الميزانية العمومية: الشرح، المكونات، والأمثلة

ما هي الميزانية العمومية؟

يشير مصطلح الميزانية العمومية إلى بيان مالي يوضح أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين في نقطة زمنية محددة. توفر الميزانيات العمومية الأساس لحساب معدلات العائد للمستثمرين وتقييم هيكل رأس المال للشركة.

باختصار، الميزانية العمومية هي بيان مالي يقدم لمحة عن ما تمتلكه الشركة وما تدين به، بالإضافة إلى المبلغ المستثمر من قبل المساهمين. يمكن استخدام الميزانيات العمومية مع بيانات مالية مهمة أخرى لإجراء تحليل أساسي أو حساب النسب المالية.

النقاط الرئيسية

• الميزانية العمومية هي بيان مالي يوضح أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين.
• الميزانية العمومية هي واحدة من البيانات المالية الأساسية الثلاثة التي تُستخدم لتقييم الأعمال التجارية.
• يوفر لمحة عن الوضع المالي للشركة (ما تملكه وما تدين به) اعتبارًا من تاريخ النشر.
• تلتزم الميزانية العمومية بمعادلة تساوي الأصول مع مجموع الخصوم وحقوق المساهمين.
• يستخدم المحللون الأساسيون الميزانيات العمومية لحساب النسب المالية.

كيف تعمل الميزانيات العمومية

يقدم الميزان العمومي نظرة عامة على حالة الشؤون المالية للشركة في لحظة معينة. لا يمكنه بمفرده إعطاء فكرة عن الاتجاهات التي تتطور على مدى فترة أطول. لهذا السبب، يجب مقارنة الميزان العمومي مع ميزانيات الفترات السابقة.

يمكن للمستثمرين الحصول على فكرة عن الحالة المالية للشركة باستخدام عدد من النسب التي يمكن اشتقاقها من الميزانية العمومية، بما في ذلك نسبة الدين إلى حقوق الملكية ونسبة الاختبار الحمضي، إلى جانب العديد من النسب الأخرى. كما توفر قائمة الدخل وبيان التدفقات النقدية سياقًا قيمًا لتقييم الشؤون المالية للشركة، وكذلك أي ملاحظات أو ملحقات في تقرير الأرباح التي قد تشير إلى الميزانية العمومية.

تلتزم الميزانية العمومية بالمعادلة المحاسبية التالية، حيث تكون الأصول على جانب واحد، والخصوم بالإضافة إلى حقوق المساهمين على الجانب الآخر، لتحقيق التوازن:

الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين
الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين
الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين

هذه الصيغة بديهية. وذلك لأن الشركة يجب أن تدفع مقابل كل الأشياء التي تمتلكها (الأصول) إما عن طريق اقتراض المال (تحمل الالتزامات) أو أخذها من المستثمرين (إصدار حقوق المساهمين).

إذا قامت شركة بأخذ قرض بقيمة 4,000 دولار لمدة خمس سنوات من بنك، فإن الأصول الخاصة بها (وتحديدًا حساب النقدية) ستزيد بمقدار 4,000 دولار. كما ستزيد الالتزامات الخاصة بها (وتحديدًا حساب الديون طويلة الأجل) بمقدار 4,000 دولار أيضًا، مما يوازن بين جانبي المعادلة. إذا أخذت الشركة 8,000 دولار من المستثمرين، فإن أصولها ستزيد بهذا المبلغ، وكذلك حقوق المساهمين. جميع الإيرادات التي تحققها الشركة والتي تتجاوز مصروفاتها ستذهب إلى حساب حقوق المساهمين. سيتم موازنة هذه الإيرادات في جانب الأصول، حيث ستظهر كنقدية أو استثمارات أو مخزون أو أصول أخرى.

يجب أيضًا مقارنة الميزانيات العمومية مع تلك الخاصة بالشركات الأخرى في نفس الصناعة، حيث أن الصناعات المختلفة لديها طرق فريدة للتمويل.

