تعريف
الفائدة هي رسوم تُفرض على اقتراض المال، وعادةً ما تُعبر عنها كنسبة مئوية من المبلغ الأساسي المقترض. بالنسبة للمقرضين، فهي التعويض عن التخلي المؤقت عن أموالهم.
الفائدة هي الرسوم المترتبة على اقتراض المال. يتم التعبير عن مصروفات أو إيرادات الفائدة غالبًا كمبلغ بالدولار، بينما يتم وصف معدل الفائدة المستخدم لحساب الفائدة عادةً كنسبة مئوية سنوية (APR). كما أنها تمثل المبلغ الذي يتلقاه المقرض أو المؤسسة المالية مقابل إقراض المال.
يمكن أن يشير الفائدة أيضًا إلى مقدار الملكية التي يمتلكها المساهم في شركة، وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية.
النقاط الرئيسية
- الفائدة هي الرسوم المالية لاقتراض المال، وعادة ما تُعبر عنها كنسبة مئوية، مثل النسبة المئوية السنوية (APR).
- قد يكسب المقرضون فائدة لاستخدام أموالهم أو تُدفع من قبل المقترضين لاستخدام تلك الأموال.
- غالبًا ما يُعتبر الفائدة إما فائدة بسيطة (مبنية على المبلغ الأساسي) أو فائدة مركبة (مبنية على المبلغ الأساسي والفائدة المكتسبة سابقًا).
- غالبًا ما يرتبط الفائدة ببطاقات الائتمان، والرهون العقارية، وقروض السيارات، والقروض الخاصة، وحسابات التوفير، أو التقييمات الجزائية.
- تعتمد الفائدة بشكل كبير على السياسة الاقتصادية الكلية التي يحددها معدل الأموال الفيدرالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
فهم الفائدة
الفائدة تعوض أحد الأطراف عن تحمل المخاطر والتضحية بفرصة استخدام الأموال، بينما تعاقب الطرف الآخر لاستخدامه أموال شخص آخر. الشخص الذي يفترق مؤقتًا عن أمواله يستحق التعويض، وغالبًا ما يُطلب من الشخص الذي يستخدم هذه الأموال مؤقتًا دفع هذا التعويض.
عندما تترك المال في حساب التوفير الخاص بك، يتم إضافة الفائدة إلى حسابك. وذلك لأن البنك يستخدم أموالك ويقرضها لعملاء آخرين، مما يؤدي إلى كسبك لإيرادات الفائدة.
يعتمد مقدار الفائدة التي يجب على الشخص دفعها غالبًا على مدى جدارة الائتمان الخاصة به، ومدة القرض، أو طبيعة القرض. كل العوامل الأخرى ثابتة، تكون الفائدة ومعدلات الفائدة أعلى عندما يكون هناك خطر أكبر؛ حيث يواجه المقرض خطرًا أكبر من عدم قدرة المقترض على سداد مدفوعاته، قد يفرض المقرض فائدة أعلى لتحفيزهم على تقديم القرض.
تاريخ أسعار الفائدة
مفهوم الفائدة - تكلفة اقتراض المال - هو أمر شائع اليوم. ومع ذلك، فإن قبول الفائدة بدأ فقط خلال عصر النهضة.
الفائدة هي ممارسة قديمة، لكن الأعراف الاجتماعية من حضارات البحر الأبيض المتوسط والشرق الأوسط القديمة إلى أوروبا في العصور الوسطى اعتبرت فرض الفائدة على القروض خطيئة أو ربا. قبل المسيحية، كان الإغريق والرومان يفهمون أن كسب المال من المال نفسه كان غير طبيعي، كما جادل أرسطو في كتابه السياسة. وقد فصل أرسطو بين نوعين من كسب المال، وهما مهمان لما يقرب من ألفي عام تلت ذلك في أوروبا والشرق الأوسط:
- العلاقات الاقتصادية السليمة (oikonomikē): هذه تتعلق باحتياجات إدارة المنزل (اللغة الإنجليزية تستمد كلمة "economics" من المصطلح اليوناني). الثروة هي وسيلة لتحقيق غاية أخرى (الطعام، المأوى، الملكية، الحياة الجيدة، إلخ).
