ما هو التمويل المؤسسي؟
التمويل المؤسسي هو فرع من فروع التمويل الذي يتعامل مع كيفية معالجة الشركات لمصادر التمويل، وهيكلة رأس المال، والمحاسبة، وقرارات الاستثمار.
غالبًا ما تهتم المالية المؤسسية أيضًا بتعظيم قيمة المساهمين من خلال التخطيط المالي على المدى الطويل والقصير وتنفيذ استراتيجيات متنوعة. تتراوح أنشطة المالية المؤسسية من الاستثمار الرأسمالي إلى الاعتبارات الضريبية.
النقاط الرئيسية
- يهتم التمويل المؤسسي بكيفية تمويل الشركات لعملياتها بهدف تعظيم الأرباح وتقليل التكاليف.
- يتعامل مع المتطلبات اليومية لتدفقات النقدية للأعمال وأهداف التمويل طويلة الأجل (مثل إصدار السندات).
- تشمل المالية المؤسسية أيضًا مراقبة التدفقات النقدية، والمحاسبة، وإعداد البيانات المالية، والضرائب.
- تحديد ما إذا كان سيتم إصدار توزيعات أرباح أم لا هو نشاط آخر من أنشطة التمويل المؤسسي.
- يمكن لوظائف التمويل المؤسسي أن تقدم رواتب جذابة.
فهم التمويل المؤسسي
التمويل المؤسسي يحتوي على ثلاثة مجالات رئيسية: تخطيط رأس المال، تمويل رأس المال، وإدارة رأس المال العامل. تخطيط رأس المال هو عملية تخصيص الأموال نحو المشاريع الأكثر ربحية. تمويل رأس المال يتعلق بتحديد كيفية تمويل استثمارات الشركة ومشاريعها. إدارة رأس المال العامل تهتم بالتدفق النقدي للعمليات اليومية والحفاظ على السيولة.
على الرغم من أن توزيع الأرباح للمساهمين ليس بالضرورة جزءًا من مجال التمويل المؤسسي، إلا أنه يُعتبر أيضًا من الاهتمامات الرئيسية لأن المساهمين في الشركة المملوكة للعموم هم عادةً الملاك ويتوقعون عوائد على استثماراتهم.
أنشطة التمويل المؤسسي
تشمل مهام التمويل المؤسسي الاستثمار الرأسمالي، والتمويل، وإدارة السيولة.
الاستثمارات الرأسمالية
تشمل مهام التمويل المؤسسي اتخاذ قرارات الاستثمار الرأسمالي ونشر رأس المال طويل الأجل للشركة. تتعلق عملية اتخاذ قرارات الاستثمار الرأسمالي بشكل أساسي بـ الميزانية الرأسمالية.
من خلال ميزانية رأس المال، تحدد الشركة النفقات الرأسمالية، وتقدّر التدفقات النقدية المستقبلية من المشاريع الرأسمالية المقترحة، وتقارن الاستثمارات المخططة بالعائدات المحتملة، وتقرر أي المشاريع يجب تضمينها في ميزانيتها الرأسمالية.
يُعتبر القيام بالاستثمارات الرأسمالية من أهم المهام في مجال تمويل الشركات، ويمكن أن يكون له تداعيات خطيرة على الأعمال. يمكن أن يؤدي سوء التخطيط الرأسمالي (مثل الاستثمار المفرط أو الاستثمارات غير الممولة بشكل كافٍ) إلى تعريض الوضع المالي للشركة للخطر، إما بسبب زيادة تكاليف التمويل أو بسبب عدم كفاية القدرة التشغيلية.
تشمل تمويل الشركات الأنشطة المتعلقة بقرارات تمويل الشركة واستثمارها وتخطيط ميزانيتها الرأسمالية.
تمويل رأس المال
التمويل المؤسسي يشمل أيضًا الحصول على رأس المال في شكل ديون أو حقوق ملكية. قد تقترض الشركة من البنوك التجارية والوسطاء الماليين الآخرين أو قد تصدر أوراق مالية في أسواق رأس المال من خلال البنوك الاستثمارية. قد تختار الشركة أيضًا بيع الأسهم للمستثمرين في حقوق الملكية، خاصة عندما تحتاج إلى مبالغ كبيرة من رأس المال لتوسيع الأعمال.