اعتبارات خاصة

كما هو مذكور أعلاه، يمكنك العثور على معلومات حول الأصول والخصوم وحقوق المساهمين في الميزانية العمومية للشركة. يجب أن تكون الأصول دائمًا مساوية للخصوم وحقوق المساهمين. وهذا يعني أن الميزانية العمومية يجب أن تكون متوازنة دائمًا، ومن هنا جاء الاسم. إذا لم تكن متوازنة، فقد تكون هناك بعض المشاكل، بما في ذلك البيانات غير الصحيحة أو الموضوعة في غير محلها، أو أخطاء في المخزون أو أسعار الصرف، أو أخطاء في الحسابات.

تتكون كل فئة من عدة حسابات أصغر توضح تفاصيل مالية الشركة. تختلف هذه الحسابات بشكل كبير حسب الصناعة، ويمكن أن يكون لنفس المصطلحات دلالات مختلفة اعتمادًا على طبيعة العمل. قد تختار الشركات استخدام شكل من أشكال الميزانية العمومية المعروفة بالحجم المشترك، والتي تعرض النسب المئوية إلى جانب القيم العددية. يتيح هذا النوع من التقارير إجراء مقارنة سريعة بين العناصر.

هناك بعض المكونات الشائعة التي من المحتمل أن يواجهها المستثمرون.

مكونات الميزانية العمومية

الأصول

الحسابات ضمن هذا القسم مرتبة من الأعلى إلى الأسفل حسب السيولة. السيولة هي مدى سهولة تحويلها إلى نقد. وهي مقسمة إلى أصول متداولة، يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة أو أقل؛ وأصول غير متداولة أو طويلة الأجل، والتي لا يمكن تحويلها إلى نقد خلال هذه الفترة.

هنا هو الترتيب العام للحسابات ضمن الأصول المتداولة:

• تشير المخزون إلى أي بضائع متاحة للبيع، ويتم تقييمها على أساس الأقل بين التكلفة أو السعر السوقي.
• تمثل المصروفات المدفوعة مسبقًا القيمة التي تم دفعها بالفعل، مثل التأمين أو عقود الإعلانات أو الإيجار.

تشمل الأصول طويلة الأجل ما يلي:

• الاستثمارات طويلة الأجل هي الأوراق المالية التي لن يتم أو لا يمكن تصفيتها في العام المقبل.

الالتزامات

الالتزام هو أي مبلغ من المال تدين به الشركة لأطراف خارجية، بدءًا من الفواتير التي يجب دفعها للموردين إلى الفائدة على السندات المصدرة للدائنين إلى الإيجار والمرافق والرواتب. الالتزامات الحالية مستحقة خلال سنة واحدة وتُدرج حسب ترتيب تاريخ استحقاقها. أما الالتزامات طويلة الأجل، فهي مستحقة في أي وقت بعد سنة واحدة.

قد تتضمن حسابات الخصوم المتداولة:

• الجزء الحالي من الدين طويل الأجل هو الجزء من الدين طويل الأجل المستحق خلال الـ 12 شهرًا القادمة. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة لديها 10 سنوات متبقية على قرض لدفع تكاليف مستودعها، فإن سنة واحدة تعتبر التزامًا حاليًا و9 سنوات تعتبر التزامًا طويل الأجل.
• الفائدة المستحقة الدفع هي الفائدة المتراكمة التي تُدين بها، وغالبًا ما تكون جزءًا من التزام متأخر مثل التأخر في سداد ضرائب الممتلكات.
• الأجور المستحقة هي الرواتب والأجور والمزايا للموظفين، وغالبًا ما تكون للفترة الأخيرة من الرواتب.
• المدفوعات المسبقة من العملاء هي الأموال التي يتم استلامها من العميل قبل تقديم الخدمة أو تسليم المنتج. تكون الشركة ملزمة إما (أ) بتقديم تلك السلعة أو الخدمة أو (ب) إعادة أموال العميل.
• الأرباح الموزعة المستحقة هي الأرباح التي تم التصريح بدفعها ولكن لم يتم إصدارها بعد.
• تُعتبر الحسابات الدائنة غالبًا من أكثر الخصوم المتداولة شيوعًا. الحسابات الدائنة هي التزامات ديون على الفواتير التي تتم معالجتها كجزء من تشغيل الأعمال والتي تكون غالبًا مستحقة خلال 30 يومًا من الاستلام.

الالتزامات طويلة الأجل يمكن أن تشمل:

• تشير مسؤولية صندوق المعاشات التقاعدية إلى الأموال التي يتعين على الشركة دفعها في حسابات تقاعد موظفيها.

