الربح الاقتصادي (أو الخسارة): التعريف، الصيغة، والمثال

ما هو الربح الاقتصادي؟

الربح الاقتصادي هو الفرق بين الإيرادات المستلمة من المبيعات والتكاليف الصريحة لإنتاج السلع والخدمات، بالإضافة إلى أي تكاليف الفرصة البديلة.

التكاليف الفرصة هي نوع من التكاليف الضمنية التي تحددها الإدارة، وستختلف بناءً على السيناريوهات ووجهات النظر المختلفة.

النقاط الرئيسية

• الربح الاقتصادي هو المبلغ المالي المتبقي بعد خصم كل من التكاليف الصريحة وتكاليف الفرصة البديلة من الإيرادات.
• التكاليف الفرصة هي الأرباح التي يفوتها العمل عند اختيار متابعة مشروع تجاري واحد على حساب آخر.
• الربح الاقتصادي يُستخدم للتحليل الداخلي ولا يُطلب للإفصاح الشفاف.
• الربح المحاسبي هو بسيط ودقيق: الإيرادات مطروحًا منها التكاليف الصريحة.
• على الرغم من أنها نظرية، يمكن لحسابات الربح الاقتصادي أن تساعد الشركة في تقييم واختيار بين المشاريع التجارية المحتملة.

فهم الربح الاقتصادي

غالبًا ما يتم تحليل الربح الاقتصادي بالتزامن مع الربح المحاسبي. الربح المحاسبي هو الربح الذي تظهره الشركة في قائمة الدخل. يُعرف أيضًا باسم "صافي الدخل".

يقيس الربح المحاسبي التدفقات النقدية الفعلية الداخلة مقابل التدفقات النقدية الخارجة، وهو جزء من التقارير المالية المطلوبة وشفافية الشركة.

من ناحية أخرى، لا يتم تسجيل الربح الاقتصادي في البيانات المالية للشركة، ولا يُطلب الإفصاح عنه للجهات التنظيمية أو المستثمرين أو المؤسسات المالية.

يمكن استخدام الربح الاقتصادي في تحليل "ماذا لو". قد تختار الشركات والأفراد النظر في الربح الاقتصادي عندما يواجهون خيارات تتعلق بمستويات الإنتاج أو بدائل تجارية أخرى. يمكن أن يوفر الربح الاقتصادي مؤشرًا للربح المفقود الذي تم التخلي عنه.

كيفية حساب الربح الاقتصادي

يمكن أن يختلف حساب الربح الاقتصادي حسب الكيان والسيناريو. بشكل عام، يمكن التعبير عنه كما يلي:

الربح الاقتصادي = الإيرادات - التكاليف الصريحة - تكاليف الفرصة البديلة

الربح الاقتصادي يساوي الإيرادات ناقص التكاليف الصريحة ناقص تكاليف الفرصة البديلة.

الربح الاقتصادي = الإيرادات - التكاليف الصريحة - تكاليف الفرصة البديلة

إذا استبعدت تكاليف الفرصة البديلة من هذه المعادلة، ستحصل ببساطة على الربح المحاسبي. ومع ذلك، عندما تطرح تكاليف الفرصة البديلة أيضًا، ينتج الربح الاقتصادي. يمكن أن يكون ذلك بمثابة مقارنة مع الخيارات الأخرى التي كان يمكن أن تتخذها الشركة، سواء كانت أفضل أو أسوأ.

تقوم الشركات بتوضيح تكاليفها الصريحة في بيان الدخل. الربح المحاسبي في الخط السفلي لبيان الدخل هو صافي الدخل بعد خصم التكاليف المباشرة وغير المباشرة وتكاليف رأس المال.

تُعتبر تكلفة البضائع المباعة التكلفة الصريحة الأساسية المستخدمة في تحليل التكاليف لكل وحدة. وبالتالي، في المعادلة أعلاه، يمكن للشركة أيضًا تقسيم تكاليف الفرصة البديلة حسب الوحدات للوصول إلى الربح الاقتصادي لكل وحدة.

قد يستخدم الأفراد الذين يبدؤون أعمالهم الخاصة الربح الاقتصادي كمؤشر للعام الأول من العمل (نظرًا لأنهم قد تخلوا عن بعض الفرص السابقة). أما بالنسبة للكيانات الكبيرة، فيمكن لمديري الأعمال النظر بشكل أكثر تفصيلاً في الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي مقابل الربح الاقتصادي في مراحل مختلفة من العمليات التجارية.