تمويل رأس المال هو عملية توازن تتضمن اتخاذ قرارات بشأن الكميات اللازمة من الديون وحقوق الملكية. قد يؤدي وجود الكثير من الديون إلى زيادة مخاطر التخلف عن السداد، بينما يمكن أن يؤدي الاعتماد بشكل كبير على حقوق الملكية إلى تخفيف الأرباح والقيمة للمستثمرين الأوائل. في النهاية، يجب أن يوفر تمويل رأس المال الأموال اللازمة لتنفيذ الاستثمارات الرأسمالية.
السيولة قصيرة الأجل
الهدف من إدارة رأس المال هو ضمان وجود سيولة كافية على المدى القصير لتنفيذ العمليات المستمرة. تتعلق الإدارة المالية قصيرة الأجل بالأصول الحالية والخصوم الحالية، ورأس المال العامل، وتدفقات النقدية التشغيلية.
يجب أن تكون الشركة قادرة على الوفاء بجميع التزاماتها الحالية عند استحقاقها. يتضمن ذلك امتلاك أصول سائلة كافية لتجنب تعطيل عمليات الشركة. قد يتضمن إدارة المالية قصيرة الأجل أيضًا الحصول على خطوط ائتمان إضافية أو إصدار أوراق تجارية كدعم للسيولة.
العمل في المالية المؤسسية
تجذب الوظائف في مجال التمويل المؤسسي العديد من الباحثين عن عمل. في الواقع، هناك عادةً منافسة كبيرة على العديد من هذه الأنواع من الوظائف. بعض العناوين الوظيفية في مجال التمويل المؤسسي تشمل:
- المدير المالي الرئيسي
- مدير التخطيط والتحليل المالي
- محلل التكاليف
- محلل مالي
- أمين الصندوق
- محاسب الشركات
يمكن أن تختلف رواتب التمويل المؤسسي بين الشركات، ولكن وفقًا لموقع الوظائف الرائد Indeed، فإن متوسط الرواتب السنوية الوطنية للمناصب المذكورة أعلاه هي:
- المدير المالي التنفيذي: 133,898 دولارًا
- مدير التخطيط والتحليل المالي: 113,770 دولارًا
- محلل التكاليف: 83,304 دولار أمريكي
- محلل مالي: 71,556 دولارًا
- أمين الصندوق: ٨٠٬٤٢٨ دولارًا
- محاسب الشركات: 66,515 دولار
ماذا تفعل المالية المؤسسية؟
تركز أقسام التمويل المؤسسي في الشركات على اتخاذ قرارات قوية لتحقيق نتائج مالية مربحة. وبالتالي، يشمل التمويل المؤسسي الأنشطة المتعلقة بميزانية رأس المال، والديون وحقوق الملكية المستخدمة لتمويل العمليات، وإدارة رأس المال العامل، وتوزيعات الأرباح للمساهمين.
ما هو الفرق بين التمويل المؤسسي والتمويل؟
التمويل المؤسسي هو أحد الفروع الفرعية لفئة التمويل العامة. وتشمل الفروع الأخرى التمويل العام (أو الحكومي) والتمويل الشخصي.
ما هي المجالات الثلاثة الرئيسية للتمويل المؤسسي؟
المجالات الرئيسية للتمويل المؤسسي تشمل تخطيط رأس المال (مثل الاستثمار في مشاريع الشركة)، تمويل رأس المال (اتخاذ القرارات حول كيفية تمويل المشاريع/العمليات)، وإدارة رأس المال العامل (إدارة الأصول والخصوم للعمل بكفاءة).
الخلاصة
التمويل المؤسسي هو جزء من مجال التمويل. يتعلق بوضع ميزانية مناسبة، وجمع رأس المال لتلبية احتياجات وأهداف الشركة من خلال الديون و/أو الأسهم، والإدارة الفعّالة للأصول والخصوم الحالية للشركة. يمكن أن تكون الوظائف المختلفة في التمويل المؤسسي مجزية من الناحية المالية.