ما هو العهد؟
بالمعنى الأوسع، يُعتبر العهد وعدًا أو اتفاقًا أو عقدًا بين طرفين. كجزء من العهد، يتفق الطرفان على أن يتم تنفيذ أو عدم تنفيذ أنشطة معينة.
العقود المالية غالبًا ما تتعلق بالشروط في عقد مالي، مثل وثيقة القرض أو إصدار السندات التي تحدد الحدود التي يمكن للمقترض عندها الاقتراض بشكل إضافي. العقود في الدين غالبًا ما تعبر عن العلاقة الملزمة بين الإله والإنسانية.
النقاط الرئيسية
العهود هي اتفاقيات بين أطراف متعددة تخلق اتفاقية ملزمة قانونيًا حول كيفية أداء كل طرف.
يمكن أن تشجع التعهدات على حدوث نشاط معين (تعهد إيجابي) أو تمنع حدوث حدث أو شرط معين (تعهد سلبي).
تُعتبر التعهدات الديونية الأكثر شيوعًا، حيث تفرض تعهدات مالية على المقترض والمقرض كجزء من اتفاقية القرض.
العهود هي بنود ملزمة قانونيًا، وإذا تم انتهاكها، ستؤدي إلى اتخاذ إجراءات تعويضية أو قانونية أخرى.
العديد من القطاعات مثل المالية والعقارات والقانون والدين لديها تعهدات، على الرغم من استخدامها في سياقات مختلفة عبر كل مجموعة.
فهم التعهدات المالية
فيما يتعلق بالأعمال التجارية، غالبًا ما يتم تمثيل التعهدات من خلال النسب المالية التي يجب الحفاظ عليها، مثل الحد الأقصى لنسبة الدين إلى الأصول أو نسب أخرى مماثلة. يمكن أن تشمل التعهدات كل شيء من الحد الأدنى لمدفوعات الأرباح إلى المستويات التي يجب الحفاظ عليها في رأس المال العامل إلى بقاء الموظفين الرئيسيين مع الشركة.
بمجرد انتهاك العهد، يكون للمقرض عادة الحق في استدعاء الالتزام من المقترض أو اتخاذ تدابير لتقليل مخاطر المقرض. بشكل عام، هناك نوعان رئيسيان من العهود المدرجة في الاتفاقيات: العهود الإيجابية والعهود السلبية. بالإضافة إلى ذلك، يتم في بعض الأحيان فصل نوع ثالث من العهود - العهود المالية - في فئة خاصة بها.
التعهدات الإيجابية
العهد الإيجابي أو التعهد الإيجابي هو بند في عقد القرض يتطلب من المقترض القيام بإجراءات محددة. تشمل أمثلة العهد الإيجابي متطلبات الحفاظ على مستويات كافية من التأمين، ومتطلبات تقديم البيانات المالية المدققة للمقرض، والامتثال للقوانين المعمول بها، والحفاظ على دفاتر محاسبية صحيحة وتصنيف ائتماني مناسب، إذا كان ذلك ينطبق.
يؤدي انتهاك العهد الإيجابي عادةً إلى حدوث تقصير مباشر. قد تحتوي بعض عقود القروض على بنود تمنح المقترض فترة سماح لتصحيح الانتهاك. إذا لم يتم التصحيح، يحق للدائنين إعلان التقصير والمطالبة بالسداد الفوري للمبلغ الأصلي وأي فوائد مستحقة.
العقود السلبية
تُوضَع التعهدات السلبية لمنع المقترضين من القيام بأفعال معينة قد تؤدي إلى تدهور وضعهم الائتماني وقدرتهم على سداد الديون الحالية. الأشكال الأكثر شيوعًا للتعهدات السلبية تقيد أو تمنع حدوث شيء ما. تشمل الأمثلة الشائعة تقييد الشركة من توزيع الأرباح على المساهمين، تقييد دفع رسوم الإدارة للأطراف ذات الصلة، أو تقييد مقدار الديون التي يمكن للشركة تحملها.
يمكن التحايل على العهد السلبي بموافقة خاصة تتجاوز العهد من قبل الجهة المصدرة له. على سبيل المثال، تخيل شركة ترغب في الشروع في عملية اندماج لكنها غير مسموح لها بذلك بسبب عهد سلبي. إذا وافق الطرف الآخر في العهد على رفع القيد، يمكن للشركة المضي قدمًا. قد يكون هذا هو الحال أيضًا أثناء الاستحواذ على العقارات أو الاستثمارات الرأسمالية أو التصرف في الأصول.
العقود المالية أو العددية
أخيرًا، يمكن أن يكون العهد مرتبطًا بمقياس رقمي محدد. غالبًا ما يكون هذا المقياس ماليًا وقد يكون رقمًا واحدًا أو حسابًا لاشتقاق نسبة معينة للقيمة. يتم مراقبة العهد المالي عن كثب بمرور الوقت لأنه العهد الأكثر احتمالًا للتغيير المفاجئ.
