تعريف
القناة الهابطة هي نمط بياني يشير إلى اتجاه هبوطي في سعر الورقة المالية. بصريًا، تميل القناة الهابطة نحو الأسفل، من نقطة عالية إلى نقطة أقل.
ما هو القناة الهابطة؟
القناة الهابطة هي نمط بياني يشير إلى اتجاه هبوطي في سعر الورقة المالية. بصريًا، تميل القناة الهابطة نحو الأسفل، من نقطة عالية إلى نقطة أقل.
القناة الهابطة هي واحدة من ثلاثة قنوات اتجاه أساسية. القناتان الأخريان هما القناة الصاعدة والقناة الأفقية (التي تُسمى أيضًا نطاق التداول).
النقاط الرئيسية
- القناة الهابطة هي نمط بياني يشير إلى اتجاه هبوطي في الأسعار.
- يتم رسمه عن طريق توصيل القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة لسعر الورقة المالية بخطوط اتجاه متوازية.
- يمكن للمتداولين الذين يعتقدون أن سعر الورقة المالية من المحتمل أن يبقى ضمن قناته الهابطة أن يبدأوا في التداول عندما يتذبذب السعر ذهابًا وإيابًا داخل حدود القناة.
- قد يحدث إشارة تداول أكثر قوة مع الاختراق، وهو عندما يتجاوز سعر الورقة المالية حدود قناة محددة، سواء من الجانب العلوي أو السفلي.
فهم القنوات الهابطة
يستخدم المتداولون الفنيون القنوات بشكل واسع لتحديد ومتابعة الاتجاهات السعرية للأوراق المالية مع مرور الوقت. على وجه الخصوص، يستخدم المحللون الفنيون القناة الهابطة لتقييم الاتجاه النزولي.
القنوات الصاعدة تشير إلى اتجاه سعري يتحرك نحو الأعلى. القنوات الأفقية تظهر اتجاهًا سعريًا لا يتحرك صعودًا أو هبوطًا، بل في تشكيل مستوٍ عبر الرسم البياني. كل من القنوات الصاعدة والهابطة هي قنوات رئيسية يتبعها المحللون الفنيون.
يتم إنشاء قناة هابطة عن طريق رسم خطين للاتجاه. يربط خط الاتجاه العلوي بين نقاط المقاومة (القمم الأدنى) في سلسلة من أسعار الورقة المالية. يربط خط الاتجاه السفلي بين نقاط الدعم (القيعان الأدنى). هذه الخطوط تسير بشكل متوازٍ مع بعضها البعض. المسافة بين خطوط الاتجاه هي القناة. تظل الأسعار داخل القناة.
بالنسبة للمتداولين، فإن الفكرة وراء القناة الهابطة هي أنه بمجرد تأسيسها، قد تشير إلى استمرار في تحقيق قمم وقيعان أقل في الأسعار. لذلك، يمكنهم استخدامها لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة للصفقات عند مستويات الدعم والمقاومة المثلى.
استراتيجيات التداول
- يمكن للمتداولين الذين يعتقدون أن الورقة المالية ستبقى ضمن قناتها الهابطة أن يبدأوا في التداول عندما يتذبذب السعر داخل حدود القناة. عادةً ما يتم تمديد خطوط الاتجاه لتوفير تصور للمسار المتوقع للورقة المالية إذا استمر الاتجاه الحالي.
لذلك، قد يقوم المتداول بوضع أمر للشراء (الشراء) عند توقع انخفاض أدنى قادم. ثم يخطط لتحقيق الربح عن طريق وضع أمر للبيع عند توقع ارتفاع أدنى قادم، كما هو موضح في الرسم البياني.
بدلاً من ذلك، قد يقوم المتداول بوضع أمر لبيع (أو بيع على المكشوف) الورقة المالية عندما يصل سعرها إلى القمة المنخفضة التالية. ثم يقومون بوضع أمر لتغطية مركزهم القصير (أو الشراء) عند القاع المنخفض المتوقع القادم.
يحدث إشارة أكثر قوة مع الاختراق، وهو عندما يخترق سعر الورقة المالية حدود القناة الهابطة، سواء من الجانب العلوي أو السفلي.
