الخصوم المتداولة: ما هي وكيفية حسابها

ما هي الخصوم المتداولة؟

الخصوم المتداولة هي الالتزامات المالية قصيرة الأجل للشركة والتي تستحق خلال سنة واحدة أو خلال دورة تشغيلية عادية. تُعرف الدورة التشغيلية أيضًا بدورة تحويل النقد، وهي الفترة الزمنية التي تستغرقها الشركة لشراء المخزون وتحويله إلى نقد من المبيعات. مثال على الخصوم المتداولة هو الأموال المستحقة للموردين في شكل حسابات دائنة.

النقاط الرئيسية

• الخصوم المتداولة هي الالتزامات المالية قصيرة الأجل للشركة التي تستحق خلال سنة واحدة أو خلال دورة تشغيلية عادية.
• يتم عادةً تسوية الخصوم المتداولة باستخدام الأصول المتداولة، وهي الأصول التي تُستهلك خلال سنة واحدة.
• تشمل أمثلة الخصوم المتداولة الحسابات الدائنة، الديون قصيرة الأجل، الأرباح الموزعة، والسندات الدائنة بالإضافة إلى الضرائب المستحقة.
• تحليل الخصوم المتداولة مهم للمستثمرين والدائنين. يمكن أن يقدم هذا صورة عن الملاءة المالية للشركة وإدارة خصومها المتداولة.

فهم الخصوم المتداولة

عادةً ما يتم تسوية الخصوم المتداولة باستخدام الأصول المتداولة، وهي الأصول التي تُستهلك خلال سنة واحدة. تشمل الأصول المتداولة النقد أو الحسابات المدينة، وهي الأموال المستحقة من العملاء مقابل المبيعات. تعتبر نسبة الأصول المتداولة إلى الخصوم المتداولة مهمة في تحديد قدرة الشركة المستمرة على سداد ديونها عند استحقاقها.

تُعتبر الحسابات الدائنة عادةً واحدة من أكبر حسابات الخصوم المتداولة في البيانات المالية للشركة، وهي تمثل الفواتير غير المدفوعة للموردين. تحاول الشركات تنسيق تواريخ الدفع بحيث يتم تحصيل حساباتها المدينة قبل أن تكون الحسابات الدائنة مستحقة الدفع للموردين.

على سبيل المثال، قد تكون لدى الشركة شروط دفع لمدة 60 يومًا للأموال المستحقة لمورديها، مما يؤدي إلى مطالبة عملائها بالدفع خلال فترة 30 يومًا. يمكن أيضًا تسوية الخصوم المتداولة من خلال إنشاء التزام متداول جديد، مثل التزام دين قصير الأجل جديد.

ستقوم الشركات بتضمين الالتزامات في ميزانيتها العمومية. ستستخدم بعض الشركات ميزانية عمومية بحجم مشترك تعرض القيم الرقمية والنسبة المئوية النسبية للالتزام. فيما يلي قائمة بأكثر الالتزامات المتداولة شيوعًا التي توجد في الميزانية العمومية:

• الحسابات الدائنة
• الأرباح الموزعة المستحقة الدفع
• الأوراق المالية المستحقة الدفع—الجزء الرئيسي من الديون المستحقة
• الفوائد المستحقة على الديون القائمة، بما في ذلك الالتزامات طويلة الأجل
• الضرائب المستحقة على الدخل خلال السنة القادمة

أحيانًا، تستخدم الشركات حسابًا يسمى الخصوم المتداولة الأخرى كعنصر شامل في قوائمها المالية لتضمين جميع الخصوم الأخرى المستحقة خلال سنة والتي لم تُصنف في مكان آخر. يمكن أن تختلف حسابات الخصوم المتداولة حسب الصناعة أو وفقًا لمختلف اللوائح الحكومية.

غالبًا ما يستخدم المحللون والدائنون نسبة السيولة الحالية. تقيس نسبة السيولة الحالية قدرة الشركة على سداد ديونها أو التزاماتها المالية قصيرة الأجل. يتم حساب هذه النسبة عن طريق قسمة الأصول الحالية على الخصوم الحالية، وتظهر مدى كفاءة إدارة الشركة لميزانيتها العمومية لسداد ديونها والتزاماتها قصيرة الأجل. توضح للمستثمرين والمحللين ما إذا كانت الشركة تمتلك ما يكفي من الأصول الحالية في ميزانيتها العمومية لتلبية أو سداد ديونها الحالية والالتزامات الأخرى.