- الحب غير الطبيعي للمال (chrēmatistikē): هنا، يصبح اكتساب الثروة هدفًا بحد ذاته من خلال التجارة واستخدام المال لجني المزيد من المال. رأى أرسطو أن هذا الشكل من كسب المال غير طبيعي وضار لأولئك الذين يمارسونه. في كتابه الأخلاق النيقوماخية، أشار إلى أنه حياة متهورة لدرجة أنها لا تستحق النقاش الجاد عند وصف الحياة المزدهرة. كان ينتقد بشكل خاص الربا (إقراض المال بفائدة)، الذي رآه الشكل الأكثر غير طبيعي من chrēmatistikē. ومن المهم أن نلاحظ أن الربا كان يعني أي فائدة مكتسبة، وليس الفائدة المفرطة كما يُقصد بها اليوم.
بمجرد أن تم نقل هذه التمييزات عبر الإسلام والسكولاستية الكاثوليكية، اعتُبرت الربا خطيئة، لا تليق بأولئك الذين توجهت أرواحهم نحو ما هو أبدي، وليس نحو الطبيعة الجشعة والساقطة لهذا العالم. كانت القروض مجرد وسيلة لجني المال من المال. وإذا كان هناك شخص في حاجة، فما نوع الشخص الذي يقدم الصدقة مقابل ثمن؟ كان يُنظر إلى المقرضين على أنهم يستفيدون من مصائب الآخرين.
بدأت الشكوك الأخلاقية حول فرض الفائدة على القروض في التلاشي خلال عصر النهضة، أولاً في إيطاليا ثم ببطء مع بدء بذور التصنيع اللاحق في النمو. بدأ الناس في اقتراض المال لتنمية الأعمال وتحسين وضعهم الاقتصادي. جعلت الأسواق المتنامية والتنقل الاقتصادي النسبي القروض أكثر شيوعًا وجعلت فرض الفائدة أكثر قبولًا. خلال هذه الفترة، بدأ يُنظر إلى المال كسلعة، واعتُبر تكلفة الفرصة البديلة لإقراضه تستحق فرض رسوم عليها.
الفلاسفة السياسيون في القرنين الثامن عشر والتاسع عشر، بما في ذلك آدم سميث، فريدريك باستيا، وكارل منجر، أوضحوا النظرية الاقتصادية وراء فرض معدلات الفائدة على الأموال المقترضة. جادلوا بأن الفائدة كانت تعويضًا مشروعًا عن المخاطر وتكلفة الفرصة المرتبطة بالإقراض.
لا يزال الإسلام يحظر فرض الفائدة، والمعروفة باسم riba (رِبَا) في اللغة العربية. بدلاً من ذلك، تتضمن ممارسات البنوك الإسلامية غالبًا ترتيبات لتقاسم الأرباح والخسائر. هذا النهج في التمويل، الذي يتجنب الفائدة التقليدية، هو أمر أساسي لفهمه لأي شخص يشارك في الأعمال والتمويل في العالم الإسلامي.
اليوم، تُطبق معدلات الفائدة على مجموعة متنوعة من المنتجات المالية، بما في ذلك الرهون العقارية، وبطاقات الائتمان، وقروض السيارات، والقروض الشخصية. تستخدم البنوك المركزية، مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، معدلات الفائدة كأداة حيوية للسياسة النقدية. من خلال تعديل معدل الأموال الفيدرالية، تؤثر على الظروف الاقتصادية الأوسع.
