ما هي بيركشاير هاثاواي؟
شركة بيركشاير هاثاواي هي شركة قابضة لمجموعة متنوعة من الأعمال، بما في ذلك GEICO وFruit of the Loom. يديرها الرئيس والمدير التنفيذي وارن بافيت. يقع المقر الرئيسي لشركة بيركشاير هاثاواي في أوماها، نبراسكا.
في الأصل، كانت الشركة تتكون من مجموعة من مصانع النسيج. تولى بافيت السيطرة على الشركة المتعثرة في نيو إنجلاند عام 1965. منذ ذلك الحين، نمت بيركشاير لتصبح واحدة من أكبر الشركات في العالم، بناءً على القيمة السوقية. اليوم، هي واحدة من أكبر الشركات في العالم من حيث القيمة السوقية.
النقاط الرئيسية
- شركة بيركشاير هاثاواي هي شركة قابضة ضخمة يديرها المستثمر الشهير في القيمة وارن بافيت منذ الستينيات.
- تمتلك شركة بيركشاير هاثاواي قيمة سوقية تزيد عن 700 مليار دولار.
- تمتلك مجموعة متنوعة من الشركات الخاصة المعروفة ولديها حصص أقلية كبيرة في شركات عامة، مثل Apple.
- جريج أبيل هو الوريث المتوقع للرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير وارن بافيت، الذي في التسعينيات من عمره ولم يعلن بعد عن أي خطط للتنحي.
فهم شركة بيركشاير هاثاواي
أصبح وارن بافيت المساهم المسيطر في شركة بيركشاير هاثاواي في منتصف الستينيات وبدأ استراتيجية تقدمية لتحويل التدفقات النقدية من الأعمال الأساسية إلى استثمارات أخرى. اعتبارًا من مايو 2023، كان لدى بيركشاير هاثاواي قيمة سوقية تزيد عن 715 مليار دولار، مما يجعلها واحدة من أكبر الشركات المتداولة علنًا في العالم.
تتمتع شركة بيركشاير هاثاواي بتاريخ طويل من النجاح التشغيلي والاستثمارات الذكية. تعتبر الشركة سادس أكبر شركة عامة في العالم من حيث القيمة السوقية اعتبارًا من مايو 2023. يتم تداول أسهم بيركشاير في بورصة نيويورك في فئتين—الأسهم من الفئة A والأسهم من الفئة B. لم يتم تقسيم الأسهم من الفئة A أبدًا وأغلقت فوق 500,000 دولار للسهم الواحد في مايو 2023 (بينما تم تداول أسهم الفئة B بسعر أكثر تواضعًا بلغ 325 دولارًا في نفس التاريخ).
تمثل الشركات التابعة في قطاع التأمين جزءًا كبيرًا من ممتلكات بيركشاير هاثاواي. ومع ذلك، تدير الشركة أيضًا مئات الأعمال المتنوعة في جميع أنحاء العالم. تشمل هذه الأعمال دوراسيل، إنترناشونال ديري كوين، بامبرد شيف، فروت أوف ذا لوم، نت جتس، وجيكو، من بين آخرين. بالإضافة إلى امتلاكها لشركات خاصة، تمتلك بيركشاير أيضًا محفظة استثمارية كبيرة من الأسهم في شركات عامة رئيسية، مثل أبل (AAPL)، بنك أوف أمريكا (BAC)، ويونايتد بارسل سيرفيس (UPS). اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، كانت محفظة بيركشاير للأسهم في السوق العامة تقدر بأكثر من 346 مليار دولار.
في بداية مسيرته المهنية، توصل بافيت إلى فكرة جديدة لاستخدام العائم من شركاته التابعة للتأمين للاستثمار في أماكن أخرى. ركز على اختيار الأسهم التي سيتم الاحتفاظ بها على المدى الطويل. لطالما تجنب بافيت محفظة الأسهم المتنوعة مفضلاً الاستثمارات الموثوقة التي سيتم زيادة وزنها للاستفادة من العائد المتوقع. مع مرور الوقت، أصبحت براعة بافيت في الاستثمار مشهورة لدرجة أن الاجتماعات السنوية للمساهمين لشركة بيركشاير هاثاواي أصبحت الآن مقصدًا لأنصار الاستثمار القيمي. كما أنها هدف لتدقيق إعلامي مكثف.
