البنوك الاحتياطية الجزئية: ما هي وكيف تعمل

ما هو نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك؟

النظام المصرفي الاحتياطي الجزئي هو نظام يُطلب فيه أن يكون جزء فقط من الودائع المصرفية متاحًا للسحب. تحتاج البنوك فقط إلى الاحتفاظ بمبلغ محدد من النقد في متناول اليد ويمكنها إنشاء قروض من الأموال التي تودعها. تعمل الاحتياطيات الجزئية على توسيع الاقتصاد من خلال تحرير رأس المال للإقراض. اليوم، تستخدم معظم الأنظمة المالية في الاقتصادات النظام المصرفي الاحتياطي الجزئي.

النقاط الرئيسية

• يصف نظام الاحتياطي الجزئي عملية تقوم فيها البنوك بإقراض جزء معين من الودائع التي تمتلكها في ميزانياتها.
• يُسهّل نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك عملية الإقراض، مما يؤدي إلى توسيع الاقتصاد.
• في معظم البلدان، يُطلب من البنوك الاحتفاظ بكمية معينة من ودائع عملائها كاحتياطي.
• البنوك ذات الاحتياطي الجزئي المنخفض تكون عرضة للانهيارات البنكية لأن هناك دائمًا خطر أن تتجاوز السحوبات الاحتياطيات المتاحة لديها.
• في 26 مارس 2020، قام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض متطلبات الاحتياطي لجميع المؤسسات الإيداعية إلى الصفر. بدلاً من ذلك، يتم الآن دفع معدل فائدة محدد للبنوك على رصيد احتياطياتها لتشجيع الاحتفاظ بالاحتياطيات.

فهم نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك

عند إنشاء حساب في البنك، فإنك توافق في العقد على السماح لذلك البنك باستخدام نسبة من ودائعك كقروض لعملاء آخرين في البنك. هذا لا يعني أنك لا تستطيع الوصول إلى الأموال التي أودعتها؛ بل يعني فقط أنه إذا كنت ترغب في سحب أكثر من النسبة التي يحتفظ بها البنك، مثل الرصيد الكامل، من الحساب، فسيحتاج البنك إلى الوصول إلى أموال من مكان آخر ليعطيك رصيدك.

عندما تقوم بإيداع المال في حساب التوفير الخاص بك، يمكن للبنك استخدام مبلغ محدد كرأس مال لتمويل القروض ودفع لك مقابل استخدام أموالك. على سبيل المثال، لنفترض أنك أودعت 2000 دولار في حساب توفير. حسابات التوفير تدفع فائدة - عادة بين 0.5% و2% - لذا تتلقى دفعة فائدة على أموالك، ويمكن للبنك استخدام جزء منها في قرض. بالمقابل، قد يرغب البنك في الوصول إلى 80% من أموالك لاستخدامها كقروض لعملاء آخرين.

يحدد الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة بناءً على الظروف الاقتصادية وكيفية تحقيقه لأفضل توازن بين هدفه المزدوج المتمثل في تحقيق أقصى قدر من التوظيف واستقرار الأسعار. إذا احتاج بنك إلى رأس مال لتمويل القروض أو السحوبات أو سداد الديون أو الوفاء بالتزامات أخرى، يمكنه الاقتراض من بنوك أخرى ودفع الفائدة لها. كملاذ أخير، يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بخدمة تُسمى نافذة الخصم، حيث يقرض الأموال للبنوك بمعدل فائدة أعلى مما تفرضه البنوك على بعضها البعض. يشجع هذا البنوك على البحث عن التمويل من بعضها البعض بدلاً من اللجوء إلى الاحتياطي الفيدرالي.

يتم فرض الفائدة بين المؤسسات المالية بناءً على نطاق محدد من قبل مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي يُعرف بنطاق الهدف لمعدل الاحتياطي الفيدرالي. يُشار إلى متوسط سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض باسم معدل الأموال الفيدرالية الفعّال Federal Funds Rate.