نسبة السيولة السريعة هي نفس صيغة نسبة التداول، باستثناء أنها تطرح قيمة المخزون الكلي مسبقًا. تعتبر نسبة السيولة السريعة مقياسًا أكثر تحفظًا للسيولة لأنها تشمل فقط الأصول الحالية التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد لسداد الالتزامات الحالية.

رقم أعلى من واحد يعتبر مثاليًا لكل من النسبة الحالية والنسبة السريعة، لأنه يظهر أن هناك أصولًا جارية أكثر لتسديد الديون قصيرة الأجل الحالية. ومع ذلك، إذا كان الرقم مرتفعًا جدًا، فقد يعني أن الشركة لا تستفيد من أصولها كما يمكن أن تفعل.

على الرغم من أن نسب السيولة الجارية والسيولة السريعة توضح مدى كفاءة الشركة في تحويل أصولها الحالية لسداد الالتزامات الحالية، فإنه من المهم مقارنة هذه النسب مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة.

تحليل الخصوم المتداولة مهم للمستثمرين والدائنين. على سبيل المثال، ترغب البنوك في معرفة ما إذا كانت الشركة تقوم بتحصيل—أو تحصل على مدفوعات—لحساباتها المدينة في الوقت المناسب قبل منح الائتمان. من ناحية أخرى، فإن الدفع في الوقت المحدد للالتزامات المستحقة على الشركة مهم أيضًا. كل من النسب الحالية والسريعة تساعد في تحليل الملاءة المالية للشركة وإدارة خصومها المتداولة.

المحاسبة عن الخصوم المتداولة

عندما تحدد الشركة أنها تلقت منفعة اقتصادية يجب دفعها خلال عام، يجب عليها فورًا تسجيل قيد دائن لالتزام متداول. وبناءً على طبيعة المنفعة المستلمة، يقوم محاسبو الشركة بتصنيفها إما كـ أصل أو مصروف، والذي سيحصل على القيد المدين.

على سبيل المثال، يتلقى مصنع كبير للسيارات شحنة من أنظمة العادم من الموردين، ويجب عليه دفع 10 ملايين دولار لهم خلال الـ 90 يومًا القادمة. نظرًا لأن هذه المواد لا يتم وضعها فورًا في الإنتاج، يقوم محاسبو الشركة بتسجيل قيد دائن في الحسابات الدائنة وقيد مدين في المخزون، وهو حساب أصول، بمبلغ 10 ملايين دولار. عندما تدفع الشركة الرصيد المستحق للموردين، تقوم بتسجيل قيد مدين في الحسابات الدائنة وقيد دائن في النقدية بمبلغ 10 ملايين دولار.

افترض أن شركة تتلقى خدمات إعداد الضرائب من مدققها الخارجي، والتي يجب أن تدفع له مليون دولار خلال الـ 60 يومًا القادمة. يقوم محاسبو الشركة بتسجيل قيد مدين بقيمة مليون دولار في حساب مصاريف التدقيق وقيد دائن بقيمة مليون دولار في حساب الخصوم المتداولة الأخرى. عند إجراء دفعة بقيمة مليون دولار، يقوم محاسب الشركة بتسجيل قيد مدين بقيمة مليون دولار في حساب الخصوم المتداولة الأخرى وقيد دائن بقيمة مليون دولار في حساب النقدية.

مثال على الخصوم المتداولة

فيما يلي مثال على الخصوم المتداولة باستخدام الميزانية العمومية الموحدة لشركة Macy’s Inc. (M) من تقرير الشركة 10-Q الذي تم الإبلاغ عنه في 3 أغسطس 2019.