في السنوات الأخيرة، شهدت معدلات الفائدة تقلبات كبيرة. بدأت المعدلات في الانخفاض في عام 2019 وتم تخفيضها إلى ما يقرب من الصفر في عام 2020 استجابة لجائحة كوفيد-19. ومع ذلك، سرعان ما رفعت الولايات المتحدة معدلات الفائدة لمكافحة التضخم. تغير هذا في عام 2024، حيث تباطأت وتيرة التوظيف وتراجع التضخم. في سبتمبر 2024، خفض الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية بنسبة 0.50%.
صيغة وحساب الفائدة
في أبسط أشكاله، يتم حساب الفائدة عن طريق ضرب المبلغ الأساسي المستحق في معدل الفائدة.
الفائدة = معدل الفائدة × المبلغ الأساسي أو الرصيد
الجانب الأكثر تعقيدًا في حساب الفائدة هو غالبًا تحديد معدل الفائدة الصحيح. يتم التعبير عن معدل الفائدة عادة كنسبة مئوية ويُشار إليه عادةً باسم معدل النسبة السنوية (APR). ومع ذلك، فإن حساب معدل النسبة السنوية غالبًا لا يعكس أي تأثيرات للتراكم compounding. بدلاً من ذلك، يتم استخدام المعدل السنوي الفعلي للتعبير عن المعدل الفعلي للفائدة التي سيتم دفعها.
غالبًا ما يجب تحويل المعدل السنوي لحساب الفائدة المستحقة في فترة معينة. على سبيل المثال، إذا كان من المفترض أن يدفع حساب التوفير فائدة بنسبة 3% على الرصيد المتوسط، فقد يمنح الحساب 0.25% (3% مقسومة على 12 شهرًا) كل شهر.
يتم بعد ذلك ضرب معدل الفائدة المطبق في المبلغ المستحق المتعلق بتقييم الفائدة. بالنسبة للقروض، يكون هذا هو الرصيد الأساسي المستحق. بالنسبة للمدخرات، يكون هذا غالبًا متوسط رصيد المدخرات لفترة معينة.
في كلتا الحالتين، من المحتمل أن يتغير مقدار الفائدة المحسوبة في كل فترة. بالنسبة للقروض، من المرجح أن يكون المقترضون قد قاموا بسداد دفعات تقلل من الرصيد الأساسي، مما يؤدي إلى تقليل الفائدة. بالنسبة للمدخرين، فإن النشاط العام (بما في ذلك إضافة فائدة الشهر الماضي) غالبًا ما يغير الرصيد المطبق.
يؤثر تصنيفك الائتماني بشكل كبير على معدل الفائدة الذي يُعرض عليك عندما يتعلق الأمر بالقروض المختلفة وخطوط الائتمان.
الفائدة البسيطة مقابل الفائدة المركبة
يوجد نوعان رئيسيان من الفائدة يمكن تطبيقهما على القروض—البسيطة والمركبة. الفائدة البسيطة هي معدل ثابت على المبلغ الأصلي الذي تم إقراضه للمقترض والذي يجب على المقترض دفعه مقابل القدرة على استخدام المال. أما الفائدة المركبة فهي الفائدة على كل من المبلغ الأصلي والفائدة المركبة المدفوعة على ذلك القرض. النوع الأخير من الفائدة هو الأكثر شيوعًا.
لأسباب واضحة، يفضل الأفراد الذين يسعون لكسب الفائدة الاتفاقيات التي تعتمد على الفائدة المركبة. يؤدي هذا الاتفاق إلى كسب الفائدة على الفائدة، مما ينتج عنه أرباح إجمالية أكبر. غالبًا ما تحقق حسابات التوفير مع البنوك فائدة مركبة؛ حيث يتم إيداع أي فائدة مكتسبة سابقًا على مدخراتك في حسابك، ويكون هذا الرصيد الجديد هو الذي يحقق الفائدة في الفترات المستقبلية.
