ما هو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) الذي يستثمر في صناديق مؤشرات متداولة أخرى؟
صندوق الاستثمار المتداول (ETF) للصناديق هو صندوق استثمار متداول يتتبع صناديق استثمار متداولة أخرى بدلاً من تتبع الأسهم أو السندات أو المؤشرات الأساسية. مثل صندوق الصناديق، يوفر هذا النهج للمستثمرين طريقة للاستثمار في استراتيجيات متعددة باستخدام منتج واحد. يجمع بين مزايا التكلفة والشفافية التي يوفرها هيكل الصندوق المتداول التقليدي مع البحث والتحليل الذي يتميز به الصندوق المدار بنشاط.
لقد انضم العديد من مقدمي الخدمات المعروفين مثل State Street وiShares إلى موجة صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تتكون من صناديق استثمار متداولة أخرى، من خلال تقديم منتجات جديدة تجمع بين فئات أصول مختلفة أو تتنقل بين القطاعات.
النقاط الرئيسية
- صندوق الاستثمار المتداول (ETF) لصناديق الاستثمار المتداولة هو صندوق استثماري مجمع يستثمر في صناديق استثمار متداولة أخرى.
- مثل صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، يتم تداول هذه الأوراق المالية في البورصات بشكل مشابه للأسهم التقليدية.
- تهدف الاستراتيجية إلى تحقيق تنويع واسع وتقليل المخاطر إلى الحد الأدنى مع الاستفادة من التكلفة المنخفضة والسيولة الأكبر لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).
- تميل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تستثمر في صناديق استثمار متداولة أخرى إلى أن تكون لديها نسب مصاريف أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة العادية بسبب الطبقة الإضافية من الإدارة.
كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة
صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) الذي يتكون من صناديق مؤشرات متداولة أخرى هو نوع من الأوراق المالية التي توفر تنوعًا أكبر من صندوق المؤشرات المتداولة العادي. يمكن بناؤها من خلال الاستفادة من عوامل معينة مرغوبة مثل مستويات المخاطر المختلفة، الآفاق الزمنية، أو القطاعات الصناعية.
نتيجة لذلك، يمكن أن توفر هذه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للمستثمر تعرضًا أوسع للعديد من القطاعات وفئات الأصول. في المتوسط، تتمتع الصناديق المتداولة التقليدية بهياكل رسوم أقل من صناديق الاستثمار المدارة التي تتطلب المزيد من البحث والتحليل. يهدف صندوق ETF من صناديق ETFs إلى تحقيق توازن دقيق بين الاثنين (تكلفة أقل وبحث أفضل) وتجاوز مؤشر المعيار القياسي.
يجد مفهوم صندوق الاستثمار المتداول (ETF) الذي يتكون من صناديق استثمار متداولة أخرى جذوره في صناديق التخصيص المستهدفة التقليدية وصناديق التخصيص الأخرى التي تسعى لتقديم حلول استثمارية بسيطة وتتبع استراتيجية صندوق الصناديق (FoF) التي تُرى في صناعة صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط. يُعتبر الاستثمار في صندوق متعدد الاستراتيجيات ذو جودة مناسبة للمستثمرين المبتدئين الذين يفتقرون إلى المهارة أو الموارد اللازمة لبناء محفظة استثمارية جذابة.
لا تنتهي المزايا عند هذا الحد. يتيح هذا النهج الجديد للمستثمرين تنويعًا فوريًا، ورسومًا منخفضة، والتعرض لاستراتيجيات واسعة النطاق عبر فئات الأصول المختلفة. في حالة حدوث تراجع، يمكن لمحفظة متنوعة جيدًا تستخدم استراتيجيات مختلفة أن تساعد في تقليل الخسائر إلى الحد الأدنى.
قيود صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)
في حين أن العديد من أحدث صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتكون من صناديق أخرى تدعي تبسيط الاستثمار، فإنها غالبًا ما تستخدم آليات معقدة تجعل من الصعب فهم العروض المختلفة في الصندوق. علاوة على ذلك، فإن هذه المنتجات غالبًا ما تكون مركزة بشكل كبير وتميل إلى إظهار معدّل دوران رأس المال (Turnover) أكبر من معظم الصناديق المدارة بنشاط.
هذا يعني أنه إذا تحرك السوق ضد الصندوق، فقد يصبح بسرعة أكبر حامل لصندوق تداول يتم تداوله بشكل ضعيف. في حين أن صناديق التداول المتداولة (ETFs) أرخص من صناديق الاستثمار المشتركة، إلا أن صناديق التداول المتداولة من صناديق التداول المتداولة تكون أيضًا أكثر تكلفة من حيث الملكية مقارنة بصناديق التداول المتداولة التقليدية بسبب الطبقة الإضافية من الإدارة والرسوم.
نهج أكثر بساطة—وأقل تكلفة—يتضمن بناء محفظة من صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم والسندات الفردية. علاوة على ذلك، يجب على المستثمرين الاعتماد على مهارة مدير المحفظة لإجراء تخصيصات الأصول الحيوية وتعديل المحفظة بشكل تكتيكي في الوقت المناسب. تجد معظم الأبحاث التجريبية أن نهج الشراء والاحتفاظ دون تدخل يميل إلى التفوق على استراتيجية اختيار الأسهم.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي يمكنك الاستثمار فيها؟
لدى المستثمر الذي يبحث عن الاستثمار في صندوق تداول (ETF) يستثمر في صناديق تداول أخرى بعض الخيارات، مثل صندوق SPDR SSGA Multi-Asset Real Return ETF، الذي يحتفظ بصندوق SPDR S+P Global Natural Resources ETF وصندوق SPDR S+P Global Infrastructure ETF، من بين آخرين. خيار آخر هو صندوق iShares Core Moderate Allocation ETF، الذي يحتفظ بصندوق iShares Core Total USD Bond Market ETF وصندوق iShares Core S&P 500 ETF، من بين آخرين.
كيف أستثمر في صندوق تداول (ETF)؟
يمكن شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تمامًا مثل الأسهم من خلال حساب وساطة. يمكنك فتح حساب وساطة، على سبيل المثال في E*Trade، وإيداع الأموال من حسابك البنكي، والبدء في شراء الأوراق المالية، مثل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).
ما هو أكبر صندوق تداول (ETF)؟
أكبر صندوق تداول (ETF) من حيث الأصول هو صندوق SPDR S&P 500 ETF، والذي بلغت إجمالي أصوله حوالي 485 مليار دولار اعتبارًا من 21 فبراير 2024.
الخلاصة
تقدم صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين فرصة الوصول إلى مجموعة واسعة من الاستثمارات بتنسيق بسيط. بدلاً من الاضطرار إلى الاستثمار في اثنين أو ثلاثة أو أكثر من صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن للمستثمر اختيار صندوق استثمار متداول واحد يستثمر في العديد من صناديق الاستثمار المتداولة، مما يحقق هذا التنوع الواسع. كما أن هذا يقلل من التكاليف حيث يدفع المستثمر نسبة مصاريف واحدة بدلاً من متعددة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة البساطة، والتنوع الواسع، وفوائد التكلفة.