ما هو حصة الحصة المالية؟
الحصة المالية هي معاهدة إعادة تأمين حيث تكون الشركة المتنازلة مسؤولة عن جزء من الخسارة المرتبطة بالمطالبة.
النقاط الرئيسية
- الحصة النسبية المالية هي معاهدة إعادة تأمين يكون فيها على الشركة المتنازلة مسؤولية جزء من الخسارة المرتبطة بالمطالبة.
- يُعتبر إعادة التأمين بنظام الحصة النسبية (Quota share) نوعًا من التأمين النسبي، حيث تقوم شركة التأمين الأصلية وشركة إعادة التأمين بتغطية نفس مقدار المطالبة بغض النظر عن شدتها.
لا تتطلب حصص الحصة المالية من الشركة المتنازلة دفع خصم قبل بدء التغطية، حيث ستكون الشركة دائمًا مسؤولة عن جزء من الخسارة. غالبًا ما تعامل الشركات، بما في ذلك شركات التأمين، إعادة التأمين كشكل من أشكال رأس المال. وذلك لأن اتفاقية إعادة التأمين تسمح للشركة المتنازلة بنقل جزء من مخاطرها من الميزانية العمومية الخاصة بها إلى ميزانية معيد التأمين، مما يقلل من مقدار رأس المال الذي قد تضطر إلى استخدامه في حالة المطالبة.
فهم الحصة النسبية المالية
هناك نوعان من إعادة التأمين: فائض الخسارة وحصة النسبة. يُعتبر إعادة التأمين على فائض الخسارة غير تناسبي، حيث يعتمد مبلغ المطالبة الذي يدفعه المعيد والشركة المتنازلة على شدة المطالبة. بينما يُعتبر إعادة التأمين على حصة النسبة تناسبيًا، حيث تغطي الشركة المتنازلة والمعيد نفس مبلغ المطالبة بغض النظر عن شدتها. يجب على الشركة التي تختار بين هذين النوعين من التغطية أن توازن بين احتمالية حدوث مطالبة ذات شدة عالية، حيث إن المطالبات ذات الشدة العالية من المرجح أن تجعل تغطية فائض الخسارة أكثر اقتصادية.
تسمح حصة الحصة المالية بتخفيف الفائض لأن المحاسبة القانونية تتطلب من شركات التأمين وإعادة التأمين تحميل جميع تكاليف الاكتساب فورًا على الفترة المحاسبية التي يتم فيها كتابة الأعمال، حتى عندما يكون القسط غير مكتسب في نهاية الفترة. يُشار إلى ذلك بتكاليف الاكتساب المدفوعة مسبقًا في احتياطي الأقساط غير المكتسبة أو حقوق الملكية في احتياطي الأقساط غير المكتسبة.
مثال على حصة مالية نسبية
على سبيل المثال، تقوم شركة تأمين بدراسة ما إذا كانت ستدخل في اتفاقية إعادة تأمين إما بنظام الحصة النسبية أو بنظام تجاوز الخسارة. تم تحديد معدل الحصة النسبية عند 75%، بينما يغطي نظام تجاوز الخسارة 100% بعد خصم قدره $75,000 deductible. ستكلف مطالبة بقيمة $100,000 الشركة المتنازلة $75,000 في ترتيب إعادة التأمين بنظام تجاوز الخسارة، ولكن $25,000 في نظام الحصة النسبية. ستكلف مطالبة بقيمة $1,000,000 الشركة المتنازلة $75,000 في ترتيب تجاوز الخسارة، ولكن $250,000 في نظام الحصة النسبية.
الشركة المتنازلة تفضل ترتيب تجاوز الخسارة للمطالبة بقيمة 1,000,000 دولار لأنها ستدفع 7.5% من المطالبة بدلاً من 25% التي ستدفعها في حصة نسبية. بالنسبة للمطالبة بقيمة 100,000 دولار، فإنها تفضل الحصة النسبية لأنها ستدفع 25% من إجمالي المطالبة بدلاً من 75% في خيار تجاوز الخسارة.