ما هو الرصيد الضريبي (Franking Credit)؟
رصيد الفرانكينج، المعروف أيضًا باسم رصيد الإيمبوتيشن، هو نوع من الائتمان الضريبي الذي تدفعه الشركات لمساهميها مع مدفوعات أرباحهم. تسمح أستراليا والعديد من الدول الأخرى باستخدام أرصدة الفرانكينج كوسيلة لتقليل أو إلغاء الازدواج الضريبي.
نظرًا لأن الشركات قد دفعت بالفعل ضرائب على الأرباح الموزعة التي تقدمها لمساهميها، فإن الائتمان الضريبي (franking credit) يسمح لها بتخصيص ائتمان ضريبي لمساهميها. بناءً على وضعهم الضريبي، قد يحصل المساهمون بعد ذلك على تخفيض في ضرائب الدخل الخاصة بهم أو استرداد ضريبي.
كيف تعمل اعتمادات الفرانكينج
يمكن للمستثمرين في دول مثل أستراليا التي توفر اعتمادات الفرانكينغ أن يتوقعوا أيضًا الحصول على اعتمادات فرانكينغ لصناديق الاستثمار المشتركة التي تمتلك شركات محلية تدفع أرباحًا. بالنسبة للشركات الكبرى ذات السمعة الجيدة التي تعمل في أستراليا، يُعتبر اعتماد الفرانكينغ وسيلة رائعة لتعزيز ملكية الأسهم على المدى الطويل وقد أدى إلى زيادة في توزيعات الأرباح للمستثمرين.
في أستراليا، يتم دفع ائتمان الفرانكينج للمستثمرين الذين يقعون في شريحة ضريبية تتراوح بين 0% إلى 30%. يتم دفع ائتمانات الفرانكينج بشكل متناسب مع معدل الضريبة الخاص بالمستثمر. المستثمر الذي لديه معدل ضريبة 0% سيحصل على كامل المبلغ الضريبي الذي دفعته الشركة إلى مكتب الضرائب الأسترالي كائتمان ضريبي. تقل مدفوعات ائتمان الفرانكينج بشكل متناسب مع زيادة معدل الضريبة للمستثمر. المستثمرون الذين لديهم معدل ضريبة أعلى من 30% لا يتلقون ائتمانات فرانكينج مع الأرباح الموزعة.
تتطلب معظم الدول فترة احتفاظ للحصول على اعتمادات الفرانكينج. في أستراليا، فترة الاحتفاظ هي 45 يومًا. يجب على المستثمر الاحتفاظ بالأسهم لمدة 45 يومًا بالإضافة إلى تاريخ الشراء والبيع للتأهل للحصول على اعتماد فرانكينج.
عند تقديم ضرائب الدخل الشخصي، يقوم المستثمر الذي يتلقى ائتمانًا مخصومًا عادةً بتسجيل كل من مبلغ الأرباح الموزعة ومبلغ الائتمان المخصوم كدخل. يُستخدم مصطلح "الأرباح الموزعة الإجمالية" للإشارة إلى المبلغ المجمع للأرباح الموزعة والائتمان المخصوم.
النقاط الرئيسية
- الائتمان الضريبي هو ائتمان ضريبي تدفعه الشركات لمساهميها مع مدفوعات الأرباح الموزعة.
- تسمح دول مثل أستراليا باستخدام أرصدة الفرانكينغ كوسيلة لتقليل أو إلغاء الازدواج الضريبي.
- اعتمادًا على شريحة الضرائب الخاصة بهم، قد يحصل المستثمرون الذين يتلقون ائتمانًا ضريبيًا على تخفيض في ضرائب الدخل الخاصة بهم أو استرداد ضريبي.
- تساعد أرصدة الفرانكينغ في تعزيز ملكية الأسهم على المدى الطويل وقد أدت إلى زيادة في توزيعات الأرباح للمستثمرين.
حساب أرصدة الفرانكينغ
هذا هو الحساب القياسي لحساب أرصدة الفرانكينغ:
- رصيد الفرانكينغ = (مبلغ الأرباح الموزعة / (1 - معدل ضريبة الشركة)) - مبلغ الأرباح الموزعة
إذا تلقى مستثمر توزيعات أرباح بقيمة 70 دولارًا من شركة تدفع معدل ضريبة بنسبة 30%، فإن الائتمان الضريبي الكامل له سيكون 30 دولارًا لتصبح توزيعات الأرباح الإجمالية 100 دولار.
لتحديد ائتمان الفرانكينغ المعدل، يقوم المستثمر بتعديل ائتمان الفرانكينغ وفقًا لمعدل الضريبة الخاص به. في المثال السابق، إذا كان المستثمر يستحق فقط 50% من ائتمان الفرانكينغ، فإن دفعة ائتمان الفرانكينغ الخاصة به ستكون 15 دولارًا.
الخلاصة
تم إدخال مفهوم أرصدة الفرانكينج في عام 1987، وبالتالي فهو يعتبر حديثًا نسبيًا. يوفر هذا المفهوم حافزًا إضافيًا للمستثمرين في الشرائح الضريبية الأدنى للاستثمار في الشركات التي تدفع أرباحًا.
من المحتمل أن تفكر دول أخرى في دمج أرصدة الفرانكينج لتقليل أو القضاء على الازدواج الضريبي. لذلك، يراقب الأشخاص الذين يرغبون في رؤية نظام مشابه في الولايات المتحدة ودول أخرى تأثيرات أرصدة الفرانكينج عن كثب.