ما هو شهادة الاستثمار المضمون (Bullet GIC)؟
- شهادة الاستثمار المضمونة من نوع Bullet (BGIC) هي نوع من عقود الاستثمار المضمونة حيث يتم دفع رأس المال والفائدة المستحقة للمستثمر في دفعة واحدة.
- توفر للمستثمرين وسيلة ذات مخاطر منخفضة عادة لتحقيق عائد مضمون.
تُقدّم BGICs من قبل المؤسسات المالية مثل شركات التأمين والبنوك.
النقاط الرئيسية
عقد استثمار مضمون (GIC) من نوع Bullet هو عقد استثماري يضمن للمستثمرين استرداد مبلغ مقطوع بدلاً من سلسلة من التدفقات النقدية.
غالبًا ما يتم استخدام BGIC من قبل خطط المعاشات لتمويل المنافع المحددة للمشاركين في الخطة.
يوفر شهادة الاستثمار المضمونة (GIC) معدل عائد مضمون يتم دفعه على مدى فترة زمنية معينة مقابل تجميد المبلغ المستثمر لعدد معين من السنوات.
يتم تقديم BGICs من قبل شركات التأمين والبنوك.
كيف يعمل شهادة الاستثمار المضمون (GIC) من نوع Bullet
الخلفية: شهادات الاستثمار المضمونة (GICs)
عقد الاستثمار المضمون (GIC) هو منتج مالي تقدمه شركات التأمين والبنوك يضمن معدل عائد محدد مقابل ودائع المستثمر، والتي يقوم المُصدر بحجزها لفترة زمنية معينة.
تقوم شركة التأمين بسداد الودائع (المبلغ الأساسي) مع الفائدة وفقًا لجدول زمني محدد في العقد. عادةً ما تتراوح مدة شهادة الاستثمار المضمونة (GIC) بين سنة واحدة و15 سنة.
تجذب شهادات الاستثمار المضمونة (GIC) المستثمرين كفرصة استثمارية منخفضة المخاطر وبديل لحساب التوفير أو الأوراق المالية للخزانة الأمريكية.
BGICs (شهادات الاستثمار المضمونة من البنك)
يختلف "Bullet GIC" عن "GIC" في أن المستثمر يسترد رأس المال والفائدة كمبلغ إجمالي دفعة واحدة، بدلاً من تلقي تدفقات نقدية على مدى فترة زمنية.
عادةً ما يتم تصميم BGICs لقبول وديعة واحدة، عادةً ما تكون 100,000 دولار أو أكثر، لفترة زمنية معينة، تتراوح عادةً بين ثلاث إلى سبع سنوات.
غالبًا ما يكون المستثمرون في BGICs هم صناديق التقاعد وخطط التقاعد التي يرعاها أصحاب العمل. يمكن استخدام BGICs لتمويل خطط التقاعد ذات المنافع المحددة لأنها تتوافق مع توقيت مساهمات الخطة.
يمكن أن تكون BGICs جذابة أيضًا للمستثمرين الأفراد الذين يرغبون في الادخار لحدث مستقبلي، مثل التعليم الجامعي لطفل.
تعمل BGIC بشكل مشابه للسندات ذات القسيمة الصفرية لأغراض المحاسبة، على الرغم من أن السندات تُصدر عادةً من قبل الشركات لتمويل العمليات، بينما تُصدر GICs غالبًا من قبل شركات التأمين لتمويل التزاماتها.
عقود الاستثمار المضمونة البلدية
تُعتبر الحكومات البلدية جهة رئيسية أخرى في إصدار عقود الاستثمار المضمونة. ولتعزيز مشاريع البنية التحتية المحلية واستقرار الحكومات المحلية ماليًا، فإن الفائدة المكتسبة من هذه العقود لا تُفرض عليها عادةً ضرائب من قبل الحكومة الفيدرالية.
تجعل هذه الميزة الخالية من الضرائب عقود الاستثمار المضمونة البلدية شائعة بين المستثمرين الذين يسعون إلى خفض فواتيرهم الضريبية. لكنها أيضًا تجعلها عرضة للتورط في ما يسمى بمخططات حرق العائد، التي تقوم بالاحتيال على الحكومة الفيدرالية من عائداتها الضريبية المستحقة.
يحدث حرق العائد عندما تبيع شركات الأوراق المالية السندات أو عقود الاستثمار المضمونة بأسعار مرتفعة بحيث يبدو العائد على تلك السندات، والضرائب المستحقة على العائدات، أقل.
شراء شهادات الاستثمار المضمونة (GICs) بالقيمة العادلة
أصدرت مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) إرشادات للمستثمرين للاعتماد عليها لضمان شراء عقود الاستثمار المضمونة بقيمة عادلة. تنص اللائحة القسم 1.148-6(c) على أنه يجب شراء عقود الاستثمار المضمونة بقيمة عادلة إذا كان من المقرر أن تكون العائدات معفاة من الضرائب.
يجب على المستثمرين في عقود الاستثمار المضمونة البلدية أن يولوا اهتمامًا كبيرًا للحفاظ على سجلات عملية المزايدة لإثبات أنهم اشتروا الأدوات بقيمة عادلة. تشمل هذه السجلات ورقة المزايدة وأي شروط مادية في اتفاقية الشراء.
هل ستؤثر تقلبات السوق على عائد شهادات الاستثمار المضمونة (BGICs)؟
لا، العائد المحدد في عقد BGIC، وأي شهادة استثمار مضمونة أخرى، يكون ثابتًا. ستحصل على العائد المضمون بغض النظر عن أداء السوق.
ما هو جاذبية BGICs؟
سلامة رأس المال المستثمر والطبيعة الثابتة لمعدل العائد هما ميزتان تجذبان المستثمرين الذين يسعون للحصول على ضمان بأنهم سيحققون عائدًا متوقعًا.
هل هناك جانب سلبي لقفل الأموال في BGIC؟
تفتقر BGICs إلى السيولة، لأن أموالك عادةً لا يمكن الوصول إليها طوال مدة العقد. كما أنها تحمل مخاطر أن يتأثر عائدك بمعدل التضخم. وبما أن BGIC تربط أموالك، فقد تفوتك فرص أخرى لزيادة مدخراتك بعوائد أعلى.
الخلاصة
عقود الاستثمار المضمونة (Bullet GICs) هي عقود استثمارية تضمن سداد رأس المال والفائدة في دفعة واحدة في تاريخ مستقبلي محدد بواسطة العقد. تعتبر جذابة لبعض المستثمرين، خاصة أولئك الذين يهتمون بحماية ثرواتهم، بسبب معدل العائد الثابت، والحفاظ على رأس المال، والحماية من تقلبات السوق.