بعض الالتزامات تُعتبر خارج الميزانية، مما يعني أنها لا تظهر في الميزانية العمومية.

حقوق المساهمين

حقوق المساهمين هي الأموال المنسوبة إلى مالكي الشركة أو مساهميها. تُعرف أيضًا باسم صافي الأصول لأنها تعادل إجمالي أصول الشركة مطروحًا منها التزاماتها أو الديون التي تدين بها لغير المساهمين.

الأرباح المحتجزة هي الأرباح الصافية التي تعيد الشركة استثمارها في الأعمال أو تستخدمها لسداد الديون. يتم توزيع المبلغ المتبقي على المساهمين في شكل توزيعات أرباح.

الأسهم الخزينة هي الأسهم التي قامت الشركة بإعادة شرائها. يمكن بيعها في وقت لاحق لجمع الأموال أو الاحتفاظ بها لصد الاستحواذ العدائي.

تقوم بعض الشركات بإصدار الأسهم الممتازة، والتي سيتم إدراجها بشكل منفصل عن الأسهم العادية في هذا القسم. يتم تخصيص قيمة اسمية تعسفية للأسهم الممتازة (كما هو الحال مع الأسهم العادية في بعض الحالات) والتي لا تؤثر على القيمة السوقية للأسهم. يتم حساب حسابات الأسهم العادية والأسهم الممتازة عن طريق ضرب القيمة الاسمية في عدد الأسهم المصدرة.

يمثل رأس المال المدفوع الإضافي أو الفائض الرأسمالي المبلغ الذي استثمره المساهمون بما يتجاوز حسابات الأسهم العادية أو الممتازة، والتي تستند إلى القيمة الاسمية بدلاً من السعر السوقي. لا يرتبط حقوق المساهمين بشكل مباشر مع القيمة السوقية للشركة. حيث تعتمد الأخيرة على السعر الحالي للسهم، بينما رأس المال المدفوع هو مجموع حقوق الملكية التي تم شراؤها بأي سعر.

أهمية الميزانية العمومية

بغض النظر عن حجم الشركة أو الصناعة التي تعمل فيها، هناك العديد من الفوائد لقراءة وتحليل وفهم ميزانيتها العمومية.

أولاً، تساعد الميزانيات العمومية في تحديد المخاطر. تسرد هذه البيانات المالية كل ما تمتلكه الشركة وكل ديونها. ستتمكن الشركة من تقييم سريع ما إذا كانت قد اقترضت الكثير من المال، أو إذا كانت الأصول التي تمتلكها ليست سائلة بما يكفي، أو إذا كان لديها ما يكفي من النقد المتاح لتلبية الطلبات الحالية.

تُستخدم الميزانيات العمومية أيضًا لتأمين رأس المال. عادةً ما يتعين على الشركة تقديم ميزانية عمومية للمقرض من أجل تأمين قرض تجاري. كما يجب على الشركة عادةً تقديم ميزانية عمومية للمستثمرين الخاصين عند محاولة تأمين تمويل الأسهم الخاصة. في كلتا الحالتين، يرغب الطرف الخارجي في تقييم الصحة المالية للشركة، والجدارة الائتمانية للأعمال، وما إذا كانت الشركة ستكون قادرة على سداد ديونها قصيرة الأجل.

يمكن للمديرين اختيار استخدام النسب المالية لقياس السيولة والربحية والملاءة ومعدّل دوران رأس المال (Turnover) للشركة باستخدام النسب المالية، وتحتاج بعض النسب المالية إلى أرقام مأخوذة من الميزانية العمومية. عند تحليلها على مر الزمن أو بالمقارنة مع الشركات المنافسة، يمكن للمديرين فهم طرق تحسين الصحة المالية للشركة بشكل أفضل.

أخيرًا، يمكن للميزانيات العمومية أن تجذب وتحتفظ بالمواهب. يفضل الموظفون عادةً معرفة أن وظائفهم آمنة وأن الشركة التي يعملون بها في حالة جيدة. بالنسبة للشركات العامة التي يجب عليها الإفصاح عن ميزانيتها العمومية، فإن هذا المتطلب يمنح الموظفين فرصة لمراجعة مقدار النقد الذي تمتلكه الشركة، وما إذا كانت الشركة تتخذ قرارات ذكية عند إدارة الديون، وما إذا كانوا يشعرون أن الصحة المالية للشركة تتماشى مع ما يتوقعونه من صاحب العمل.