عملية الاحتياطي الجزئي في البنوك

عملية الاحتياطي الجزئي في البنوك تخلق المال الذي يتم إدخاله في الاقتصاد. عندما تقوم بإيداع مبلغ 2,000 دولار، قد يقوم البنك بإقراض 90% منه لعملاء آخرين، بالإضافة إلى 90% من حسابات خمسة عملاء آخرين. هذا يخلق رأس مال كافٍ لتمويل قروض بقيمة 9,000 دولار.

لا يزال رصيدك يعكس 2000 دولار، والعملاء الذين اقترض البنك منهم أيضًا يرون أن أرصدتهم لم تتغير. إذا كان لدى جميع العملاء الخمسة أرصدة حسابات تبلغ 2000 دولار، فسيبدو الأمر كما يلي:

• لديك أنت وأربعة عملاء آخرين مبلغ 2,000 دولار لكل منكم، مودع في حسابات توفير تدفع فائدة بنسبة 1% سنويًا.
• إذا كان بإمكان البنك استخدام 90% من ودائعه للقروض، فإن رأس المال المتاح هو 9,000 دولار (90% من 10,000 دولار).
• يطلب عميل سادس قرضًا بقيمة 1,000 دولار.
• يقوم البنك باقتراض 10% من كل من الحسابات الخمسة، ليصل المجموع إلى 1,000 دولار.
• لا يزال هناك رصيد قدره 2,000 دولار في كل حساب (بإجمالي 10,000 دولار بين الحسابات الخمسة).
• أنشأ البنك بشكل أساسي مبلغ 1000 دولار وأقرضه للمقترض بنسبة 5% سنويًا.
• تتلقى مدفوعات فائدة بنسبة 1% سنويًا على مبلغ 2,000 دولار الخاص بك، ويحتفظ البنك بالفرق البالغ 4% كربح.

تاريخ الاحتياطي الجزئي في البنوك

يُقال إن نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك يعود إلى حقبة كان يتم فيها تداول الذهب والفضة. كان صاغة الذهب يصدرون سندات إذنية، والتي كانت تُستخدم لاحقًا كوسيلة للتبادل. استخدم الصاغة الذهب المودع لإصدار قروض بفائدة، وهكذا وُلد نظام البنوك الجزئي.

في الولايات المتحدة، تم تمرير قانون البنك الوطني في عام 1863 ليلزم البنوك بالاحتفاظ بالاحتياطيات لحماية أموال المودعين من استخدامها في استثمارات محفوفة بالمخاطر. في عام 1913، تم إنشاء نظام البنوك الاحتياطية الفيدرالية من خلال قانون الاحتياطي الفيدرالي، والذي نعرفه الآن بشكل جماعي كنظام الاحتياطي الفيدرالي. كان مطلوبًا من البنوك الاحتفاظ بأرصدة احتياطية لدى البنوك الاحتياطية الفيدرالية.

خلال هذه الفترة، لم تكن البنوك التي تمتلك أصولاً تقل عن 16.3 مليون دولار ملزمة بالاحتفاظ باحتياطيات. ومع ذلك، كان على البنوك التي تمتلك أصولاً تقل عن 124.2 مليون دولار ولكن تزيد عن 16.3 مليون دولار أن تحتفظ باحتياطي بنسبة 3%، بينما كان على البنوك التي تمتلك أصولاً تزيد عن 124.2 مليون دولار أن تحتفظ باحتياطي بنسبة 10%.

في 26 مارس 2020، تم تخفيض نسب الاحتياطي المطلوبة بنسبة 10% و3% ضد الودائع الصافية للمعاملات إلى 0% لجميع البنوك، مما أزال فعليًا متطلبات الاحتياطي تمامًا. تم استبدالها بالفائدة على أرصدة الاحتياطي (IORB)، أو الفائدة المدفوعة على الاحتياطيات التي تحتفظ بها البنوك كحافز بدلاً من كونها متطلبًا.

