدير لأغراض غير رسمية - قد يكون الاستثمار قد حقق عائدًا بنسبة 1.5% في شهر واحد. من خلال ضرب هذا العائد في 12، تكون النتيجة أساس سنوي بنسبة 18%. كلما كانت فترة البيانات المستخدمة لتحديد العائد السنوي أقصر، كلما كانت هذه التقديرات أقل دقة. التصريحات حول ما سيحققه الاستثمار على أساس سنوي هي دائمًا تقديرات.
النقاط الرئيسية
- مصطلح الأساس السنوي له تطبيقات متعددة في المالية. في كل معنى، يشير إلى رقم ملاحظ على مدار السنة. يمكن أن يشير أيضًا إلى شيء يحدث كل عام.
- غالبًا ما يتم اقتباس الرواتب، ومعدلات الفائدة، والعوائد على أساس سنوي.
- يمكن حساب الأساس السنوي عن طريق الاستقراء من فترة زمنية أقصر.
أساس سنوي كما يحدث كل عام
يرتبط بشكل وثيق بأسلوب نقل المبالغ أو التدفقات النقدية على أساس سنوي، حيث يمكن أن يشير المصطلح إلى العناصر المتكررة التي تحدث سنويًا. على سبيل المثال، راتب قدره 60,000 دولار سنويًا لا يُقتبس فقط على أساس سنوي، ولكنه يحدث أيضًا كل عام على أساس سنوي. يمكن قول الشيء نفسه عن العوائد على السندات ذات السعر الثابت. لنفترض أن سندًا يدفع فائدة بنسبة 5% سنويًا، يتم اقتباس المعدل على أساس سنوي، وبافتراض أن السند لديه 10 سنوات متبقية حتى الاستحقاق، فإنه سيدفع تلك النسبة 5% كل عام على أساس سنوي أيضًا.
مثال على الأساس السنوي
على سبيل المثال، إذا أرادت أنجيلا وضع ميزانية منزلية للسنة وكان اليوم هو الأول من أبريل، يمكنها النظر في مقدار المال الذي أنفقته عائلتها على البقالة في يناير وفبراير ومارس لتقدير ما ستكون عليه تكاليف البقالة لعائلتها على أساس سنوي. تلاحظ أنها أنفقت 300 دولار في يناير، و250 دولار في فبراير، و350 دولار في مارس، ليصبح المجموع 900 دولار. وبما أن 25% من السنة قد مضى، فإنها تضرب 900 دولار في 4 لتحديد أن تكاليف البقالة يجب أن تكون حوالي 3,600 دولار لعائلتها على أساس سنوي.