قيود الميزانية العمومية

على الرغم من أن الميزانية العمومية تعتبر جزءًا لا يقدر بثمن من المعلومات للمستثمرين والمحللين، إلا أن هناك بعض العيوب. نظرًا لأنها ثابتة، فإن العديد من النسب المالية تعتمد على البيانات المدرجة في كل من الميزانية العمومية وبيان الدخل الأكثر ديناميكية وبيان التدفقات النقدية لتقديم صورة أكثر شمولاً عما يحدث في أعمال الشركة. لهذا السبب، قد لا تقدم الميزانية وحدها الصورة الكاملة للصحة المالية للشركة.

الميزانية العمومية محدودة بسبب نطاق توقيتها الضيق. حيث أن البيان المالي يلتقط فقط الوضع المالي للشركة في يوم محدد. النظر إلى ميزانية عمومية واحدة بمفردها قد يجعل من الصعب تحديد ما إذا كانت الشركة تؤدي بشكل جيد. على سبيل المثال، تخيل أن شركة تبلغ عن وجود 1,000,000 دولار نقدًا في نهاية الشهر. بدون سياق، أو نقطة مقارنة، أو معرفة برصيدها النقدي السابق، وفهم لمتطلبات التشغيل في الصناعة، فإن معرفة مقدار النقد المتاح لدى الشركة يوفر قيمة محدودة.

تؤدي الأنظمة المحاسبية المختلفة وطرق التعامل مع الاستهلاك والمخزون إلى تغيير الأرقام المدرجة في الميزانية العمومية. بسبب هذا، يمتلك المديرون بعض القدرة على التلاعب بالأرقام لتبدو أكثر إيجابية. انتبه إلى الحواشي السفلية للميزانية العمومية لتحديد الأنظمة المستخدمة في محاسبتهم والبحث عن علامات التحذير.

أخيرًا، تخضع الميزانية العمومية لعدة مجالات من الحكم المهني التي قد تؤثر بشكل كبير على التقرير. على سبيل المثال، يجب تقييم الحسابات المدينة باستمرار للتحقق من انخفاض قيمتها وتعديلها لتعكس الحسابات التي قد لا يمكن تحصيلها. دون معرفة أي من الحسابات المدينة من المحتمل أن تحصل عليها الشركة بالفعل، يجب على الشركة إجراء تقديرات وتعكس أفضل تخمين لها كجزء من الميزانية العمومية.

مثال على الميزانية العمومية

الصورة أدناه هي مثال على الميزانية العمومية المقارنة لشركة Apple, Inc. تقارن هذه الميزانية العمومية الوضع المالي للشركة كما في سبتمبر 2020 مع الوضع المالي للشركة من العام السابق.

الميزانية العمومية لشركة Apple.

في هذا المثال، يتم تقسيم إجمالي أصول شركة Apple البالغ 323.8 مليار دولار في الجزء العلوي من التقرير. يتم تقسيم قسم الأصول هذا إلى أصول متداولة وأصول غير متداولة، ويتم تقسيم كل من هذه الفئات إلى حسابات أكثر تحديدًا. يُظهر استعراض سريع لأصول Apple أن النقد المتاح لديهم قد انخفض، ومع ذلك زادت أصولهم غير المتداولة.

تتضمن هذه الميزانية العمومية أيضًا التزامات وحقوق ملكية شركة Apple، حيث يتم تخصيص قسم لكل منها في النصف السفلي من التقرير. يتم تقسيم قسم الالتزامات بشكل مشابه لقسم الأصول، حيث يتم الإبلاغ عن الالتزامات المتداولة والالتزامات غير المتداولة وفقًا للأرصدة حسب الحساب. يتضمن قسم إجمالي حقوق المساهمين قيمة الأسهم العادية، والأرباح المحتجزة، والدخل الشامل الآخر المتراكم. زادت إجمالي التزامات Apple، وانخفض إجمالي حقوق الملكية، وتجمع الاثنين يتوافق مع إجمالي أصول الشركة.