البنوك الاحتياطية الجزئية مقابل أنواع البنوك الأخرى

تستخدم معظم الدول اليوم نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك لأنه ليس من الممكن استخدام نظام الاحتياطي الكامل بنسبة 100%. بالإضافة إلى ذلك، فإن النظام الذي يتطلب من البنوك الاحتفاظ بنسبة 100% من الودائع لا يمكنه خلق المزيد من المال دون خفض قيمة عملته. وبالتالي، ستحتاج البنوك إلى الاحتفاظ بكمية كبيرة من رأس المال لإصدار القروض.

سيؤدي ذلك إلى تقليل النمو بشكل كبير في الاقتصادات النامية والمتقدمة لأن البنوك لن تتمكن من إصدار الديون للشركات والمستهلكين الذين يعتمدون عليها في عمليات الشراء والاستثمارات الكبيرة.

نظام مدعوم بالمعادن الثمينة، مثل الذهب، يكون أيضًا عرضة لهذه المشكلة. إذا كان يجب تمثيل كمية معينة من عملة بلد ما بكمية معينة من الذهب، فإن البلد يقيد إمكانات نموه لأن هناك كمية محدودة من الذهب المتاح. لتلبية الطلب المتزايد على رأس المال، سيتم تقليل قيمة العملة باستمرار. يسمح نظام الاحتياطي الجزئي للبنوك لدولة ما بزيادة عرض النقود لتلبية الطلب على النمو.

مزايا وعيوب نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك

المحترفون موضحون

• البنوك لا تحتاج إلى الاحتفاظ بكميات ضخمة من رأس المال: لأن البنوك تستخدم الودائع التي يميل العملاء إلى تركها في حساباتهم، فإن نظام الاحتياطي الجزئي يحرر رأس المال للاقتصاد. هذا يساعد في النمو الاقتصادي من خلال الحفاظ على تدفق الأموال.
• البنوك تحفز الاقتصاد من خلال الإقراض: يحتاج الاقتصاد إلى رأس المال للنمو. تلبي البنوك هذه الحاجة باستخدام الأموال المحتفظ بها في الاحتياطي لإصدار القروض للأعمال والمستهلكين. على سبيل المثال، الرهون العقارية، وقروض السيارات، والقروض الأخرى كلها ممكنة بفضل نظام الاحتياطي الجزئي. وبدونه، لن يتمكن معظم المستهلكين من تحمل تكاليف المنازل والضروريات الأخرى للحياة الحديثة.
• يسمح بالتنظيم: يمكن للبنوك المركزية استخدام نسب الاحتياطي كأداة اقتصادية كلية لتنظيم الاقتصاد. زيادة متطلبات الاحتياطي تقلل من الإقراض، مما يؤدي إلى تبريد الاقتصاد. تقليل متطلبات الاحتياطي يشجع على الإقراض، مما يؤدي إلى توسيع الاقتصاد. نادرًا ما يستخدم الاحتياطي الفيدرالي هذه الأداة، لكنها لا تزال مستخدمة من قبل بنوك مركزية أخرى، ولا سيما بنك الشعب الصيني.

شرح العيوب

• الإقراض المفرط يمكن أن يساهم في ارتفاع حرارة الاقتصاد: عندما يكون الاقتصاد في حالة توسع، فإنه ينمو. يميل المستهلكون إلى الإنفاق أكثر، وتقوم البنوك بالإقراض أكثر خلال فترات التوسع. عندما يتم إنشاء المزيد من الأموال من خلال القروض، يمكن أن يرتفع الطلب، مما يؤدي إلى زيادة الأسعار. يبدأ المنتجون في إنتاج المزيد لتلبية الطلب. يمكن أن يستمر هذا الوضع حتى يصل الاقتصاد إلى حالة من النمو السريع المفرط.

الإيجابيات

• لا تحتاج البنوك إلى الاحتفاظ بكميات كبيرة من رأس المال

• تحفز البنوك الاقتصاد من خلال الإقراض

• يسمح بالتنظيم الاقتصادي الكلي

السلبيات

• يمكن أن يتسبب الذعر بين المستهلكين في عمليات سحب جماعية ونقص في رأس المال.