في الوقت نفسه، يُعتبر الفائدة المركبة مصدر قلق كبير للمقترضين، خاصة إذا تم رسملة الفائدة المركبة المتراكمة إلى أصل القرض المستحق. هذا يعني أن الدفعة الشهرية للمقترض ستزداد فعليًا بسبب وجود قرض أكبر مما بدأوا به.
الاستخدامات الشائعة للفائدة
هناك طرق لا حصر لها يمكن للشخص من خلالها أن يفرض أو يُفرض عليه فائدة. فيما يلي بعض الأمثلة الشائعة حيث يمكن لطرف أن يكسب الفائدة ويدفعها طرف آخر.
- بطاقات الائتمان: تُعتبر بطاقات الائتمان من بين طرق الاقتراض التي تفرض أعلى معدلات الفائدة، حيث تُعرف بامتلاكها لمعدل نسبة سنوية (APR) مرتفع. يمكن للمستهلكين دفع أقساط شهرية دنيا؛ وفي المقابل، قد تتراكم مصاريف الفائدة التي تكسبها الجهات المصدرة لبطاقات الائتمان أو المؤسسات المالية الأساسية.
- الرهن العقاري: من بين القروض الأطول أجلاً، حيث غالبًا ما يتم تحميل الفائدة على مدار فترة تصل إلى 30 عامًا. على الرغم من أن الفائدة قد تُحتسب بمعدل ثابت أو متغير، إلا أنها نظريًا تقل بمرور الوقت مع قيام المقترض بسداد المبلغ الأصلي للقرض.
- قروض السيارات: مثال على القروض قصيرة الأجل، حيث تُمنح قروض السيارات غالبًا لفترات تصل إلى ست سنوات. يتم عادةً فرض الفائدة بمعدل ثابت، وقد يكون لدى الوكالة التي تقدم الائتمان قسم تمويل داخلي يجمع إيرادات الفائدة.
- حسابات التوفير: غالبًا ما تكون نوعًا إيجابيًا من الفائدة لمعظم المستهلكين، حيث تكسب حسابات التوفير تقييمات فائدة شهرية. تُعرف أيضًا بالأرباح، ويتم إضافة هذه الودائع تلقائيًا إلى حسابك.
- الفواتير: على الرغم من أن العديد من الشركات قد تفرض رسوم تأخير، إلا أن بعض الشركات تختار فرض رسوم فائدة على الفواتير المستحقة والمتأخرة. الفكرة هي أنه بما أن الدافع المتأخر يقترض المال تقنيًا من حامل الفاتورة، فإن حامل الفاتورة يستحق الفائدة.
مزايا وعيوب دفع الفائدة
تخيل موقفًا تحتاج فيه إلى وسيلة نقل موثوقة للوصول إلى العمل. لا يوجد نظام نقل عام، ولا تمتلك سيارة، والعمل بعيد، ولا يمكنك تحمل تكلفة شراء سيارة كاملة دفعة واحدة. أكبر ميزة لدفع الفائدة هي تكلفتها المنخفضة نسبيًا مقارنة بالبدائل.
دفع الفائدة يعني أيضًا أن الدافع يحمل دينًا، ويبني تاريخًا ائتمانيًا، وربما يستخدم الرافعة المالية بشكل فعال. على سبيل المثال، غالبًا ما يقترض مطورو العقارات المال لبناء وتأجير المباني. إذا كان معدل العائد على المبنى أكبر من معدل الفائدة الذي يتم تحميلهم به، فإن الشركة تستخدم بنجاح أموال الآخرين لتحقيق أرباح لنفسها.
من ناحية السلبية، تُعتبر الفائدة نفقات نقدية متكررة. غالبًا ما يكون الدافعون ملزمين تعاقديًا بدفع الفائدة، وعادةً ما تُخصص الدفعات الشهرية لتقييمات الفائدة قبل سداد رأس المال. قد يجد المستهلكون أن تقييمات الفائدة مرهقة. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي وجود عدد كبير من القروض والدفعات الشهرية المرتفعة جدًا إلى تقييد المقترض من القدرة على الحصول على مزيد من الائتمان.