• يمكننا أن نرى أن الشركة كان لديها 6 ملايين دولار في الديون قصيرة الأجل خلال الفترة.
• تم تقسيم الحسابات الدائنة إلى جزئين: الديون التجارية التي تبلغ قيمتها 1.674 مليار دولار، وحسابات دائنة أخرى والالتزامات المستحقة التي تبلغ قيمتها 2.739 مليار دولار.

• كان لدى Macy’s ضرائب مستحقة الدفع بقيمة 20 مليون دولار.

لماذا يهتم المستثمرون بالالتزامات الحالية؟

تحليل الخصوم المتداولة مهم للمستثمرين والدائنين. على سبيل المثال، ترغب البنوك في معرفة ما إذا كانت الشركة تقوم بتحصيل أو الحصول على مدفوعات لحساباتها المدينة في الوقت المناسب قبل منح الائتمان. من ناحية أخرى، فإن الدفع في الوقت المحدد للالتزامات المستحقة على الشركة مهم أيضًا. تساعد كل من النسب الحالية والنسب السريعة في تحليل الملاءة المالية للشركة وإدارة خصومها المتداولة.

ما هي بعض الخصوم المتداولة المدرجة في الميزانية العمومية؟

تشمل الخصوم المتداولة الأكثر شيوعًا الموجودة في الميزانية العمومية الحسابات الدائنة؛ الديون قصيرة الأجل مثل القروض البنكية أو الأوراق التجارية الصادرة لتمويل العمليات؛ الأرباح الموزعة المستحقة؛ السندات المستحقة الدفع - الجزء الرئيسي من الديون المستحقة؛ الجزء الحالي من الإيرادات المؤجلة، مثل المدفوعات المسبقة من العملاء لأعمال لم تُنجز بعد أو لم تُكتسب؛ الاستحقاقات الحالية للديون طويلة الأجل؛ الفوائد المستحقة على الديون المستحقة، بما في ذلك الالتزامات طويلة الأجل؛ وضرائب الدخل المستحقة خلال السنة القادمة. أحيانًا، تستخدم الشركات حسابًا يسمى خصوم متداولة أخرى كعنصر شامل في بنود الميزانية العمومية لتضمين جميع الخصوم الأخرى المستحقة خلال سنة والتي لم تُصنف في مكان آخر.

ما هو نسبة السيولة الحالية؟

غالبًا ما يستخدم المحللون والدائنون النسبة الحالية، التي تقيس قدرة الشركة على سداد ديونها أو التزاماتها المالية قصيرة الأجل. تُحسب هذه النسبة عن طريق قسمة الأصول الحالية على الخصوم الحالية، وتظهر مدى كفاءة إدارة الشركة لميزانيتها العمومية لسداد ديونها والتزاماتها قصيرة الأجل. توضح للمستثمرين والمحللين ما إذا كانت الشركة تمتلك أصولًا حالية كافية في ميزانيتها العمومية لتلبية أو سداد ديونها الحالية والالتزامات الأخرى.

ما هي الأصول المتداولة؟

تمثل الأصول المتداولة جميع أصول الشركة التي يُتوقع بيعها أو استهلاكها أو استخدامها أو استنفادها بشكل مريح من خلال العمليات التجارية العادية خلال سنة واحدة. تظهر الأصول المتداولة في الميزانية العمومية للشركة وتشمل النقد والنقد المعادل والحسابات المدينة ومخزون السلع والأوراق المالية القابلة للتسويق والالتزامات المدفوعة مسبقًا والأصول السائلة الأخرى. عادةً ما يتم تسوية الخصوم المتداولة باستخدام الأصول المتداولة.

الخلاصة

الالتزامات المتداولة هي الالتزامات المالية قصيرة الأجل للشركة: الفواتير المستحقة خلال سنة واحدة أو خلال دورة تشغيلية عادية. عادةً ما يتم تسوية الالتزامات المتداولة باستخدام الأصول المتداولة. تشمل أمثلة الالتزامات المتداولة الحسابات الدائنة، والديون قصيرة الأجل، والأرباح الموزعة، والسندات الدائنة بالإضافة إلى الضرائب المستحقة.

تحليل الخصوم المتداولة مهم للمستثمرين والدائنين. يمكن أن يقدم هذا صورة عن الملاءة المالية للشركة وإدارة خصومها المتداولة.