• يمكن أن يؤدي الإفراط في الإقراض إلى ارتفاع حرارة الاقتصاد.

انتقادات لنظام الاحتياطي الجزئي في البنوك

الانتقاد الرئيسي لنظام الاحتياطي الجزئي في البنوك هو أنه لا توجد أموال كافية للجميع لسحبها في نفس الوقت. ومع ذلك، فإن هذا ليس مشكلة عامة لأن الناس عادة لا يحتاجون إلى سحب كل رأس مالهم في معظم الظروف.

قبل تقديم الاحتياطي الفيدرالي في أوائل القرن العشرين، فرض قانون البنك الوطني لعام 1863 متطلبات احتياطي بنسبة 25% على البنوك الأمريكية تحت إشرافه.

يمكن ملاحظة ذلك من خلال مراجعة الأزمة المالية اليونانية التي بدأت في عام 2009. في عام 2015، تخلفت اليونان عن سداد ديونها لصندوق النقد الدولي وسط أزمة مالية عالمية. ونتيجة لذلك، تدفق المواطنون إلى البنوك لسحب أموالهم، واضطرت البنوك إلى إغلاق أبوابها لمنع سحب كامل لرأس المال من نظام يعاني بالفعل.

في وقت سابق من الزمن، في بداية الكساد الكبير في الولايات المتحدة، هرع المستهلكون إلى البنوك لسحب جميع أموالهم، مما أدى إلى انهيار بنك الولايات المتحدة في نيويورك.

ما هو الفرق بين الاحتياطي الجزئي والاحتياطي الكامل في البنوك؟

يسمح نظام الاحتياطي الجزئي للبنوك باستخدام الأموال (أي الجزء الأكبر من الودائع) التي قد تكون غير مستخدمة وخاملة لتوليد عوائد على شكل معدلات فائدة على القروض الجديدة، ولجعل المزيد من الأموال متاحة لنمو الاقتصاد. وبالتالي، يمكنه تخصيص رأس المال بشكل أفضل إلى الأماكن التي تحتاجه أكثر. تتطلب الاحتياطيات بنسبة 100% من البنوك الاحتفاظ بجميع الأموال المودعة.

هل النظام المصرفي الاحتياطي الجزئي قانوني؟

نعم. تستخدم معظم الدول نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك لأنه النموذج المالي الوحيد حاليًا الذي يسمح للبنوك بتحقيق أرباح موثوقة. بدون القدرة على كسب المال من أصولها، ستضطر البنوك إلى تمويل عملياتها عن طريق فرض رسوم إيداع مرتفعة للغاية.

من أين نشأ نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك؟

لا أحد يعرف متى نشأ نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك، لكنه بالتأكيد ليس ابتكارًا حديثًا. خلال العصور الوسطى، أصدر صاغة الذهب إيصالات طلب على الذهب الموجود لديهم والتي تجاوزت كمية الذهب الفعلي الذي كانوا يحتفظون به، مع العلم أنه في أي يوم معين، سيتم طلب جزء صغير فقط من ذلك الذهب.

الخلاصة

النظام المصرفي الاحتياطي الجزئي هو النظام المصرفي المستخدم في جميع أنحاء العالم اليوم. تستخدم البنوك الاحتياطيات الجزئية لإنشاء قروض للشركات والمستهلكين. بدون القدرة على القيام بذلك، يتعثر نمو الاقتصاد، مما يتركه يتخبط بينما يعتمد أولئك الذين يحتاجون إلى المال للقيام بمشتريات واستثمارات كبيرة على الحيازات الكبيرة للبنك.

يُعتبر نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك مهمًا للاقتصادات الحديثة لأن البدائل تحد من كمية الأموال التي يمكن إنشاؤها أو التلاعب بها في الاقتصاد لتشجيع أو تثبيط النمو.

تصحيح—9 أبريل 2023: تم تعديل هذه المقالة لتصحيح خطأ في الحساب في مثال افتراضي في قسم "عملية الاحتياطي الجزئي في البنوك".