الربح الاقتصادي مقابل الربح المحاسبي

يتم تحديد الربح المحاسبي، أو صافي الدخل، عن طريق طرح جميع التكاليف من الإيرادات لفترة محاسبية معينة. يتم تحديد الربح الاقتصادي عن طريق اتخاذ خطوة إضافية وطرح تكاليف الفرصة البديلة أيضًا. يمثل الأول رقمًا فعليًا يتم تضمينه في البيانات المالية. يمكن استخدام الثاني من قبل إدارة الشركة لتحديد مدى فعالية قراراتها التجارية. كما يمكن استخدامه قبل اتخاذ الإجراءات لتحديد أفضل استراتيجية عمل يمكن تنفيذها.

إليك جدول مرجعي سريع يلخص الفروقات بين الربح الاقتصادي والربح المحاسبي.

الربح الاقتصادي

الربح المحاسبي

رقم مالي نظري يعتمد على افتراضات

يتم تحديد الربح الفعلي (صافي الدخل)

ليست جزءًا من البيانات المالية أو المبلغ عنها.

محسوب وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ومبلغ إلى مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS)

يستخدم للتحليل الداخلي

يستخدمه المستثمرون لتحليل استثمار محتمل.

يوضح للإدارة حكمة الخيارات التجارية المختلفة.

يوفر نظرة ثاقبة حول مدى كفاءة إدارة الشركة.

يمكن أن يكشف عن مدى كفاءة استخدام الشركة لمواردها.

يُستخدم لحساب أرباح المستثمرين لكل سهم.

مزايا وعيوب الربح الاقتصادي

المزايا

1. يمكن أن تكون أرقام الربح الاقتصادي مفيدة لاتخاذ القرارات التجارية. من خلال دراسة تأثير خصم ليس فقط التكاليف الصريحة ولكن أيضًا التكاليف المقدرة للتخلي عن الفرص التجارية المحتملة على صافي الدخل، يمكن للشركات تقييم مدى حكمة المشاريع التجارية من الأعلى إلى الأدنى قبل إطلاق واحد أو أكثر منها.
2. يمكن أيضًا مراجعة الربح الاقتصادي بعد وقوع الحدث. يمكن تعلم الدروس حول الخيارات التي تم اتخاذها.
3. يمكن أن يُظهر الربح الاقتصادي للإدارة مدى كفاءة استخدام الشركة لمواردها.

عيوب

1. يعتبر رقم الربح الاقتصادي نظريًا لأن تكاليف الفرصة تعتمد على افتراضات. نظرًا لأن الفرصة لم تُغتنم، فإن الشركة لا تعرف المبلغ الدقيق للإيرادات التي كان من الممكن تحقيقها.
2. يمكن أن يؤدي حساب الربح الاقتصادي على المدى القصير إلى استنتاجات غير مناسبة حول الخيار التجاري المختار. وذلك لأن الخسائر على المدى القصير قد تكون حتمية قبل تحقيق الربحية المتوقعة على المدى الطويل. من الأذكى تحليل الأرباح الاقتصادية على فترات زمنية طويلة الأجل.

اعتبارات خاصة

تكاليف الفرصة

يمكن استخدام تكاليف الفرصة لإجراء تحليل أعمق لقرارات الأعمال، خاصة عندما تتوفر بدائل. قد تنظر الشركات في تكاليف الفرصة عند النظر في مستويات الإنتاج لأنواع مختلفة من المنتجات التي تنتجها بشكل جماعي ولكن بكميات متفاوتة.

تكاليف الفرصة هي نوع من التكاليف الضمنية وتعتبر إلى حد ما تعسفية. يمكن أن تختلف اعتمادًا على تقديرات الإدارة وظروف السوق. بشكل عام، ستكون تكلفة الفرصة هي الربح المحاسبي الذي كان يمكن تحقيقه من خلال اتخاذ خيار بديل.

أمثلة على الربح الاقتصادي

يبدأ شخص ما مشروعًا تجاريًا ويتكبد تكاليف بدء تشغيل قدرها 100,000 دولار. خلال السنة الأولى من التشغيل، يحقق المشروع إيرادات قدرها 120,000 دولار. ينتج عن ذلك ربح محاسبي قدره 20,000 دولار. ومع ذلك، إذا كانت الفرد قد بقيت في وظيفتها السابقة، لكانت قد كسبت 45,000 دولار. في هذا المثال، الربح الاقتصادي للفرد يساوي:

الربح الاقتصادي = الربح المحاسبي - الدخل المفقود من الوظيفة السابقة

الربح الاقتصادي = 20,000 دولار - 45,000 دولار = -25,000 دولار

وبالتالي، الربح الاقتصادي للفرد هو خسارة قدرها 25,000 دولار.