يمكن القول إن العهد المالي يمكن أن يكون في الواقع عهدًا إيجابيًا أو سلبيًا. على سبيل المثال، تخيل أن شركة مطلوبة للحفاظ على نسبة مالية معينة فوق مقدار محسوب معين. نظرًا لأن هذا يفرض متطلبًا، فيمكن تصنيفه تقنيًا كعهد إيجابي. ومع ذلك، يرى البعض أن العهود الإيجابية أو السلبية هي نتيجة واحدة. في الوقت نفسه، تقوم العهود المالية بتقييم الأداء التشغيلي لضمان الصحة العامة للكيان.
في الأعمال التجارية، غالبًا ما يتم فصل التعهدات المالية إلى تعهدات صيانة أو تعهدات تحمل. تعهدات الصيانة غالبًا ما تنص على أداء تشغيلي لا يمكن انتهاكه. مثال على ذلك هو نسبة تغطية الفائدة لضمان أن الشركة لديها أرباح كافية لتغطية تقييمات الفائدة. تحدث تعهدات التحمل عندما تتخذ الشركة إجراءً يؤثر على الأداء المالي. على سبيل المثال، يجب على الشركة الحفاظ على نسبة الدين إلى حقوق الملكية فوق 0.40؛ وإذا رغبت في زيادة المزيد من الديون، يجب عليها التأكد من أنها تفي بتعهد التحمل.
أنواع التعهدات
تختلف أنواع التعهدات بين الصناعات والقطاعات المختلفة. بشكل عام، من الشائع جدًا رؤية كل من التعهدات الإيجابية والسلبية عبر الصناعات المختلفة.
العقود المالية الدائنة
تُعتبر التعهدات الديونية المثال الأكثر استخدامًا في هذه المقالة. ينشأ التعهد الديوني عندما تتعاون جهة ما مع مؤسسة مالية للحصول على قرض. ولضمان القرض، يجب على الجهة الموافقة على تلبية معايير معينة، وعدم القيام بأنشطة معينة، والحفاظ على وضع مالي جيد.
يمكن أن تؤثر التعهدات المتعلقة بالديون أيضًا على المقرض. على سبيل المثال، تخيل أن شركة تحصل على خط ائتمان وتأمل في استخدام هذا الخط على مدى السنوات القليلة القادمة. من مصلحة الشركة أن تتعاون مع بنك يحافظ على وضع مالي جيد ويدير المخاطر التشغيلية بشكل فعال. لذلك، قد يفرض المقترض تعهدات على المقرض كجزء من الاتفاقية لضمان أن يكون لدى المقترض القدرة على تأمين التمويل على المدى الطويل.
عهود الملكية
العهد العقاري هو اتفاق بين عدة أطراف يحدد كيفية استخدام العقارات أو العقارات الحقيقية أو عدم استخدامها. قد تقيد هذه الأنواع من العهود مالك الأرض أو تتطلب اتخاذ إجراء محدد. على سبيل المثال، غالبًا ما تتطلب عهود جمعيات مالكي المنازل (HOA) أن يتم تقليم الأشجار في العقار إلى ارتفاع معين أو توضح كيفية استخدام أماكن وقوف السيارات.
بعض العهود العقارية ستظل "مرتبطة بالأرض" أو موجودة إلى الأبد بغض النظر عن هوية المالك. على سبيل المثال، قد يقيّد عهد عقاري نوع أو كمية الماشية المسموح بها على العقار. إذا كان من الممكن نقل هذا العهد إلى أي مالك جديد في المستقبل، فإن العهد يكون مرتبطًا بالأرض.
تم استخدام العهود تاريخياً للتمييز ضد العرق أو الدين أو التوجه الجنسي. على سبيل المثال، تم اكتشاف أكثر من 500 من هذه العهود التاريخية التي تنطبق على 20,000 عقار في مقاطعة كينغ، واشنطن. الآن، تجعل أحكام المحكمة العليا والقانون الحكومي هذه العهود التمييزية غير قانونية.
عهود قانونية
بينما تُعتبر التعهدات اتفاقيات قانونية بطبيعتها، فإنها أيضًا جزء من النظام القانوني. القانون هو شكل من أشكال التعهد، حيث إن التعهدات القانونية غالبًا ما تكون تعهدات سلبية تقيد فردًا أو شركة من القيام بأفعال معينة. قد يوضح القانون النتيجة التي ستحدث في حال تم انتهاك التعهد (القانون). أي قانون عرفي يهدف إلى منع النشاط الإجرامي هو مثال على تعهد قانوني.
