ما هو صندوق نمط الحياة؟
يشير مصطلح صندوق نمط الحياة إلى صندوق استثماري يدير محفظة متنوعة عبر أصول ذات مستويات مخاطر مختلفة. تحدد هذه الصناديق أفضل الأصول للمستثمرين بناءً على تحملهم للمخاطر، وعمرهم، وأهدافهم الاستثمارية. وهي مناسبة بشكل عام للاستثمار طويل الأجل، خاصة لأولئك الذين يرغبون في وسيلة ادخار يمكنهم سحبها في وقت معين مثل التقاعد.
النقاط الرئيسية
- صندوق نمط الحياة هو صندوق استثماري يدير محفظة متنوعة عبر أصول ذات مستويات مخاطر مختلفة.
- تحدد هذه الصناديق أفضل الأصول للمستثمرين بناءً على تحملهم للمخاطر، وعمرهم، وأهدافهم الاستثمارية.
- صناديق نمط الحياة تناسب عادةً الاستثمار طويل الأجل بما في ذلك التقاعد.
- إنها توفر مخاطرة أقل بكثير من الصناديق التقليدية من خلال تقديم نطاق أوسع من التنويع.
كيف تعمل صناديق نمط الحياة
لا يوجد نهج واحد يناسب الجميع في الاستثمار. لدى المستثمرين احتياجات وأهداف مختلفة، لذا يجب عليهم اختيار أدوات الاستثمار التي تتناسب مع احتياجاتهم الخاصة. عادةً ما يتم تصميم صناديق نمط الحياة لاستهداف نمط الاستثمار ومرحلة الحياة للمستثمر. يمكن تسويقها عبر مجموعة من الأنماط التي تتناسب مع تحمل المخاطر للمستثمر، بدءًا من المحافظ إلى المعتدل إلى العدواني، ويمكن توسيعها لتشمل استراتيجيات الدخل أو النمو أو القيمة.
عادةً ما يتم تحديد مدى تحمل المخاطر بناءً على عمر المستثمر—يُقترح استخدام الصناديق العدوانية للمستثمرين الأصغر سنًا، بينما تُوجه الصناديق المحافظة للمستثمرين الأكبر سنًا الذين يقتربون من التقاعد.
يمكن للمستثمرين الأصغر سنًا تحمل المخاطر بشكل أكبر، وبالتالي يمكنهم اختيار استراتيجية استثمارية أكثر جرأة مقارنة بالأشخاص الذين يقتربون من التقاعد ولا يستطيعون تحمل الكثير من المخاطر برأس مالهم.
تستخدم صناديق نمط الحياة مزيجًا من الأصول واستراتيجيات تخصيص الأصول في نهجها، ولكن أهدافها تركز بشكل أساسي على توفير وسيلة للمستثمرين للاستثمار طويل الأجل. تتبع صناديق نمط الحياة عمومًا المفهوم التقليدي لنظرية المحفظة الحديثة (MPT)، باستخدام مزيج مثالي من الأسهم والديون بناءً على تحمل المخاطر للصندوق. توفر هذه الصناديق مخاطر أقل بكثير من الصناديق التقليدية من خلال تقديم نطاق أوسع من التنويع.
صناديق نمط الحياة هي نسخة من الصناديق المتوازنة القياسية. لهذا السبب يدير مديرو الصناديق محافظهم بشكل مشابه لهذه الصناديق. ومع ذلك، هناك اختلاف طفيف، حيث تحاول صناديق نمط الحياة بشكل عام توفير وسيلة للمستثمرين للاستثمار نحو هدف محدد وتاريخ سحب معين.
بينما يُعتبر التقاعد هدفًا شائعًا، يمكن للمستثمرين استخدام هذه الصناديق لعدد من الأحداث الحياتية مع تحديد تاريخ مستهدف معين في الاعتبار. لهذا السبب، غالبًا ما تُقارن بعض صناديق نمط الحياة بما يُسمى أحيانًا صناديق التاريخ المستهدف. وذلك لأن كلاهما يهدف إلى العمل كوسيلة لاستثمار الأموال نحو هدف محدد.
تختلف صناديق نمط الحياة قليلاً عن صناديق التاريخ المستهدف لأن تخصيص الأصول فيها لا يتغير بطريقة تتبع مسارًا انزلاقيًا على مدار حياة الاستثمار. بدلاً من ذلك، تركز على توفير تخصيصات مخاطرة إما محافظة أو معتدلة أو عدوانية للمستثمرين الذين يبدأون في الاستثمار في مراحل مختلفة من حياتهم.
اعتبارات خاصة
تسعى الصناديق العدوانية بشكل عام إلى تحقيق عوائد أكثر عدوانية من خلال تخصيصات أعلى للاستثمارات في الأسهم. كما تُدار من أجل الحفاظ على رأس المال من خلال تخصيصات الدخل الثابت. في خيارات الصناديق الأكثر عدوانية، قد يتم تنويع الاستثمارات بشكل واسع عبر جميع قطاعات السوق والمناطق العالمية لتحقيق أقصى عوائد من جميع الفرص السوقية.
في الصناديق المحافظة، تكون الأصول موجهة بشكل كبير نحو الاستثمارات ذات المخاطر المنخفضة مع تخصيصات أكبر للأوراق المالية ذات الدخل الثابت بشكل عام.
أمثلة على صناديق نمط الحياة
تقدم كل شركة تقريبًا لصناديق الاستثمار صندوق نمط الحياة الخاص بها. تعتبر شركة Vanguard من بين الشركات الرائدة في السوق في هذه الفئة. يوفر محفظة LifeStrategy من Vanguard للمستثمرين أربعة خيارات لصناديق نمط الحياة بناءً على أعمارهم وتحملهم للمخاطر:
- صندوق لايف ستراتيجي للدخل
- صندوق LifeStrategy للنمو المحافظ
- صندوق LifeStrategy للنمو المعتدل
- صندوق لايف ستراتيجي للنمو
هذه الصناديق لا تتبع مسارًا تدريجيًا. بل تركز على أسلوب استثمار المستثمر من خلال استخدام التركيز على الأسلوب كوسيلة لإدارة المدخرات على مر الزمن.