الخلافة والتحكم
لطالما كانت مسألة الخلافة موضوعًا ساخنًا بالنسبة لشركة بيركشاير. السؤال الكبير هو ما إذا كان بإمكان خليفة بافيت الاستمرار في تحقيق أداء يفوق أداء السوق. يصبح هذا الأمر أكثر إلحاحًا عندما نأخذ في الاعتبار أن بافيت بلغ من العمر 91 عامًا في أغسطس 2021.
في عام 2010، أعلن بافيت أنه سيتم استبداله في شركة بيركشاير هاثاواي بفريق يتكون من رئيس تنفيذي واحد واثنين إلى أربعة مديري استثمارات.
في عام 2011، تم الإعلان عن أن مديري صناديق التحوط تود كومبس وتيد ويشلر سيكونان اثنين من هؤلاء المديرين. في عام 2018، وضعت الشركة أجيت جاين مسؤولاً عن جميع عمليات التأمين وجعلت جريج أبيل مديرًا لجميع العمليات الأخرى (غير التأمينية). بدا أن كلا الرجلين مرشحان محتملان ليكونا خلفاء لبافيت. لم يعلن بافيت عن أي خطط للتقاعد. ومع ذلك، من الجيد أن مسألة الخلافة قد تم حلها، بالنظر إلى العمر المتقدم لعراف أوماها.
في الأول من مايو 2021، أعلن نائب رئيس شركة بيركشاير هاثاواي، تشارلي مانجر، بشكل غير رسمي أن وارن بافيت سيتم خلافته كرئيس تنفيذي من قبل جريج أبيل عندما يتنحى بافيت في نهاية المطاف. العنوان الرسمي لأبيل هو الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي للطاقة ونائب الرئيس المسؤول عن العمليات غير التأمينية.
من هو وارن بافيت؟
وارن بافيت هو مالك أعمال ومستثمر مشهور عالميًا. يشتهر ليس فقط بالنجاح المذهل لشركة بيركشاير هاثاواي، الشركة القابضة التي يديرها منذ عام 1964. يُحتفى ببافيت أيضًا لنهجه الناجح في الاستثمار، الذي خلق ثروة كبيرة للعديد من المساهمين. أسلوب حياته المتواضع، رغم كونه واحدًا من أغنى الأفراد في العالم، وطريقته السهلة في التعامل، قد أكسبته معجبين في جميع أنحاء العالم.
ما هو الاستثمار القيمي؟
يشير الاستثمار القيمي إلى الاستثمار في ورقة مالية ذات قيمة جوهرية أكبر من قيمتها السوقية. الفكرة هي أن القيمة السوقية للأوراق المالية التي تم تقييمها بأقل من قيمتها يجب أن ترتفع لتتوافق مع قيمتها الجوهرية. وارن بافيت هو مثال على مستثمر ركز على الاستثمار القيمي مما أدى إلى نجاح مذهل.
ما هي الأسهم من الفئة A؟
عادةً ما تمنح الأسهم العادية من الفئة A المساهمين حقوق تصويت أكبر من الأسهم من الفئة B والفئات الأخرى من الأسهم. وغالبًا ما يحتفظ بها التنفيذيون في الشركة وبعض أعضاء الإدارة حتى يتمكن المسؤولون عن الشركة من الاحتفاظ بالسيطرة عليها في مواقف مختلفة، مثل محاولة الاستحواذ العدائي.
الخلاصة
شركة بيركشاير هاثاواي هي شركة قابضة يديرها وارن بافيت، تمتلك مجموعة متنوعة من الشركات الخاصة وحصص أقلية كبيرة في شركات عامة مثل Apple. تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 715 مليار دولار، وهي سادس أكبر شركة عامة في العالم. يعود نجاح بيركشاير هاثاواي بشكل كبير إلى استراتيجية الاستثمار القيمي التي يتبعها بافيت، وأصبحت اجتماعات المساهمين السنوية للشركة وجهة رئيسية لمؤيدي الاستثمار القيمي. تم الإجابة على سؤال الخلافة بتسمية جريج أبيل كخليفة محتمل لبافيت.