النمو المحافظ: ما هو وكيف يعمل

ما هو النمو المحافظ؟

النمو المحافظ هو استراتيجية استثمار تهدف إلى زيادة رأس المال المستثمر على المدى الطويل. تستهدف هذه الصناديق عادةً المستثمرين على المدى الطويل الذين يضعون أهمية كبيرة على الحفاظ على الثروة ولكنهم يرغبون أيضًا في الاستفادة من بعض فرص النمو العالية في السوق. عادةً ما تخصص صناديق النمو المحافظ نسبة عالية من الصندوق للدخل الثابت بينما تستثمر الجزء المتبقي في أسهم النمو أو أسهم النمو العدواني.

النقاط الرئيسية

• النمو المحافظ هو استراتيجية استثمار تهدف إلى زيادة رأس المال المستثمر على المدى الطويل.
• تستهدف صناديق النمو المحافظة عادةً المستثمرين على المدى الطويل الذين يضعون أهمية كبيرة على الحفاظ على الثروة، ولكنهم يرغبون أيضًا في الاستفادة من بعض الفرص العالية للنمو في السوق.
• يختار العديد من المستثمرين صناديق النمو المحافظة كاستثمار أساسي لتقاعدهم.

فهم النمو المحافظ

يمكن أن تكون صناديق النمو المحافظ جذابة للمستثمرين لعدة أسباب مختلفة. يستخدم العديد من المستثمرين صناديق النمو المحافظ كحيازة أساسية. كما أنها تجذب المستثمرين الذين لديهم أسلوب استثماري أكثر تحفظًا. يمكن اعتبارها أيضًا صندوقًا نمط حياة، مما يجعلها استثمارًا جيدًا للمستثمرين الذين يسعون إلى محفظة أساسية للادخار للتقاعد.

يختار العديد من المستثمرين صناديق النمو المحافظة كاستثمار أساسي في خطط تقاعدهم. بالنسبة للمستثمرين المحافظين، توفر هذه الصناديق تخصيصًا عاليًا للاستثمارات ذات الدخل الثابت منخفض المخاطر، بينما لا تزال تقدم إمكانية لتحقيق مكاسب رأسمالية كبيرة. غالبًا ما تعتبر هذه الصناديق خيارًا كـ صندوق نمط الحياة ويمكن أحيانًا مقارنتها بصناديق التاريخ المستهدف بسبب نهجها المتوازن، ومع ذلك، فإن تخصيصاتها لا تتغير بمرور الوقت.

تقدم شركة Vanguard مثالًا على صندوق نمو محافظ أساسي في سلسلة LifeStrategy. يُعتبر صندوق Vanguard LifeStrategy للنمو المحافظ واحدًا من بين أربعة خيارات في سلسلة LifeStrategy، مع الخيارات الأخرى التي تشمل صندوق LifeStrategy للدخل، وصندوق LifeStrategy للنمو المعتدل، وصندوق LifeStrategy للنمو.

صندوق Vanguard LifeStrategy Conservative Growth Fund يحتفظ بحوالي 40% من المحفظة في الأسهم و60% في السندات. يستخدم نهج الصندوق داخل الصندوق، مع تخصيصه الأعلى للأسهم في صندوق Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares بنسبة 24% وتخصيصه الأعلى للدخل الثابت في صندوق Vanguard Total Bond Market II Index Fund Investor Shares بنسبة 42%.

النمو العدواني مقابل النمو المحافظ

يجد العديد من المستثمرين أن العوائد المحتملة لـصناديق النمو العدوانية جذابة. ومع ذلك، فهم غير مستعدين لتحمل المخاطر العدوانية. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين، يمكن أن تكون صناديق النمو المحافظة بديلاً جيدًا. فهي تقدم فوائد المحفظة المتنوعة. بدلاً من استثمار ما يقرب من 100% من المحفظة في أسهم النمو أو النمو العدواني، تتبع هذه المحافظ نهجًا أكثر تحفظًا من خلال الاستثمار بنسبة عالية في الدخل الثابت وجزء أصغر من المحفظة في أسهم النمو. يمكن أن يمنح هذا المستثمرين فائدة التعرض لأسهم النمو والأسهم ذات النمو العالي مع تقليل المخاطر من خلال الحفاظ على رأس المال عبر استثمارات الدخل الثابت.

يقدم صندوق JPMorgan Investor Conservative Growth Fund مثالاً على صندوق نمو محافظ قياسي. يخصص الصندوق 30% من المحفظة للأسهم و70% للدخل الثابت. وتتنوع مخصصات الأسهم بشكل عالمي، حيث يوجد حوالي 21% في الأسهم الأمريكية، و6% في الأسهم الدولية، و3% في الأسواق الناشئة.