العقود الدينية
العقود (Covenants) غالبًا ما توجد في الدين، حيث يقوم الإله عادةً بتقديم وعود أو اتفاقيات مع شعوب العالم أو يطلب شيئًا من البشرية. وعلى الرغم من أن أنواع العقود الدينية الموجودة تحديدًا في الكتاب المقدس سيتم مناقشتها أدناه، إلا أن العقود تُعتبر جزءًا شائعًا في المسيحية والإسلام والهندوسية والبوذية.
هناك نوعان من العهود في الكتاب المقدس. أولاً، العهود المشروطة هي وعود من الله بأن نتائج معينة ستحدث. ومع ذلك، لكي يفي الله بجزءه من العهد، يجب على البشرية أن تقوم بدورها أولاً. ثانياً، يتضمن الكتاب المقدس العهود غير المشروطة، وهي وعود من الله بأنه سيفي بقسمه بقوته الإلهية دون أي شروط مرتبطة.
انتهاكات العهود المالية
انتهاك العهد—الذي يُطلق عليه غالبًا خرق العهد—هو فشل في الالتزام بالشروط المتفق عليها في العهد. سواء فشل الطرف في تنفيذ عهد إيجابي، أو قام بمهمة لا ينبغي له القيام بها كما هو موضح في عهد سلبي، أو لم يتمكن من الحفاظ على مقاييس تشغيلية معينة، فإن العقد قد تم كسره.
انتهاكات العهود الديون
انتهاك السند هو خرق لشروط العهود الخاصة بالسند. تم تصميم عهود السندات لحماية مصالح كلا الطرفين، حيث يتم تضمين العهد في صك السند، وهو الاتفاق الملزم أو العقد أو الوثيقة بين طرفين أو أكثر.
عندما ينتهك المُصدر عهد السندات، يُعتبر في حالة تعثر تقني. عقوبة شائعة لانتهاك عهد السندات هي تخفيض تصنيف السند، مما قد يجعله أقل جاذبية للمستثمرين ويزيد من تكاليف الاقتراض للمُصدر. على سبيل المثال، تقوم وكالة موديز، وهي واحدة من وكالات التصنيف الائتماني الرئيسية في الولايات المتحدة، بتقييم جودة عهد السندات على مقياس من 1 إلى 5، حيث يُعتبر الرقم خمسة هو الأسوأ. وهذا يعني أن السند الذي يحمل تصنيف عهد قدره خمسة يشير إلى أن العهود تُنتهك بشكل مستمر.
انتهاكات أخرى
بشكل عام، قد يكون للطرف الحق القانوني في السعي للحصول على تعويض عن الأضرار إذا كان الطرف الآخر قد أخل بعهد. بالنسبة للعقارات، قد يؤدي عدم الامتثال لقواعد أو عهود الجمعية إلى فرض غرامات أو رهون. على الرغم من أن جمعية مالكي المنازل (HOA) لا يمكنها إجبار مالك المنزل على بيع منزله، إلا أن أنواعًا أخرى من عهود الملكية قد تتطلب التصفية أو نقل الملكية.
الفشل في الامتثال للعهود القانونية يؤدي إلى غرامات أو عقوبات أو رسوم أو عقوبات قانونية أكثر خطورة. عندما تقوم بركن سيارتك على جانب الشارع، تكون خاضعًا للعهد الذي ينص على دفعك مقابل تلك المساحة خلال وقت محدد. إذا فشلت في الامتثال، تكون عرضة للحصول على مخالفة وقوف. أي إجراء قضائي أو قضية هو مثال على عهد فاشل.
أخيرًا، تتبنى الأديان المختلفة عواقب مختلفة لعدم الالتزام بتعاليم معينة. يذكر القرآن الكريم أنه إذا ابتعد شخص عن الإيمان بالتعاليم الإسلامية، فإن الله لن يغفر له ولن يهديه "إلى الطريق الصحيح".
مثال على العهود أو الاتفاقيات المتعلقة بالسندات أو الديون
كجزء من تقريرها السنوي لعام 2021، كشفت شركة Amazon.com Inc. علنًا عن التزامها المتعلق بالسندات المستحقة الدفع. نظرًا لأهمية القيود المحتملة والقيود المرتبطة بالعقود، اختارت الشركة أن تعلن علنًا أن السندات ليست خاضعة لأي قيود.
على العكس من ذلك، تُدرج شركة Apple Inc. أيضًا أوراق الدفع، على الرغم من وجود شروط وأحكام كجزء من التزاماتها الديونية. يوضح المقتطف التالي من تقريرها السنوي لعام 2021 الاستثناءات والقيود على الفائدة الإضافية على الأوراق المالية:
"ستقوم الشركة، مع مراعاة الاستثناءات والقيود الموضحة أدناه، بدفع مبالغ إضافية كفائدة إضافية على السندات، وهي المبالغ الإضافية ("المبالغ الإضافية") اللازمة لضمان أن يكون صافي الدفع من قبل الشركة أو وكيل الدفع الخاص بالشركة... لا يقل عن المبلغ المحدد في السندات المستحق والمستحق الدفع في ذلك الوقت."
