ما هو المستشار الفيدرالي المغطى؟
المستشار الفيدرالي المغطى هو مستشار استثماري في الولايات المتحدة مسجل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940.
يُشار إلى المستشار الفيدرالي المغطى أيضًا كمستشار استثمار فيدرالي مغطى، أو مستشار فيدرالي مغطى، أو مستشار استثمار مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
النقاط الرئيسية
- المستشار الفيدرالي المغطى هو مستشار استثماري مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940.
- يجب على مستشار الاستثمار التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إذا كان لديهم أكثر من 110 مليون دولار في الأصول تحت الإدارة.
- يجب على المستشارين الاستثماريين المقيمين في وايومنغ من أي حجم التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
- يمكن لبعض مستشاري المعاشات التقاعدية، والمستشارين عبر الإنترنت، والمستشارين العاملين في عدة ولايات التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، حتى إذا لم يكن لديهم أصول كافية تحت الإدارة.
فهم المستشارين المشمولين فيدراليًا
المستشارون الفيدراليون المشمولون هم مستشارون استثماريون مسجلون لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). المستشار الاستثماري هو أي شخص أو شركة تقدم نصائح للآخرين حول الأوراق المالية مقابل تعويض. عادةً ما يكون تنظيم المستشارين الاستثماريين من مسؤولية الولاية التي يوجد فيها المكتب الرئيسي ومكان العمل للمستشار. ومع ذلك، قد يقوم المستشار بالتسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، أو قد يُطلب منه التسجيل لدى الهيئة، إذا تم استيفاء حدود معينة للأصول.
المستشارون متوسطي الحجم. المستشار متوسط الحجم لديه ما بين 25 مليون دولار و100 مليون دولار في الأصول تحت الإدارة (AUM). يُحظر على المستشار متوسط الحجم التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إذا كانت الولاية التي يعمل فيها تتطلب منه التسجيل داخل الولاية. إذا لم يكن المستشار متوسط الحجم ملزمًا بالتسجيل داخل الولاية، فيجب عليه التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (ما لم ينطبق استثناء).
بالإضافة إلى ذلك، يُطلب من المستشارين متوسطي الحجم الذين يتخذون من نيويورك أو وايومنغ مقرًا لهم التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (ما لم ينطبق استثناء).
المستشارون الكبار. يجب على أي مستشار لديه أكثر من 110 مليون دولار في الأصول تحت الإدارة (AUM) أن يسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، ما لم يكن هناك إعفاء متاح. يمكن للمستشارين الذين يصلون إلى 100 مليون دولار على الأقل في الأصول تحت الإدارة أن يسجلوا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات إذا اختاروا ذلك. لا يُطلب من المستشار سحب تسجيله لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات والتسجيل لدى الولاية إلا إذا انخفضت الأصول تحت الإدارة إلى أقل من 90 مليون دولار.
اعتبارات خاصة
يُحظر على مستشاري الاستثمار التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إذا لم يتمكنوا من تلبية اختبار الأصول تحت الإدارة. ومع ذلك، هناك عدة استثناءات:
- المستشارون لشركات الاستثمار. يجب على المستشارين لشركات الاستثمار المسجلة بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940 التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
- مستشارو المعاشات التقاعدية. يمكن للمستشارين الذين يقدمون خدمات استشارية لخطط مزايا الموظفين التي تمتلك على الأقل 200 مليون دولار في الأصول المدارة (AUM) التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، حتى إذا لم يكن لدى المستشار تلك الأصول تحت الإدارة.
- المستشارون متعددو الولايات. يمكن لمستشار الاستثمار الذي يتعين عليه التسجيل في 15 ولاية أو أكثر أن يسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
- المستشارون عبر الإنترنت. يمكن لمستشاري الاستثمار التأهل لهذا الاستثناء إذا قدموا نصائح استثمارية لجميع عملائهم حصريًا من خلال موقع تفاعلي. يمكنهم تقديم المشورة لما يصل إلى 15 عميلًا بوسائل أخرى خلال الـ 12 شهرًا السابقة.