الفائدة للمقترضين
الإيجابيات
قد يكون نتيجة لرأس المال الذي تمس الحاجة إليه؛ وبالمقارنة، قد يكون يستحق النفقات الصغيرة خلال حالات الطوارئ.
هو نتيجة لبناء تاريخ ائتماني قوي
يمكن استخدامها لزيادة العوائد وتحقيق أرباح أعلى.
السلبيات
هو مصروف حقيقي يتطلب دفع نقدي
يتم عادةً دفعه قبل أن يتم سداد أي رصيد رئيسي.
قد تتراكم وتصبح مرهقة للغاية بالنسبة للمقترض للتغلب عليها.
ملزمون تعاقديًا بالحصول على الدفع
مزايا وعيوب جمع الفائدة
استراتيجية العديد من المستثمرين هي جمع الفوائد. غالبًا ما تكون الفائدة مبلغًا ثابتًا، وتوفر تدفقًا نقديًا إيجابيًا يمكن الاعتماد عليه كمصدر للدخل، وذلك اعتمادًا على الجدارة الائتمانية للشخص الذي يقترض المال. بدلاً من ترك رأس المال دون استخدام، يُعتبر إقراض المال للآخرين وسيلة أكثر كفاءة لاستخدام رأس المال، خاصة على المدى القصير عندما قد يحتاج المُقرض إلى هذا المال لسبب محدد على المدى الطويل.
يُعتبر الفائدة أيضًا واحدة من أبسط أشكال الدخل السلبي. قد تتطلب القروض القليل من الإدارة أو الصيانة بعد توقيع الاتفاقية. يمكن للمقرضين ببساطة جمع مدفوعات الفائدة والأصل.
هناك بعض العيوب لجمع الفائدة. أولاً، إيرادات الفائدة خاضعة للضريبة؛ حتى مبلغ صغير قد يدفع دافع الضرائب إلى شريحة ضريبية أعلى. بعد ذلك، لأنك تجمع الفائدة، فهذا يعني أنك تسمح لشخص آخر باستخدام رأس مالك. على الرغم من أنك قد تكون راضيًا عن جمع الفائدة، إلا أنه غالبًا ما يكون هناك إمكانات أكبر للكسب لو كنت قد استخدمت رأس المال بنفسك.
أيضًا، قد يكون هناك معارضون فلسفيون لجمع الفوائد. فكر في تقييمات ديون القروض الطلابية. بينما يقول البعض إن معدلات الفائدة التي تقترب من 10% تعتبر معقولة بالنسبة لمستوى المخاطرة الذي يتحمله هؤلاء المقرضون، يدعي آخرون أن هذه المعدلات استغلالية للشباب ولا ينبغي فرضها.
الفائدة للمقرضين
الإيجابيات
قد يوفر مصدرًا للتدفق النقدي إذا تم جمع مدفوعات الفائدة شهريًا أو بشكل متكرر.
قد يكون مصدر دخل سلبي
قد يوفر تدفقًا ثابتًا من الدخل إذا كان المقترض موثوقًا في سداد مدفوعاته.
هو استخدام أكثر كفاءة لرأس المال بدلاً من عدم إقراضه.
السلبيات
- سيزيد من التزامات دافعي الضرائب الضريبية.
قد يكون أقل مما كان يمكن كسبه لو أن المقرض استخدم رأس المال لأغراض استثماره الخاصة.
قد يجذب الانتباه السلبي في بعض الحالات اعتمادًا على المقترض، ومعدل الفائدة، والظروف.
