ما هو اتفاق النقص؟
اتفاقية العجز هي ترتيب يقوم فيه الراعي أو طرف آخر بتوفير الأموال لشركة لتغطية أي نقص ناتج عن رأس المال العامل، أو التدفق النقدي، أو قيود الإيرادات، مما يسمح للشركة بخدمة ديونها. عادةً ما تحتوي اتفاقية العجز على حد تراكمي محدد من قبل الطرف المقرض.
قد يُطلق على اتفاقية العجز أيضًا اتفاقية نقص السيولة أو ترتيب التعويض.
النقاط الرئيسية
- اتفاقية العجز هي ترتيب يقوم فيه الراعي أو طرف آخر بتزويد الشركة بالأموال لتغطية أي نقص ناتج عن رأس المال العامل أو التدفق النقدي أو قيود الإيرادات، مما يسمح للشركة بخدمة ديونها.
- عادةً ما يكون هناك حد تراكمي محدد في اتفاقية العجز يتم تحديده من قبل الجهة المقرضة.
- قد يُطلق على اتفاقية العجز أيضًا اتفاقية نقص نقدي أو ترتيب تعويضي.
- تتيح اتفاقيات العجز للشركات تجنب احتمال التخلف عن السداد خلال الفترات الصعبة.
- عادةً ما تتضمن هذه الأنواع من الاتفاقيات أطرافًا لديهم مصلحة في الشركة ويرغبون في رؤية استمرار عملياتها على المدى الطويل.
كيف تعمل اتفاقية العجز
تسمح اتفاقيات العجز للشركات بتجنب احتمال التخلف عن السداد خلال الفترات الصعبة. عادةً ما تشمل هذه الأنواع من الاتفاقيات الأطراف التي لها مصلحة في الشركة وترغب في رؤيتها تستمر في العمل على المدى الطويل. على سبيل المثال، فكر في حالة حيث لا تباع منتجات أحد الأطراف الثانية كما كان متوقعًا. ستسمح اتفاقية العجز للمقترض بخدمة ديونه دون أن يتعرض كامل الشركة لخطر التخلف عن السداد.
بينما يغطي اتفاق النقصان الشركة بأكملها، يمكن تحديده لحماية جانب أصغر من العمل. على سبيل المثال، قد يكون لدى مشروع جديد تدفقات نقدية غير مستقرة وقد لا يكون قادرًا على توليد الإيرادات حتى يصل إلى مستوى معين من العمليات. لمنع فشل المشروع، يمكن لاتفاق النقصان أن يوفر له ما يكفي من النقد حتى يتم تأسيس تدفق الإيرادات.
في تمويل المشاريع، وخاصة في مجال البناء، يتضمن اتفاق نقص السيولة قيام طرف بتوفير مبلغ معين للطرف الآخر، بحيث يتمكن الطرف الثاني من تخفيف مشاكله النقدية مؤقتًا حتى يتم استعادة الربحية. يُستخدم هذا الترتيب لضمان وجود أموال كافية لتغطية التكاليف الثابتة للمشروع.
في صناعة النفط والغاز، تتضمن عقود الإنتاج أحيانًا مكونًا لاتفاقية الإنتاج والنقص لتسهيل بدائل التمويل غير المباشر. عقد الإنتاج هو اتفاق بين طرفين حيث يتم تأمين خدمة أو سلعة من قبل أحد الأطراف لفترة زمنية محددة. قد تستخدم الشركات عقود الإنتاج كشكل غير مباشر من التمويل للمشاريع، من خلال توفير الوصول إلى المواد بدلاً من المال الفعلي.