ما هو صندوق النمو العدواني؟
صندوق النمو العدواني هو صندوق استثماري يسعى لتحقيق الأرباح الرأسمالية من خلال الاستثمار في أسهم شركات النمو. الاستثمارات المحتفظ بها في هذه الصناديق هي شركات تظهر إمكانات نمو عالية، لكنها تحمل أيضًا مخاطر أكبر. لذلك، تسعى صناديق النمو العدواني إلى توفير عوائد سوقية أعلى من المتوسط؛ ومع ذلك، فإن استثماراتها الأساسية غالبًا ما تكون متقلبة مما يسبب تقلبًا عاليًا في أسعار الأسهم التقلب.
النقاط الرئيسية
- يستثمر صندوق النمو العدواني في الشركات التي لديها إمكانات نمو عالية، بما في ذلك الشركات الجديدة وتلك الموجودة في القطاعات الساخنة من الاقتصاد.
- نتيجة لذلك، تتم إدارة هذه الصناديق بنشاط لتحقيق عوائد أعلى من المتوسط عندما ترتفع الأسواق.
- ومع ذلك، فإن هذه الأسهم تعتبر أكثر خطورة إلى حد ما مقارنة بالأسهم الأخرى، ولذلك قد تؤدي هذه الصناديق أداءً أقل في الأسواق الهابطة وتواجه تقلبات أكبر بشكل عام.
فهم صناديق النمو العدوانية
تُعرف صناديق النمو العدواني في السوق بأنها تقدم عوائد أعلى من المتوسط للمستثمرين المستعدين لتحمل بعض المخاطر الاستثمارية الإضافية. من المتوقع أن تتفوق هذه الصناديق على صناديق النمو القياسية من خلال الاستثمار بشكل أكبر في الشركات التي تحددها بآفاق نمو عدوانية.
تستثمر صناديق النمو العدواني في الأسهم ذات النمو مع توقعات أكثر عدوانية للإيرادات والأرباح مقارنة بعالم الأسهم ذات النمو القياسي. نظرًا لأن صناديق الأسهم ذات النمو العدواني تستثمر بناءً على افتراضات مستقبلية ومراحل نمو متعددة، فإنها يمكن أن تحمل مخاطر أعلى بالمقارنة.
عادةً لا تندرج هذه الصناديق ضمن فئة قياسية يتم الإبلاغ عنها من قبل مزودي أبحاث صناديق الاستثمار المشتركة. ستجدها عادةً في فئة صناديق النمو بأسماء مثل صندوق النمو العدواني، أو صندوق تقدير رأس المال، أو صندوق مكاسب رأس المال. يتركز اهتمامها الرئيسي على الاستثمار لتحقيق مكاسب رأسمالية فائقة.
نظرًا لأن هذه الصناديق عادةً ما ترتبط بمخاطر عالية وعوائد عالية، فمن المهم للمستثمرين فحص مقاييس المخاطر الخاصة بالصناديق بعناية. تعتبر بيتا، نسبة شارب، والانحراف المعياري ثلاثة مقاييس للمخاطر غالبًا ما تقدمها شركة الصندوق لمساعدة المستثمرين على فهم مخاطر الصندوق. عادةً ما يكون من الأفضل مقارنة مقاييس المخاطر مع معيار مرجعي عند السعي لفهم مخاطر الصندوق. يُعتبر مؤشر Russell 3000 Growth Index معيارًا جيدًا لسوق المستثمرين عند النظر في صناديق النمو العدوانية.
تقدم صناديق النمو العدوانية بعضًا من أعلى إمكانيات العائد في أسواق الأسهم، ولكن أيضًا مع بعض من أعلى المخاطر. قد تدمج بعض صناديق النمو العدوانية استراتيجيات استثمار بديلة تستخدم المشتقات. يجب على المستثمرين إجراء العناية الواجبة الشاملة على هذه الصناديق لفهم استثماراتهم واستراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم.
مثال على صندوق نمو عدواني
صندوق ClearBridge للنمو العدواني (رمز التداول: SHRAX) هو مثال على صندوق نمو عدواني متاح لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات. اعتبارًا من مارس 2022، يمتلك الصندوق أصولًا بقيمة 5.7 مليار دولار وحقق عائدًا منذ بداية العام بنسبة -8.7% مقارنة بعائد -9.25% لمؤشره المرجعي Russell 3000 Growth Index. يمتلك الصندوق بيتا بقيمة 0.68، ونسبة شارب -0.44، وانحراف معياري 14.07 - مما يشير إلى مستوى أعلى من المتوسط من المخاطر. نظرًا لأسلوب إدارته النشط، فإن لديه نسبة مصاريف تبلغ 1.11%.
النمو المحافظ
على النقيض من النمو العدواني، تُعتبر النمو المحافظ استراتيجية استثمارية بديلة تهدف إلى زيادة رأس المال المستثمر على المدى الطويل. تستهدف هذه الصناديق عادةً المستثمرين على المدى الطويل الذين يضعون أهمية كبيرة على الحفاظ على الثروة، ولكنهم يرغبون أيضًا في الاستفادة من بعض فرص النمو العالية في السوق.
عادةً ما تخصص صناديق النمو المحافظة نسبة عالية من الصندوق للدخل الثابت، بينما تستثمر الجزء المتبقي في أسهم النمو أو أسهم النمو العدوانية. growth