ما هو نافذة الوساطة؟
نافذة الوساطة هي خيار يُقدَّم في خطة 401(k) تتيح للمستثمر القدرة على شراء وبيع الأوراق المالية الاستثمارية بنفسه من خلال منصة وساطة.
قد يُعرف أيضًا باسم "الخيار الموجه ذاتيًا" أو "خيار الوساطة الموجه ذاتيًا".
النقاط الرئيسية
- في خطط التقاعد 401(k)، يُعتبر نافذة الوساطة مرفقًا يتيح للمشاركين في الخطة شراء وبيع الأوراق المالية من خلال منصة وساطة.
- وجود نافذة وساطة يتيح للمشاركين في الخطة الاستثمار في مجموعة أوسع بكثير من الاستثمارات مقارنة بالقائمة النموذجية للصناديق المشتركة المحدودة التي تقدمها الخطط مباشرة.
- يجب على راعي الخطة (مثل صاحب العمل) اختيار هذا الخيار، وتقع على عاتق المشاركين في الخطة مسؤولية العثور على المنصة وتعلم كيفية استخدامها، والتي تكون عادةً عبر الإنترنت.
- إذا كنت تستخدم نافذة الوساطة، لاحظ أن هذا يعرضك لرسوم وعمولات إضافية عند التداول ويمكن أن يؤدي إلى محافظ أكثر خطورة إذا لم يقم المدخرون بتنويع استثماراتهم.
فهم نوافذ الوساطة المالية
نافذة الوساطة هي مفهوم جديد نسبيًا لخطط 401(k)، لكنها تكتسب شعبية بسرعة مع تقديم المزيد من الشركات هذا الخيار لموظفيها. في حين أن استخدام نافذة الوساطة قد لا يثير اهتمام بعض المستثمرين، إلا أنه يمكن أن يكون خيارًا قابلاً للتطبيق لأولئك الذين يرغبون في الحصول على مزيد من المرونة في استثماراتهم في 401(k).
النوافذ الوساطة هي خيار مرتبط بخطة 401(k) الخاصة بالشركة ويجب أن يتم دمجها من قبل راعي الخطة لاستخدامها. قد لا يكون العديد من المستثمرين على دراية بنوافذ الوساطة أو قد يكونوا قد أغفلوا هذا العرض في خطة فوائد 401(k) الخاصة بهم.
اعتبارات خاصة
من الجدير بالذكر أن خطط 401(k) التي تقدم نوافذ الوساطة من المحتمل أن توفر خيارات أقل لمستثمريها. في حين أن المستثمرين قد يكون لديهم عروض قياسية أقل للاختيار من بينها، فإن نافذة الوساطة تفتح السوق القابلة للاستثمار تقريبًا لجميع الاستثمارات المتداولة علنًا. تُدار نوافذ الوساطة عمومًا من قبل منصات التداول المخفضة الرائدة وتقدم للمستثمرين نفس الخيارات لتداول الأوراق المالية المدرجة التي سيحصلون عليها مع حساب الوساطة.
مع نافذة الوساطة، يمكن للمستثمرين الاختيار من مجموعة كاملة من الصناديق المتداولة في البورصة والصناديق المشتركة بالإضافة إلى الأسهم الفردية والسندات والأوراق المالية الأخرى المتداولة علنًا. لذلك، توسع خيارات نافذة الوساطة الكون الاستثماري لخطط 401(k) إلى ما هو أبعد من مجرد عدد قليل من الاستثمارات المدرجة، مما يمنح المستثمرين المرونة لاستثمار المدخرات قبل الضريبة في أي استثمار تقريبًا في السوق.
قيود نافذة الوساطة
نظرًا لأن نوافذ الوساطة تعمل ضمن محفظة خطة 401(k)، فقد يكون لكل منها معاييره الخاصة التي يحددها راعي الخطة. قد تقوم بعض الشركات بتقييد الخيارات المتاحة من خلال نافذة الوساطة إلى عدد قليل مختار.
قد تكون هناك أيضًا رسوم لاستخدام نافذة الوساطة، على الرغم من أن هذه التكاليف يبدو أنها انخفضت بسبب انتشار التداول بدون رسوم. وجد تقرير عام 2021 المقدم إلى وزير العمل من قبل مجلس استشاري ERISA أن رسومًا سنوية قدرها 50 دولارًا تعتبر نموذجية لأولئك الوسطاء الذين يفرضون رسومًا، والعديد من الوسطاء لا يفرضون رسومًا. علاوة على ذلك، قد يفرض القائمون على حفظ السجلات—الشركات التي تتبع أصول الخطة—رسومًا إضافية، على الرغم من أن الأغلبية تقدم التداول عبر الإنترنت "بتكلفة قليلة أو بدون تكلفة".
لأن كل خطة تختلف عن الأخرى، يجب على المستثمرين إجراء العناية الواجبة بشكل دقيق حول هياكل الرسوم لحسابات نافذة الوساطة بالمقارنة مع الخيارات القياسية المتاحة في السوق.
تركز العديد من الخطط على الأسهم المؤسسية للخيارات المدرجة التي تتمتع بمصاريف أقل بكثير من نظيراتها في السوق التجزئة. يمكن أن تكون هذه استثمارات أساسية جيدة لمكونات محفظة 401(k)، ولكن التوجه نحو خيارات أخرى مثل نافذة الوساطة قد يتضمن رسومًا تجعل الحسابات الوساطة القياسية خارج الخطة وسيلة أفضل للاستثمار في محفظة متنوعة بشكل واسع.
ما هي الرسوم الخاصة بنافذة الوساطة؟
تعتمد الرسوم الخاصة بنافذة الوساطة على الشروط المحددة التي تضعها الشركات التي ترعى وتدير الخطة. وجد تقرير صادر عن مجلس استشاري ERISA أن رسومًا سنوية قدرها 50 دولارًا شائعة بين الوسطاء الذين يفرضون رسومًا لاستخدام نافذة الوساطة، على الرغم من أن بعض الوسطاء لا يفرضون رسومًا. قد تكون هناك رسوم إضافية على المعاملات أو رسوم لحفظ السجلات. من المهم للمستثمرين قراءة مستندات خطتهم بعناية حتى يعرفوا ما هي الرسوم والتكاليف المتوقعة.
كيف أفتح نافذة وساطة في حساب 401(k) الخاص بي؟
لا تقدم جميع خطط التقاعد خيار نافذة الوساطة، ويعود هذا الخيار إلى مديري الخطة. إذا كانت خطة 401(k) تقدم نافذة وساطة، فسيتعين على المستثمر أولاً قراءة وتوقيع العديد من الإفصاحات التي تشير إلى أنهم يفهمون المخاطر والتكاليف المتضمنة.
هل يمكنك التداول اليومي في حساب 401(k) الخاص بك؟
من الممكن القيام بالتداول اليومي باستخدام خطة 401(k)، مما يتيح تجنب بعض العقوبات الضريبية المرتبطة بالتداول في حساب وساطة عادي. ومع ذلك، قد تضع خطتك حدودًا على حجم وتكرار الصفقات. علاوة على ذلك، لا تزال خطط 401(k) خاضعة لعقوبات السحب.