الفائدة والاقتصاد الكلي
بيئة أسعار الفائدة المنخفضة تهدف إلى تحفيز النمو الاقتصادي بحيث يصبح اقتراض المال أرخص. هذا مفيد لأولئك الذين يبحثون عن منازل جديدة ببساطة لأنه يخفض من دفعاتهم الشهرية ويعني تكاليف أكثر قابلية للتحمل. عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الأسعار، يعني ذلك وجود المزيد من المال في جيوب المستهلكين للإنفاق في مجالات أخرى وشراء المزيد من العناصر الكبيرة، مثل المنازل. كما تستفيد البنوك من هذه البيئة لأنها تستطيع إقراض المزيد من المال.
ومع ذلك، فإن أسعار الفائدة المنخفضة ليست دائمًا مثالية. عادةً ما يشير سعر الفائدة المرتفع إلى أن الاقتصاد قوي ويعمل بشكل جيد. في بيئة ذات أسعار فائدة منخفضة، تكون العوائد على الاستثمارات وحسابات التوفير أقل، وبالطبع، هناك زيادة في الديون، مما قد يعني زيادة احتمالية التخلف عن السداد عندما تعود الأسعار للارتفاع.
استجابةً لجائحة كوفيد-19، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في تنفيذ السياسة النقدية في وقت مبكر من مارس 2020. ثم، مع تراجع الجائحة، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية. وبما أن هذا المعدل يؤثر على سعر الفائدة على العديد من أنواع القروض الأخرى، وجد المقترضون قريبًا أن تكبد الديون أصبح أكثر تكلفة. في سبتمبر 2024، عكس الاحتياطي الفيدرالي مساره بعد أن شهد تراجع التضخم وتباطؤ التوظيف، حيث خفض معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية بنسبة 0.50%. وقد أدى هذا التخفيض إلى تقليل معدلات الفائدة للمستهلكين الذين يقترضون لشراء كل شيء من الرهون العقارية إلى السيارات إلى بطاقات الائتمان.
ما هو الفائدة المستحقة؟
الفائدة المستحقة هي الفائدة التي تم تكبدها ولكن لم يتم دفعها بعد. بالنسبة للمقترض، هذه هي الفائدة المستحقة للدفع، ولكن لم يتم تحويل النقد إلى المقرض. بالنسبة للمقرض، هذه هي الفائدة التي تم كسبها ولكن لم يتم دفعها بعد. غالبًا ما تُدرج الفائدة المستحقة كجزء من البيانات المالية للشركة.
ما هي أفضل طريقة لكسب الفائدة؟
يمكن للمستثمرين إيداع الأموال في استثمارات بديلة تولد فوائد بطرق متعددة. وهذا يعني أيضًا أن المستثمرين يجب أن يكونوا حذرين عند اختيار المقترضين. أفضل طريقة لكسب الفائدة هي البحث في ملف المخاطر للمقترض الخاص بك؛ ففي حالة تخلفهم عن سداد القرض، قد لا يكون لديك وسيلة لاسترداد رأس المال المفقود.
كم تدفع الحسابات البنكية من الفائدة؟
سيختلف مقدار الفائدة المدفوعة من الحسابات البنكية بشكل كبير بناءً على معدلات الحكومة السائدة والظروف الاقتصادية الكلية. على سبيل المثال، خلال جائحة كوفيد-19، عندما كان معدل الأموال الفيدرالية منخفضًا، كانت معدلات الفائدة على الحسابات البنكية قريبة من 0%. ثم، مع تراجع الجائحة، بدأت الحسابات البنكية في دفع فائدة تزيد عن 2% على الودائع البنكية.
الخلاصة
الفائدة مهمة جداً للاقتصادات الرأسمالية. من خلال السماح للأفراد بالاقتراض والإقراض، تحقق المجتمعات ازدهاراً اقتصادياً أكبر عن طريق تشجيع الإنفاق. ونتيجة لذلك، من المحتمل أن رأس المال لا يبقى خاملاً؛ بل يتم اقتراضه من قبل البعض وإقراضه للآخرين. من خلال دفع الفائدة، يتم تشجيع الأفراد دائماً على استخدام الأموال بشكل فعال.