لماذا تعتبر الميزانية العمومية مهمة؟

الميزانية العمومية هي أداة أساسية يستخدمها المديرون والمستثمرون والمحللون والمنظمون لفهم الحالة المالية الحالية للشركة. تُستخدم عادةً جنبًا إلى جنب مع النوعين الآخرين من البيانات المالية: بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية.

تسمح الميزانيات العمومية للمستخدم بالحصول على نظرة سريعة على الأصول والالتزامات الخاصة بالشركة. يمكن أن تساعد الميزانية العمومية المستخدمين في الإجابة على أسئلة مثل ما إذا كانت الشركة تتمتع بصافي قيمة إيجابية، وما إذا كان لديها ما يكفي من النقد والأصول قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها، وما إذا كانت الشركة مثقلة بالديون بشكل كبير مقارنة بنظيراتها.

ما الذي يتضمنه الميزانية العمومية؟

تشمل الميزانية العمومية معلومات حول أصول الشركة وخصومها. اعتمادًا على الشركة، قد يشمل ذلك الأصول قصيرة الأجل، مثل النقد والحسابات المدينة، أو الأصول طويلة الأجل مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E). وبالمثل، قد تشمل الخصوم التزامات قصيرة الأجل مثل الحسابات الدائنة والأجور المستحقة الدفع، أو الخصوم طويلة الأجل مثل القروض البنكية والالتزامات الديونية الأخرى.

من يقوم بإعداد الميزانية العمومية؟

اعتمادًا على الشركة، قد تكون جهات مختلفة مسؤولة عن إعداد الميزانية العمومية. بالنسبة للشركات الصغيرة الخاصة، قد يتم إعداد الميزانية العمومية من قبل المالك أو محاسب الشركة. أما بالنسبة للشركات الخاصة المتوسطة الحجم، فقد يتم إعدادها داخليًا ثم مراجعتها من قبل محاسب خارجي.

من ناحية أخرى، يتعين على الشركات العامة الحصول على تدقيقات خارجية من قبل محاسبين عموميين، ويجب أيضًا التأكد من أن دفاترها تُحفظ بمعايير أعلى بكثير. يجب إعداد الميزانيات العمومية والبيانات المالية الأخرى لهذه الشركات وفقًا لـ المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) ويجب تقديمها بانتظام إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

ما هي استخدامات الميزانية العمومية؟

الميزانية العمومية توضح الوضع المالي للشركة في نقطة زمنية محددة. على عكس بيان الدخل الذي يقدم معلومات مالية على مدى فترة زمنية، تُستخدم الميزانية العمومية لتحديد صحة الشركة في يوم معين.

يُستخدم كشف الحساب البنكي غالبًا من قبل الأطراف الخارجية للشركة لتقييم صحة الشركة. قد تقوم البنوك والمقرضون والمؤسسات الأخرى بحساب النسب المالية من أرصدة الميزانية العمومية لتقييم مدى المخاطر التي تتحملها الشركة، ومدى سيولة أصولها، ومدى احتمالية بقاء الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها.

يمكن للشركة استخدام ميزانيتها العمومية لاتخاذ قرارات داخلية، على الرغم من أن المعلومات المقدمة عادةً ما تكون أقل فائدة من بيان الدخل. قد تنظر الشركة إلى ميزانيتها العمومية لقياس المخاطر، والتأكد من أن لديها ما يكفي من النقد المتاح، وتقييم كيفية رغبتها في جمع المزيد من رأس المال (سواء من خلال الدين أو حقوق الملكية).

ما هي معادلة الميزانية العمومية؟

في المحاسبة، الرصيد النهائي (footing) هو الرصيد النهائي الذي يتم الحصول عليه من خلال جمع جميع المدينين والدائنين. تُعتبر الميزانية العمومية أداة مالية هامة، حيث تحسب أصول الشركة مع التزاماتها وحقوق الملكية. يتم حساب إجمالي الأصول كمجموع لجميع الأصول قصيرة الأجل، طويلة الأجل، والأصول الأخرى. يتم حساب إجمالي الالتزامات كمجموع لجميع الالتزامات قصيرة الأجل، طويلة الأجل، والالتزامات الأخرى. يتم حساب إجمالي حقوق الملكية كمجموع صافي الدخل، الأرباح المحتجزة، مساهمات المالك، والأسهم المصدرة. الصيغة هي: إجمالي الأصول = إجمالي الالتزامات + إجمالي حقوق الملكية.