ما هي لجنة تحرير مؤسسات الإيداع (DIDC)؟
لجنة تحرير مؤسسات الإيداع (DIDC) كانت لجنة مكونة من ستة أعضاء تم إنشاؤها بموجب قانون مؤسسات الإيداع والسيطرة النقدية لعام 1980. كان أحد أهداف هذا القانون هو التخلص التدريجي من الحدود القصوى لأسعار الفائدة على حسابات الودائع، والمعروفة أيضًا باسم اللائحة Q.
النقاط الرئيسية:
- كانت لجنة تحرير المؤسسات الإيداعية لجنة مكونة من ستة أعضاء تم تأسيسها في عام 1980.
- كان الهدف الرئيسي للجنة هو التخلص التدريجي من سقوف أسعار الفائدة على حسابات الودائع بحلول عام 1986.
- ومع ذلك، فإن قانون التحكم النقدي لعام 1980 واللجنة لم يتمكنا في النهاية من معالجة قضايا الملاءة المالية التي أدت إلى أزمة مؤسسات الادخار والقروض (S&L).
فهم لجنة تحرير مؤسسات الإيداع (DIDC)
كان هناك ستة أعضاء في لجنة DIDC. الأعضاء الخمسة الذين يملكون حق التصويت كانوا: وزير الخزانة؛ رئيس مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي؛ رئيس مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية؛ رئيس مجلس بنك القروض المنزلية الفيدرالي؛ ورئيس مجلس إدارة الإدارة الوطنية لاتحادات الائتمان. وكان المراقب المالي للعملة يعمل كعضو بدون حق التصويت.
بالإضافة إلى التخلص التدريجي من سقوف أسعار الفائدة، تضمنت مهام اللجنة الأخرى ابتكار منتجات مالية جديدة تسمح للبنوك الادخارية أو جمعيات الادخار والقروض (S&Ls) بالتنافس مع صناديق المال وإزالة السقوف على الودائع الزمنية. ومع ذلك، كان الغرض العام منها هو تحرير أسعار الفائدة البنكية من القيود التنظيمية.
منذ عام 1933، كانت اللائحة Q، التي وضعت متطلبات رأس المال الدنيا ومعايير كفاية رأس المال للمؤسسات التي ينظمها المجلس في الولايات المتحدة، تحد من أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك دفعها على ودائعها. وقد تم تمديد هذه القيود لتشمل جمعيات الادخار والقروض (S&Ls) في عام 1966. ومع ذلك، مع ارتفاع التضخم بشكل حاد في أواخر السبعينيات، كان يتم سحب المزيد من الأموال من حسابات التوفير المنظمة أكثر مما يتم إيداعه، ووجدت جمعيات الادخار والقروض صعوبة متزايدة في الحصول على الأموال وتأمينها. في الوقت نفسه، كانت تحمل عددًا كبيرًا من القروض طويلة الأجل بأسعار فائدة منخفضة.
قانون تحرير المؤسسات الإيداعية والتحكم النقدي لعام 1980
وقع الرئيس جيمي كارتر على قانون التحكم النقدي في 31 مارس 1980. وقد منح هذا القانون الاحتياطي الفيدرالي سيطرة أكبر على البنوك غير الأعضاء. سمح القانون للبنوك بالاندماج، وأزال سلطة الاحتياطي الفيدرالي في تحديد أسعار الفائدة القصوى لحسابات الودائع، وسمح بتقديم حسابات أوامر السحب القابلة للتفاوض (NOW) على مستوى البلاد، ورفع تأمين الودائع للبنوك والاتحادات الائتمانية الأمريكية من 40,000 دولار إلى 100,000 دولار، وسمح للاتحادات الائتمانية وجمعيات الادخار والقروض بتقديم ودائع قابلة للشيك، وسمح للمؤسسات بفرض أي معدلات فائدة على القروض التي تختارها.
كان هذا القانون استجابة للتقلبات الاقتصادية والابتكارات المالية في السبعينيات التي زادت من الضغط على صناعة الادخار والقروض التي كانت تخضع لتنظيم شديد. يعتقد البعض أن القانون تسبب بشكل غير مقصود في انهيار وإنقاذ قطاع الادخار والقروض المالي. في حين أن مؤسسات الادخار والقروض كانت قادرة على دفع معدلات فائدة أعلى للمودعين، إلا أن هذه المؤسسات كانت تحمل محافظ قروض كبيرة بمعدلات عائد منخفضة.
لماذا فشل قانون التحكم النقدي لعام 1980
مع استمرار ارتفاع معدلات الفائدة، وجدت مؤسسات الادخار نفسها غير مربحة بشكل متزايد وأصبحت معسرة. كان قانون التحكم النقدي لعام 1980 وDIDC جزءًا من جهد لاستعادة الملاءة المالية لصناعة الادخار—وهو جهد فشل في النهاية حيث لم تكن إدارات مؤسسات الادخار مجهزة بشكل جيد للعمل في البيئة غير المنظمة التي تم إنشاؤها.