120,000 دولار - 100,000 دولار - 45,000 دولار = -25,000 دولار

120,000 دولار - 100,000 دولار - 45,000 دولار = -25,000 دولار

120,000 دولار - 100,000 دولار - 45,000 دولار = -25,000 دولار

هذه الحسابات تأخذ بعين الاعتبار السنة الأولى من العمل فقط. إذا انخفضت التكاليف بعد السنة الأولى إلى 10,000 دولار، فإن التوقعات للأرباح الاقتصادية ستتحسن في السنوات القادمة. إذا كانت الأرباح الاقتصادية تساوي صفرًا، يُقال إن الشركة في حالة "ربح عادي."

عند استخدام الربح الاقتصادي بالمقارنة مع الربح الإجمالي، قد تنظر الشركة في أنواع مختلفة من السيناريوهات. في هذه الحالة، يكون التركيز على الربح الإجمالي، وستقوم الشركة بطرح تكلفة الفرصة البديلة لكل وحدة:

الربح الاقتصادي = الإيرادات لكل وحدة - تكلفة البضائع المباعة لكل وحدة - تكلفة الفرصة البديلة لكل وحدة

الربح الاقتصادي يساوي الإيرادات لكل وحدة ناقص تكلفة البضائع المباعة لكل وحدة ناقص تكلفة الفرصة البديلة لكل وحدة.

الربح الاقتصادي = الإيرادات لكل وحدة - تكلفة البضائع المباعة لكل وحدة - تكلفة الفرصة البديلة لكل وحدة.

إذا كانت الشركة تحقق 10 دولارات لكل وحدة من بيع القمصان بتكلفة 5 دولارات لكل وحدة، فإن الربح الإجمالي لكل وحدة من القمصان هو 5 دولارات. ومع ذلك، إذا كان بإمكانها إنتاج شورتات بإيرادات تبلغ 10 دولارات وتكاليف تبلغ 2 دولار، فسيكون هناك تكلفة فرصة تبلغ 8 دولارات أيضًا:

10 دولار - 5 دولار - 8 دولار = -3 دولار

10 دولار - 5 دولار - 8 دولار = -3 دولار

10 دولار - 5 دولار - 8 دولار = -3 دولار

كل الأمور متساوية، كان بإمكان الشركة أن تكسب 3 دولارات إضافية لكل وحدة إذا كانت قد أنتجت الشورتات بدلاً من القمصان. وبالتالي، يُعتبر الخسارة الاقتصادية 3 دولارات لكل وحدة.

يمكن للشركات استخدام هذا النوع من التحليل لتحديد مستويات الإنتاج. قد يشمل تحليل السيناريوهات الأكثر تعقيدًا للأرباح أيضًا التكاليف غير المباشرة أو أنواع أخرى من التكاليف الضمنية، وذلك اعتمادًا على النفقات المرتبطة بممارسة الأعمال التجارية وكذلك المراحل المختلفة لدورة الأعمال.

ما هي الأرباح الاقتصادية؟

الأرباح الاقتصادية هي الأرباح النظرية التي تنتج عندما تقوم إدارة الشركة بطرح جميع النفقات بالإضافة إلى تكاليف الفرص الضائعة من الإيرادات المكتسبة في فترة زمنية معينة.

لماذا يُعتبر الربح الاقتصادي مهمًا؟

يمكن أن يكون ذلك مهمًا لأنه يمكن أن يساعد إدارة الشركة في فهم العيوب المحتملة في اختياراتها لاستراتيجيات الأعمال أو المشاريع، والفرص المالية الضائعة، ومدى كفاءة استخدام موارد الشركة.

ما هو تكلفة الفرصة البديلة؟

إنه التكلفة التي يتحملها الفرد أو الشركة لعدم متابعة خيار عمل معين. هذه التكلفة ليست مرتبطة بشيء ينفقونه. بل تشير إلى الأموال التي يتخلون عنها.

الخلاصة

يمثل الربح الاقتصادي إيرادات الشركة مطروحًا منها تكاليفها الصريحة بالإضافة إلى تكاليف الفرصة البديلة. يُستخدم هذا النوع من الربح للتحليل الداخلي. أما الربح المحاسبي (صافي الدخل) فهو إيرادات الشركة مطروحًا منها تكاليفها المباشرة وغير المباشرة وتكاليف رأس المال. يتم الإبلاغ عن هذا النوع من الربح في البيانات المالية وإلى مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS).

الربح الاقتصادي مهم لأنه يمكن أن يوفر للإدارة في الشركة نظرة ثاقبة حول الفرص التجارية المحتملة أو السابقة. الربح المحاسبي هو مقياس مهم للربحية وقدرة الإدارة بالنسبة للمستثمرين.