إذا حدث هذا الاختراق عبر خط الاتجاه السفلي (في الاتجاه المحدد للاتجاه الهابط الحالي)، فإن القناة الهابطة ستظهر كنمط استمراري. إذا حدث الاختراق إلى الأعلى عبر خط الاتجاه العلوي، فقد يشير التحرك إلى أن القناة الهابطة كانت مقدمة لـ انعكاس.
يمكن أن يتحرك سعر الورقة المالية بسرعة وبحدة في اتجاه ذلك الاختراق. لذا، لدى المتداول بعض الخيارات:
- إذا اخترق السعر القناة الهابطة نحو الأعلى، يمكن للمتداول شراء الورقة المالية إذا كان يعتقد، ربما بالتزامن مع مؤشرات أخرى، أن هناك انعكاسًا قد بدأ.
- إذا اخترق السعر القناة الهابطة نحو الأسفل، يمكن للمتداول بيع الورقة المالية إذا كان يعتقد أن الورقة المالية في نمط استمرار. يمكنهم بعد ذلك شراؤها عندما يصل السعر إلى مستوى أدنى في القناة.
ابحث عن ورقة مالية ذات تقلب منخفض إلى متوسط تحافظ على حركة سعرها ضمن نطاق محدد. في مثل هذه الحالة، يمكن أن يكون الشراء والبيع داخل قناة هابطة محددة مسبقًا مثمرًا بشكل خاص.
يمكن أن يكون تداول قناة هابطة مربحًا أيضًا بعد أن يظهر سعر الورقة المالية انعكاسًا واختراقًا، والذي عادة ما يتبعه سلسلة من الفجوات الهاربة وفجوة الإنهاك، وكلها في نفس الاتجاه.
قنوات المغلف
قنوات المغلف هي نوع آخر شائع من تشكيل القنوات التي يمكن أن تشمل كل من أنماط القنوات الهابطة والصاعدة.
قناة المغلف تتضمن خطوط اتجاه علوية وسفلية، أو نطاقات، تحيط بحركات سعر الورقة المالية. يتم تحديد هذه النطاقات من خلال مزيج من المتوسطات المتحركة بالإضافة إلى مسافة محددة فوق النطاق العلوي وتحت النطاق السفلي.
يمكن لقنوات المغلفات استخدام استراتيجيات تداول مشابهة لتلك المستخدمة مع القنوات الهابطة. عادةً ما تستند تحليلات التداول الخاصة بها إلى حركة سعر الورقة المالية على مدى فترة زمنية ممتدة.
كيف يساعد القناة الهابطة المتداولين؟
قناة الهبوط تساعد المتداولين والمستثمرين الذين يرغبون في التداول بناءً على نمط محدد من تحركات الأسعار. بمجرد أن تصبح خطوط الاتجاه قوية وممتدة، يمكن للمتداولين الحصول على فكرة عن نقاط دعم ومقاومة الأسعار. هذا، إلى جانب مؤشرات فنية أخرى قد تؤكد استمرار الاتجاه الهبوطي، يمكن أن يجهزهم لاتخاذ مراكز والخروج منها بثقة.
كيف يختلف القناة الهابطة عن القناة الأفقية؟
إذا نظرت إلى قناة هابطة على الرسم البياني، ستلاحظ أنها تأخذ شكلًا مائلًا نحو الأسفل. وهذا يشير إلى أن أسعار الورقة المالية تتحرك نحو الانخفاض. أما القناة الأفقية فستتحرك عبر الرسم البياني، بدلاً من الاتجاه نحو الأسفل. وهذا يشير إلى أن أسعار الورقة المالية لا تتجه نحو الأعلى أو الأسفل، بل تبقى ضمن حدود عليا وسفلى ثابتة إلى حد ما على مدى فترة زمنية.
هل القنوات الهابطة صعودية أم هبوطية؟
القناة الهابطة هي إشارة هبوطية، تشير إلى أسعار قمم منخفضة وأسعار قيعان منخفضة للأوراق المالية.
الخلاصة
القناة الهابطة هي نمط بياني يشير إلى اتجاه هبوطي في أسعار الأوراق المالية. المتداولون الذين يتبعون القنوات كجزء من تحليلهم الفني يمكنهم تداول القنوات الهابطة عن طريق شراء ورقة مالية عندما يصل سعرها إلى مستويات الدعم وبيعها عندما يصل سعرها إلى مستويات المقاومة.