ما هو النقد الشامل؟
النقود الشاملة هي فئة لقياس كمية النقود المتداولة في الاقتصاد. يتم تعريفها كأشمل طريقة لحساب عرض النقود في بلد معين، وتشمل النقود الضيقة بالإضافة إلى الأصول الأخرى التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد لشراء السلع والخدمات.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر النقد الواسع الطريقة الأكثر مرونة لقياس عرض النقود في الاقتصاد، حيث يشمل النقود النقدية والأصول الأخرى التي يمكن تحويلها بسهولة إلى عملة.
- تختلف صيغة حساب عرض النقود من بلد إلى آخر، لذلك يتم دائمًا تعريف مصطلح "النقود العريضة" لتجنب سوء الفهم.
- تميل البنوك المركزية إلى مراقبة نمو النقد الواسع للمساعدة في التنبؤ بالتضخم.
فهم النقود الشاملة
نظرًا لأن النقد يمكن استبداله بالعديد من أنواع الأدوات المالية، فإنه ليس من السهل على الاقتصاديين تحديد مقدار المال المتداول في الاقتصاد. يتم قياس عرض النقود بطرق مختلفة. يستخدم الاقتصاديون الحرف الكبير "M" متبوعًا برقم للإشارة إلى القياس الذي يستخدمونه في سياق معين.
تختلف صيغة حساب عرض النقود من بلد لآخر. يُعتبر النقد الواسع أوسع مقياس، حيث يشمل النقد الضيق (مثل النقد والودائع القابلة للتحقق)، بالإضافة إلى الأصول الأقل سيولة مثل شهادات الإيداع، العملات الأجنبية، حسابات سوق المال، الأوراق المالية القابلة للتداول، أذون الخزانة، وأي شيء آخر يمكن تحويله بسهولة إلى نقد (ولكن لا يشمل أسهم الشركات).
مثال على النقود الواسعة
في الولايات المتحدة، تُعتبر القواعد النقدية، M1 وM2، من أكثر مقاييس عرض النقود شيوعًا. في مارس 2006، توقفت الاحتياطي الفيدرالي عن نشر إحصائيات M3.
تختلف هذه القياسات وفقًا لسيولة الحسابات المدرجة. يشمل الأساس النقدي، أو M0، عادةً الأدوات الأكثر سيولة، مثل العملات المعدنية والأوراق النقدية المتداولة. وعلى الجانب الآخر من المقياس يوجد M2، الذي يُصنّف كأوسع قياس للمال.
تقوم الدول المختلفة بتحديد قياساتها للنقود بطرق مختلفة قليلاً. في الأوساط الأكاديمية، يُستخدم مصطلح النقود العريضة لتجنب سوء الفهم. في معظم الحالات، تعني النقود العريضة نفس الشيء مثل M2، بينما تشير M0 وM1 عادةً إلى النقود الضيقة.
فوائد النقد الواسع
توسيع نطاق إجمالي الأموال المتداولة يأتي مع عدة مزايا. قبل كل شيء، يساعد صانعي السياسات على فهم أفضل للاتجاهات التضخمية المحتملة. غالبًا ما تنظر البنوك المركزية إلى المال الواسع، جنبًا إلى جنب مع المال الضيق، لتحديد السياسة النقدية.
وجد الاقتصاديون روابط وثيقة بين عرض النقود، والتضخم، وأسعار الفائدة. تستخدم البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة المنخفضة لزيادة عرض النقود عندما يكون الهدف هو تحفيز الاقتصاد. وعلى العكس من ذلك، في حالة التضخم، يتم رفع أسعار الفائدة ويقل عرض النقود، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
بعبارات بسيطة، إذا كان هناك المزيد من المال المتاح، فإن الاقتصاد يميل إلى التسارع لأن الشركات لديها وصول سهل إلى التمويل. إذا كان هناك أقل من المال في النظام، فإن الاقتصاد يتباطأ وقد تنخفض الأسعار أو تتوقف. في هذا السياق، يُعتبر النقد الواسع أحد المقاييس التي يستخدمها المصرفيون المركزيون لتحديد التدخلات التي يمكنهم إدخالها، إن وجدت، للتأثير على الاقتصاد.
هل يُعتبر النقد العريض هو نفسه M2؟
بشكل عام، يشير النقد الواسع إلى النقود من النوع M2 وM3. النقد الضيق هو الأكثر سيولة في الاقتصاد، مثل النقد والودائع تحت الطلب، بينما النقد الواسع يشمل نطاقًا أوسع من النقود، بما في ذلك تلك التي ليست بنفس السيولة، مثل الودائع طويلة الأجل وودائع التوفير.
ما هو الفرق بين النقود M1 و M2 و M3؟
M1 المال هو الأكثر سيولة في الاقتصاد ويشمل النقد والودائع تحت الطلب. M2 المال هو M1 المال بالإضافة إلى ودائع التوفير، وودائع سوق المال، والودائع الزمنية التي تقل عن 100,000 دولار. M3 المال هو M2 المال بالإضافة إلى الودائع الزمنية طويلة الأجل.
كم يبلغ حجم الأموال في M1 وM2؟
في الولايات المتحدة، اعتبارًا من يوليو 2024، يبلغ حجم النقد M1 حوالي 18.05 تريليون دولار، بينما يبلغ حجم النقد M2 حوالي 21.05 تريليون دولار.
الخلاصة
النقود الشاملة هي مقياس شامل لعرض النقود في الاقتصاد، يشمل كل من النقد والأصول التي يمكن تحويلها بسهولة. يساعد هذا المقياس البنوك المركزية في تقييم الظروف الاقتصادية وتعديل السياسة النقدية لإدارة التضخم والنمو. من خلال تتبع النقود الشاملة، يمكن لصانعي السياسات اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن معدلات الفائدة والتدخلات الأخرى للتأثير على الاقتصاد.