ما هو الانفجار المالي؟
مصطلح "Blow up" هو مصطلح عامي يُستخدم لوصف الفشل الكامل والمطلق لفرد أو شركة أو بنك أو مشروع تطوير أو صندوق تحوط، إلخ. يُستخدم المصطلح غالبًا عندما يفشل صندوق التحوط ولكنه ليس حصريًا لهم.
النقاط الرئيسية
- يُشير مصطلح "blow up" إلى الفشل الكامل والمطلق لفرد أو شركة أو صندوق تحوط.
- يمكن أن يؤدي الاستخدام العالي للرافعة المالية من قبل صناديق التحوط إلى انهيار.
- يمكن أن تؤدي السحوبات الكبيرة من صندوق التحوط نتيجة الأداء الضعيف إلى انهيار.
- يمكن للمتداولين الأفراد تجنب الخسائر الكبيرة من خلال استخدام إدارة الأموال، وتحديد نسب مخاطرة/عائد ملائمة، وتطبيق قواعد التداول.
فهم الارتفاع المفاجئ في الأسعار
غالبًا ما تنخرط صناديق التحوط في تكتيكات استثمارية عالية المخاطر وتستثمر في الأصول البديلة بهدف تراكم مكاسب رأس المال بشكل عدواني. في كثير من الأحيان، يكون صندوق التحوط مثقلًا بالديون بشكل كبير بحيث يمكن أن تكون الخسائر كارثية، ونظرًا لأن صندوق التحوط يمكن أن يكون لديه محافظ ضخمة للغاية، فإن خسارة صغيرة في النسبة المئوية يمكن أن تؤدي إلى خسائر نقدية ضخمة. عندما تفشل الصناديق في الأداء، قد يسحب المستثمرون أموالهم، مما يجبر الصندوق على الانحلال أو الانفجار. الأحداث غير المتوقعة مثل جائحة فيروس كورونا التي استمرت في إضعاف النشاط الاقتصادي العالمي بشكل كبير في عام 2020، لديها القدرة على التسبب في انهيارات للشركات، خاصة في صناعات الضيافة والسياحة والسفر وسط إغلاق الحدود الوطنية والحانات والنوادي والمطاعم.
كيف يمكن للمتداولين الأفراد تجنب الخسائر الفادحة
أمثلة على الانفجار المالي
ربما كانت Long-Term Capital Management هي الانهيار الأكثر شهرة في تاريخ الأسواق المالية الحديثة. تأسست من قبل خبراء تداول السندات السابقين من Salomon Brothers وبدعم من اثنين من الاقتصاديين الحائزين على جائزة نوبل، كانت Long-Term Capital Management بمثابة فريق الأحلام في مجال التمويل والاستثمارات. في عام 1998، استجابة لأزمة الديون الروسية، انهاروا بصندوق التحوط الخاص بهم على أي حال. وقد وثق روجر لوينشتاين هذه الملحمة في كتابه، عندما فشل العباقرة: صعود وسقوط Long-Term Capital Management.
رهانات شائعة أخرى أدت إلى انهيار:
- Bear Stearns: انهيار بقيمة 1.6 مليار دولار لصناديق التحوط ذات الرافعة المالية العالية في منتصف عام 2007—كان هذا أحد أولى علامات الضيق في أسواق الائتمان.
- Amaranth Advisors: تكبد صندوق Greenwich, Conn. خسارة قدرها 6 مليارات دولار بسبب رهانات الغاز الكارثية، مما أدى إلى انهياره في عام 2006.