ما هي طريقة الإيجار الرأسمالي؟
طريقة الإيجار المرسمل هي نهج محاسبي يُدرج التزام الإيجار للشركة كأصل في الميزانية العمومية. إذا استوفى عقد الإيجار واحدًا على الأقل من المعايير الأربعة التي حددها مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB)، يتم ترسيم الإيجار، مما يعني أن المستأجر (الشركة التي تستأجر الأصل من أخرى) يعترف بكل من مصروف الإهلاك ومصروف الفائدة على الإيجار.
النقاط الرئيسية
- طريقة الإيجار الرأسمالي هي نهج محاسبي يُسجل التزام الإيجار للشركة كأصل في الميزانية العمومية.
- يجب على المستأجر أن يقوم بتسجيل الأصول المستأجرة كأصول رأسمالية إذا كان عقد الإيجار المبرم يفي بواحد على الأقل من المعايير الأربعة التي نشرتها هيئة معايير المحاسبة المالية (FASB).
- يتم تسجيل مصروفات عقد الإيجار التشغيلي فورًا، بينما يؤجل عقد الإيجار الرأسمالي الاعتراف بالمصروفات.
كيف تعمل طريقة الإيجار الرأسمالي
بينما يتم تسجيل مصاريف عقد الإيجار التشغيلي على الفور، فإن عقد الإيجار الرأسمالي يؤجل الاعتراف بالمصروف. في جوهره، يُعتبر عقد الإيجار الرأسمالي شراءً لأصل، بينما يُعامل عقد الإيجار التشغيلي كعقد إيجار حقيقي وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP).
عند رسملة عقد الإيجار، يقوم المستأجر بإنشاء حساب للأصل المؤجر، وتكون قيمة الأصل في الميزانية العمومية هي الأقل بين القيمة السوقية العادلة أو القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار. كما يقوم المستأجر بتسجيل التزام الإيجار في قسم الخصوم في الميزانية العمومية بنفس المبلغ بالدولار مثل الأصل. مع مرور الوقت، يتم استهلاك الأصل المؤجر وتنخفض القيمة الدفترية.
يجب على المستأجر أن يقوم بتسجيل الأصل المؤجر كأصل رأسمالي إذا كان عقد الإيجار المبرم يفي بواحد على الأقل من المعايير الأربعة التي نشرتها هيئة معايير المحاسبة المالية (FASB). يجب تسجيل الأصل كأصل رأسمالي إذا:
- يحصل المستأجر تلقائيًا على ملكية الأصل في نهاية عقد الإيجار.
- يمكن للمستأجر شراء الأصل بسعر مغرٍ في نهاية عقد الإيجار.
- تستمر مدة الإيجار لمدة 75% أو أكثر من العمر الافتراضي للأصل.
- القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار تعادل على الأقل 90% من القيمة السوقية العادلة للأصل عند إنشاء عقد الإيجار.
يعني عقد الإيجار الرأسمالي أنه يتم تسجيل كل من الأصل والالتزام في السجلات المحاسبية.
اعتبارات خاصة
هذا المعالجة المحاسبية تغيّر بعض النسب المالية المهمة التي يستخدمها المحللون. على سبيل المثال، يستخدم المحللون نسبة الالتزامات الحالية مقسومة على إجمالي الديون لتقييم النسبة المئوية من إجمالي ديون الشركة التي يجب سدادها خلال 12 شهرًا. نظرًا لأن عقد الإيجار الممول يزيد من الالتزامات، فإن التزام الإيجار يغير هذه النسبة، مما قد يغير أيضًا آراء المحللين حول أسهم الشركة.
مثال على كيفية عمل عقد الإيجار الرأسمالي
افترض، على سبيل المثال، أن لدى شركة التزام إيجاري بقيمة 540,000 دولار لمدة خمس سنوات بمعدل فائدة 10%. يجب على الشركة أن تقوم بخمسة دفعات بقيمة 90,000 دولار، وتتكون هذه الدفعات من كل من دفعات الفائدة ودفعات رأس المال. تمثل دفعات الفائدة 10% من رصيد الإيجار، ويستخدم الباقي من كل دفعة لتخفيض رصيد رأس المال.
مصاريف الفائدة للسنة الأولى هي 54,000 دولار (540,000 دولار × 0.1)، والمبلغ الآخر البالغ 36,000 دولار من الدفعة يقلل من المبلغ الأساسي للإيجار. جدول استهلاك التزام الإيجار يقلل من التزام الإيجار البالغ 540,000 دولار بمقدار 36,000 دولار بحيث يكون الالتزام للسنة الثانية 504,000 دولار. إجمالي مصاريف الإيجار الرأسمالي هو 54,000 دولار كمصاريف فائدة، بالإضافة إلى 36,000 دولار كمصاريف استهلاك الإيجار، ليصبح المجموع 90,000 دولار.