ما هو أوروبا، أستراليا، الشرق الأقصى (EAFE)؟
أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى هي المناطق الجغرافية الأكثر تطورًا في العالم خارج الولايات المتحدة وكندا. تُعرف هذه المناطق عادةً بالاختصار EAFE، وتركز العديد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة جهودها على الاستثمار في الشركات في هذه المناطق.
النقاط الرئيسية
- تُعتبر أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى من أكثر المناطق الجغرافية تطورًا في العالم خارج الولايات المتحدة وكندا.
- أنشأت شركة مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال (MSCI) مؤشرًا لسوق الأسهم يُعرف باسم MSCI EAFE لقياس أداء الشركات ذات رأس المال الكبير والمتوسط في منطقة EAFE.
- يعد مؤشر MSCI EAFE أقدم مؤشر للأسهم الدولية، حيث يتم حسابه منذ 21 ديسمبر 1969، وهو المعيار الأكثر استخدامًا لصناديق الأسهم الأجنبية في الولايات المتحدة.
- بالإضافة إلى مؤشر MSCI EAFE، تمتلك MSCI مؤشر MSCI EAFE IMI ومؤشر MSCI EAFE All-Cap.
- تُستخدم مؤشرات MSCI EAFE غالبًا في الصناعة المالية لمقارنة أداء الولايات المتحدة مع بقية العالم المتقدم.
فهم أوروبا، أستراليا، الشرق الأقصى (EAFE)
تمثل أوروبا وأسترالاسيا والشرق الأقصى بعضًا من أكثر المناطق إنتاجية وربحية في العالم، مما يجعلها أماكن شائعة للمستثمرين لاستثمار رأس مالهم.
أنشأت شركة مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال (MSCI) مؤشر سوق الأسهم المعروف باسم مؤشر MSCI EAFE لقياس أداء الشركات ذات رأس المال الكبير والمتوسط في منطقة EAFE. يُعتبر مؤشر MSCI EAFE أقدم مؤشر للأسهم الدولية، حيث يتم حسابه منذ 21 ديسمبر 1969، وهو الأكثر استخدامًا كمعيار لصناديق الأسهم الأجنبية في الولايات المتحدة.
يغطي المؤشر حوالي 85% من القيمة السوقية المعدلة للتداول الحر لكل من البلدان المدرجة في المؤشر ويشمل أسهمًا من 21 سوقًا متقدمة خارج الولايات المتحدة وكندا. اعتبارًا من أبريل 2022، يتتبع المؤشر الأداء السهمي لـ 825 شركة، يعمل أكثر من نصفها في قطاعات المالية والاستهلاكية والصناعية والرعاية الصحية.
كمؤشر أساسي لصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة المرتبطة بالمؤشرات والتي تتبع المؤشرات، يُعتبر مؤشر EAFE الأكثر استخدامًا لمنتجات الأسهم الدولية المتقدمة. بالإضافة إلى الصناديق المختلفة المتاحة للمستثمرين بناءً على هذا المؤشر، فإن بورصة ICE Futures وبورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) مرخصتان لإدراج عقود الآجلة على هذا المؤشر.
مكونات منطقة EAFE
تُعتبر الدول الأوروبية الأكثر تمثيلاً في مؤشر MSCI EAFE، وتتكون من النمسا، بلجيكا، الدنمارك، فنلندا، فرنسا، ألمانيا، أيرلندا، إيطاليا، هولندا، النرويج، البرتغال، إسبانيا، السويد، سويسرا، والمملكة المتحدة. كما يضم المؤشر خمس دول من منطقة أسترالاسيا (أستراليا، هونغ كونغ، اليابان، نيوزيلندا، وسنغافورة)، ودولة واحدة من الشرق الأوسط (إسرائيل).
مؤشر MSCI EAFE يضم جميع الدول التي يمثلها مؤشر MSCI World، باستثناء كندا والولايات المتحدة.
دول مؤشر MSCI EAFE
أوروبا
أسترالاسيا
الشرق الأوسط
النمسا
ألمانيا
البرتغال
أستراليا
إسرائيل
بلجيكا
أيرلندا
إسبانيا
هونغ كونغ
الدنمارك
إيطاليا
السويد
اليابان
فنلندا
هولندا
سويسرا
نيوزيلندا
فرنسا
النرويج
المملكة المتحدة
سنغافورة
مؤشر MSCI EAFE لدول الأسواق المتقدمة خارج الولايات المتحدة وكندا
مؤشرات EAFE الأخرى
بالإضافة إلى مؤشر MSCI EAFE، تمتلك MSCI أيضًا مؤشر MSCI EAFE IMI ومؤشر MSCI EAFE All-Cap.
يتتبع مؤشر EAFE IMI أداء الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة. اعتبارًا من أبريل 2022، يضم المؤشر 3,179 مكونًا ويغطي حوالي 99% من القيمة السوقية المعدلة حسب الأسهم الحرة في كل بلد. من ناحية أخرى، يتتبع مؤشر MSCI EAFE All-Cap الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة والميكرو، ويضم 8,143 مكونًا.