تواصل شركة Apple مناقشة التعهدات التي تقيد أنشطة الدمج أو الاندماج. ينص تعهدهم على أنه يمكنهم القيام بهذه الأنشطة طالما:
- "نحن الكيان المستمر، أو الشخص الناتج، الباقي أو المتلقي (المشار إليه بـ "الخلف") هو شخص (إذا لم يكن هذا الشخص شركة، فإن الخلف سيشمل شركة مصدرة مشتركة للأوراق المالية الدائنة) منظمة وقائمة بموجب قوانين الولايات المتحدة الأمريكية، أو أي ولاية منها أو مقاطعة كولومبيا، وسيقوم الخلف (إذا لم يكن نحن) بتحمل جميع التزاماتنا بموجب الأوراق المالية الدائنة والصك المعمول به بشكل صريح من خلال سند تكميلي، ولكل ورقة مالية توفر شروطها التحويل، توفير الحق في تحويل تلك الورقة المالية وفقًا لشروطها."
- "مباشرة بعد تنفيذ هذه المعاملة، لم يحدث أي تقصير أو حدث تقصير بموجب السند المعمول به ولا يزال مستمراً.
- "في حالة سند 2013، يتلقى الوصي منا شهادة ضباط ورأي مستشار بأن الصفقة وهذا السند التكميلي، حسب الحالة، يتوافقان مع الأحكام المعمول بها في سند 2013."
ما هي أمثلة التعهدات؟
قد تتعلق التعهدات بالشؤون المالية أو الممتلكات أو القانون أو الدين. في مجال الأعمال، قد يمنع تعهد القرض شركة من الاستحواذ على شركة أخرى أو قد يتطلب وجود مبلغ معين من النقد المتاح. قد يتطلب تعهد الملكية قص العشب عددًا محددًا من المرات في السنة. أما التعهد الديني فقد يكون وعدًا من الله بعدم إرسال فيضان مدمر مثل الذي واجهه نوح مرة أخرى.
ماذا تعني العهود على الممتلكات؟
العهود على الممتلكات تقيد كيفية استخدام الممتلكات أو تحدد الأولوية لكيفية استخدامها. فكر في منزل تحت إشراف جمعية مالكي المنازل. قد تقيد جمعية مالكي المنازل (HOA) المالك من تأجير الممتلكات أو إدراجها على Airbnb.
ما هو مثال على التعهدات في العقارات؟
كانت العهود العقارية تُستخدم لتقييد من يمكنه قانونيًا شراء أو شغل العقارات. على سبيل المثال، فكر في العهود في مقاطعة كينغ، سياتل، التي كانت تُستخدم لفرض قيود بناءً على العرق أو الأصل القومي أو الخلفية العرقية.
اليوم، ترتبط العهود العقارية بشكل أكبر بالتشغيل الفعلي وصيانة المنزل. تتطلب بعض العهود اتخاذ إجراءات معينة (مثل: يجب على مالكي المنزل تقليم أشجارهم) بينما تقيد أخرى بعض الإجراءات (مثل: لا يُسمح لمالكي المنزل ببناء سياج).
ما هي التعهدات في العقد؟
يمكن أن يحدد العقد أي عهد يرغب أحد الأطراف في فرضه طالما وافق الطرف الآخر على الامتثال له. كجزء من مرحلة التعاقد، يجب على الطرفين التواصل بشأن متطلباتهم والتفاوض حول ما يجب تضمينه واستبعاده في العقد. قد تختلف العهود المدرجة من عقد لآخر تمامًا، حيث قد يرغب الأطراف المختلفون في الحماية بطرق مختلفة.
ما هو عهد الرب؟
وفقًا للكتاب المقدس، قام الرب بإبرام عدة عهود. على أعلى مستوى، وعد الله البشرية بأنه سيعود يومًا ما إلى الأرض ويمنح الحياة الأبدية. كما يوضح الكتاب المقدس عدة عهود أخرى حيث قدم الله وعدًا للبشرية قد يتطلب أو لا يتطلب عملًا من جانب البشر.
الخلاصة
العقود تحدد معايير العديد من الاتفاقيات، سواء كان ذلك العقد الاجتماعي الذي تفرضه مجموعة من القوانين، أو الحدود التي تضعها ديانة معينة، أو القيود على كيفية استخدام عملك أو ممتلكاتك. اقرأ وافهم أي شروط إيجابية أو سلبية قبل الدخول في أي اتفاقية.